1.分析焦點： 1.川普下令停止對伊朗空襲，伊也暫停對等攻擊，緩解市場緊張情緒，油價應聲回檔，但不排除只是另一輪邊談邊打循環。 2.四大CSP財報指引、FOMC聲明登場，牽動市場風險偏好。 主流類股：光通訊、光學鏡頭、記憶體、航空、生技 2.美伊暫停攻擊，油價大幅回落，舒緩通膨與升息擔憂，但中國半導體技術可望突破使晶片股承壓，四大指數漲跌互見。外媒報，中國開始製造自研浸潤式深紫外光曝光機，打破ASML壟斷局面，ASML重挫5.74%…

1.分析焦點： 1.中東局勢烏雲未散，由於近期油價大漲、通膨升溫、各國央行升息壓力增加。 2.美國第2季財報季進入超級財報黃金週，本周有微軟、亞馬遜、Meta、高通、蘋果、安謀跟可口可樂、波音等公布財報，。 主流類股：AI供應鏈、先進封裝、被動元件、金融類股 2.儘管美國7/25至7/26暫停對伊朗攻擊，此為連續13天軍事轟炸伊朗後首度停火，且伊朗亦停止對鄰國武裝攻擊，但市場仍擔憂戰火可能隨時再起；7/24美股四大指數漲跌互見，其中費城半導體指數下跌4.25%。 3.集中市場賣超609.5億元，台指期淨空單增加1,062口至76,260口 買超金額前五名：緯創、環球晶、台虹、台燿、聯電 賣超金額前五名：台積電、南亞科、聯亞、聯發科、力積電 4.經濟部統計處7/23公布2026年6月工業生產指數139.44，較上月增加1.97%，其中製造業增加2.06%；與上年同月比較，工業生產增加22.95%，其中製造業增加24.34%；累計1至6月與上年同期比較，工業生產增加19.82%，其中製造業增加21.24%。 5.台灣綜合研究院7/23公布6月電力景氣燈號，連15個月呈現代表景氣熱絡的紅燈；台綜院表示，全球AI、高效能運算及雲端應用需求持續成長，帶動半導體、電子零組件及資通訊等高科技產業維持熱絡，支撐出口、生產及民間投資動能。 6.受惠於三星最新折疊手機將採用高通驍龍8系列晶片，以及特斯拉AI5晶片可望於2027年進入量產，並將導入Optimus人形機器人，台積電3奈米產能持續滿載，訂單能見度已達2027年。 *警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益…

1.分析焦點：近期AI股大幅回調，槓桿加速去化，市場空單暴增，亦相對有利醞釀軋空。七月以來原油價格大幅回升，美債殖利率攀高，美30年期債券殖利率重回5%之上，利率走高牽制籌碼軋空力度，且企業財報估值修正壓力仍在。主流類股：昨日以防疫概念、台塑集團、工業電腦等相對強勢。 2.Alphabet、特斯拉財報公布後股價暴跌，引發市場對AI鉅額支出擔憂，加上油價大漲加劇通膨疑慮，推動美債殖利率走高，美股四大指數周四(23日)皆收跌，費半收跌0.54%，相對抗跌，台積電ADR下跌1.34%。 3.7/23外資買超69.6億元；減持台指期空單1397口，淨空單持倉達75198口。買超金額前五名，緯創、鴻海、奇鋐、華邦電、緯穎。賣超金額前五名，台積電、臻鼎-KY、南亞、聯茂、中美晶。 4.金融數據分析機構S3…

1.分析焦點： 1.台股延續前日漲勢，開盤衝高一度漲逾千點，惟受台積電翻黑，美股期指走低、亞股陸續壓回拖累，大幅收斂漲幅。 2.大盤跳空開高震盪，上漲1.34%作收，量增至1兆元以上。 主流類股：記憶體、光通訊、被動元件、PCB、載板、矽晶圓 2.油價跳漲、觀望科技龍頭財報，四大指數跌多漲少，僅費半小漲0.44%。輝達漲2.30%、博通漲2.67%、台積電ADR跌0.76%。Alphabet第二季營收優於預期，宣布上調今年資本支出，盤後下跌約3%。特斯拉第二季獲利遠低於預期，盤後跌約4%。 3.7/22買集中市場173.4億元，台指期淨空單減1895口至7.7萬口。 買超金額前五名，鴻海、緯創、南亞科、欣興、聯發科。 賣超金額前五名，台積電、國巨*、貿聯-KY、漢翔、南電。 4.川普全球關稅遭最高法院裁定無效7/24將終止，但即將以公布301條款調查結果接棒，預計中、日、韓等多數國關稅稅率預期將由10％提高至12.5％，而台灣因與美方簽署台美對等貿易協定，可望被列為建議課徵較低稅率10％的14國之一。 5.月之暗面推出開源模型Kimi…

1.分析焦點： 1.美伊戰爭延續邊打邊談情勢，美國國務卿魯比歐7/19表示希望透過外交途徑解決爭端，伊朗高級官員7/20透露調停者已向伊朗提交停火十天提案，但雙方仍持續互攻。 2.美國財報季仍為市場關注焦點，尤其科技業財務狀況將左右近期美股台股走向。 主流類股：AI供應鏈、先進封裝、被動元件、金融類股 2.根據分析機構FactSet數據顯示，標普500成分股已有66家企業公布第二季財報，近九成獲利高於市場預期；美股四大指數全面上漲，其中費城半導體指數大漲5.21%，台積電ADR大漲5.55%。 3.集中市場賣超43.32億元，台指期淨空單增加153口至78,490口 買超金額前五名：台積電、鴻海、長榮、華碩、廣達 賣超金額前五名：南亞、國巨*、南電、臻鼎-KY、群創 4.台積電(2330)法說會宣布，為滿足美國客戶強勁需求、提高競爭力，規劃加碼投資美國1,000億美元；預測台積電在亞利桑那州建廠目標可能為十座晶圓廠和兩座封裝廠，同時涵蓋晶圓製造與先進封裝製程。 5.月之暗面推出的Kimi…

1.分析焦點：在上週五歷史最大跌點的暴跌後，昨日盤中雖見多頭抵抗上漲走勢，但整體而言，仍延續跌勢、惟量亦縮。折射出上周五融資大減雖有挹注，但籌碼仍不穩定。具備業績評價優勢的跌深電子股輪彈氛圍漸增；但整體融資仍處相對不穩定位階，漲多高基期(評價)中小電持續激烈震盪。主流類股：昨日以電信、航運與食品等，表現相對強勢。 2.市場缺乏重要經濟數據，加上聯準會進入會議前的緘默期，市場缺乏重大聚焦，關注企業財報本週將密集登場，美股週一…

1.分析焦點：亞股跟進美半導體大跌走低，台積電法說行情失靈重跌逾7%，電子權值集體走弱拖累，台股一路下探重挫近3000點。大盤開低震盪走低，下跌6.47%作收，量增至1.3兆元以上。主流類股：高殖利率、防禦型、電信 2.中國AI新創月之暗面推出最新開源模型，能力號稱與OpenAI、Anthropic相當，引發市場對美科技公司高資本投資AI回報的疑慮，晶片股持續走弱，拖累四大指數同步收低，費半技術面正式跌入熊市。輝達下跌2.21%、台積電ADR下跌2.77%。 3.7/17賣集中市場1883億元，台指期淨空單增1736口至8.6萬口。買超金額前五名，環球晶、群創、禾伸堂、中華電、穎崴。賣超金額前五名，台積電、南亞、台達電、力積電、日月光投控。 4.美伊連日互相轟炸，攻擊目標甚至擴及中東多國重要基礎設施，帶動油價上週五再度大漲4.5%。兩名美軍遭伊飛彈與無人機攻擊身亡，美軍隨後宣布對伊展開新一輪空襲，伊朗最高領袖穆強硬回應將讓美國付出更沉重代價，雙方對立再度急遽升溫。 5.南韓央行7/16宣布升息1碼，時隔三年半將基準利率從2.5%升至2.75%，表示AI帶動晶片景氣熱潮，讓經濟成長優於預期，卻導致通膨頑強不退，加上韓元走軟也推高通膨，暗示還有繼續升息可能，年底有上看3%機會。被視為是加劇韓股近期跌勢原因。 6.AI投資過熱疑慮攀升，費半技術面進入熊市，市場避險情緒急速升溫，具有業務、獲利表現穩定，營運受景氣循環影響低，同時具備穩定配息、低波動特性的防禦型標的，在股市動盪時通常有比較好的表現，預期將吸引避險性資金的進駐。 *警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益…