1140205晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉

1.分析焦點：川普關稅動作令市場有川普關注偏多股市聯想。惟股市評價高檔，台廠面臨美國AI產業大趨勢似乎並非所向披靡前景萬里無雲的擔憂轉增，與川普關稅威脅雙重疑慮，短線估少數權值股輪漲支撐指數半年線抵抗。主流類股：昨日以資安、神盾集團、網通與ASIC概念相對強勢

2.儘管美中關稅戰開打，中方對Google展開反壟斷調查，但美國對墨加兩國關稅推遲1個月，週二科技七巨頭上漲領軍，蘋果、Alphabet (GOOGL-US)漲逾2%，帶動那指與費半漲逾1%。美國官員表示週三美中元首可能會通話；台積電ADR上漲2.13%。

3.昨日外資賣超151.9億元；台指期空單減2425口，淨空單持倉34065口。買超金額前5名台積電、世芯-KY、奇鋐、致茂、智邦。賣超金額前5名鴻海、廣達、長榮、緯創、華碩。

4.上週五美科技股因為川普將對美墨中祭出加增關稅而大殺尾盤，接著週一開盤重挫。最新消息川普同意原訂2/4生效的新關稅暫緩實施至少30天跡象顯示市場對關稅的反應，一定程度讓經常吹捧其任內股市表現的川普改變其關稅手段。

5.雖然美國與加拿大、墨西哥暫緩互加徵關稅，但中國多個部門昨(4)日公布一連串針對美國企業、貿易的反制措施。先前川普曾表示”一定會對歐盟徵關稅”，也揚言要對台灣晶片課徵台灣100％晶片關稅，預期美國將繼續對大多數逆差較大的國家祭出加徵關稅的手段。

6.去年12月下旬華爾街日報報導美國政府正調查在大陸某網通品牌路由器，疑似有造成國安風險的網路攻擊之虞，凸顯資安與國安的緊密關聯。今年農曆春節DeepSeek所開發的AI語言模型獲市場矚目，但也引發資安疑慮，引起多國對此展開資安調查。

7.隨著網通市場需求激增，特別5G、物聯網等新興科技的發展，高技(5439)產業需求呈現出快速增長態勢，高技除加大資本投入，近期更決定斥資5.6億元在桃園購入廠房。全球網通領導品牌D-Link友訊(2332)攜手台灣易通展、友勁等網通供應鏈，深耕智慧連網解決方案與資訊安全。

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