1.分析焦點：近期AI股大幅回調，槓桿加速去化，市場空單暴增，亦相對有利醞釀軋空。七月以來原油價格大幅回升，美債殖利率攀高，美30年期債券殖利率重回5%之上，利率走高牽制籌碼軋空力度，且企業財報估值修正壓力仍在。主流類股：昨日以防疫概念、台塑集團、工業電腦等相對強勢。 2.Alphabet、特斯拉財報公布後股價暴跌，引發市場對AI鉅額支出擔憂，加上油價大漲加劇通膨疑慮，推動美債殖利率走高，美股四大指數周四(23日)皆收跌，費半收跌0.54%，相對抗跌，台積電ADR下跌1.34%。 3.7/23外資買超69.6億元；減持台指期空單1397口，淨空單持倉達75198口。買超金額前五名，緯創、鴻海、奇鋐、華邦電、緯穎。賣超金額前五名，台積電、臻鼎-KY、南亞、聯茂、中美晶。 4.金融數據分析機構S3…

1.分析焦點： 1.美伊戰爭延續邊打邊談情勢，美國國務卿魯比歐7/19表示希望透過外交途徑解決爭端，伊朗高級官員7/20透露調停者已向伊朗提交停火十天提案，但雙方仍持續互攻。 2.美國財報季仍為市場關注焦點，尤其科技業財務狀況將左右近期美股台股走向。 主流類股：AI供應鏈、先進封裝、被動元件、金融類股 2.根據分析機構FactSet數據顯示，標普500成分股已有66家企業公布第二季財報，近九成獲利高於市場預期；美股四大指數全面上漲，其中費城半導體指數大漲5.21%，台積電ADR大漲5.55%。 3.集中市場賣超43.32億元，台指期淨空單增加153口至78,490口 買超金額前五名：台積電、鴻海、長榮、華碩、廣達 賣超金額前五名：南亞、國巨*、南電、臻鼎-KY、群創 4.台積電(2330)法說會宣布，為滿足美國客戶強勁需求、提高競爭力，規劃加碼投資美國1,000億美元；預測台積電在亞利桑那州建廠目標可能為十座晶圓廠和兩座封裝廠，同時涵蓋晶圓製造與先進封裝製程。 5.月之暗面推出的Kimi…

1.分析焦點：亞股跟進美半導體大跌走低，台積電法說行情失靈重跌逾7%，電子權值集體走弱拖累，台股一路下探重挫近3000點。大盤開低震盪走低，下跌6.47%作收，量增至1.3兆元以上。主流類股：高殖利率、防禦型、電信 2.中國AI新創月之暗面推出最新開源模型，能力號稱與OpenAI、Anthropic相當，引發市場對美科技公司高資本投資AI回報的疑慮，晶片股持續走弱，拖累四大指數同步收低，費半技術面正式跌入熊市。輝達下跌2.21%、台積電ADR下跌2.77%。 3.7/17賣集中市場1883億元，台指期淨空單增1736口至8.6萬口。買超金額前五名，環球晶、群創、禾伸堂、中華電、穎崴。賣超金額前五名，台積電、南亞、台達電、力積電、日月光投控。 4.美伊連日互相轟炸，攻擊目標甚至擴及中東多國重要基礎設施，帶動油價上週五再度大漲4.5%。兩名美軍遭伊飛彈與無人機攻擊身亡，美軍隨後宣布對伊展開新一輪空襲，伊朗最高領袖穆強硬回應將讓美國付出更沉重代價，雙方對立再度急遽升溫。 5.南韓央行7/16宣布升息1碼，時隔三年半將基準利率從2.5%升至2.75%，表示AI帶動晶片景氣熱潮，讓經濟成長優於預期，卻導致通膨頑強不退，加上韓元走軟也推高通膨，暗示還有繼續升息可能，年底有上看3%機會。被視為是加劇韓股近期跌勢原因。 6.AI投資過熱疑慮攀升，費半技術面進入熊市，市場避險情緒急速升溫，具有業務、獲利表現穩定，營運受景氣循環影響低，同時具備穩定配息、低波動特性的防禦型標的，在股市動盪時通常有比較好的表現，預期將吸引避險性資金的進駐。 *警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益…