1.分析焦點： 1.近期市場最關注之投資變數為中東局勢緊張程度與多家AI大型科技公司逾3兆元未列入資產負債表的隱藏帳單。 2.美國聯準會8/19公布7月會議紀錄內容偏鷹，多數官員主張如果通膨無法降溫，未來或許必須升息；部分官員表示目前金融情勢可能尚緊縮不足，無法達成2%通膨目標。 主流類股：AI基礎建設、台積電供應鏈、記憶體、矽光子 2.美國財長貝森特8/19宣布，規劃將10年期至30年期公債回購規模提高一倍以上，藉此壓低公債殖利率與市場借貸成本。美股四大指數僅費城半導體指數下跌2.12%，其餘三者上漲。 3.8/19集中市場賣超416.39億元，台指期淨空單減少1,577口至81,501口 買超金額前五名:創意、台灣大、長榮、欣興、陽明 賣超金額前五名:台積電、南亞科、台達電、力積電、群創 4.近期全球債市賣壓沉重，不僅美國30年期公債殖利率8/18突破5.3%，創2007年金融海嘯來最高，日本30年期公債殖利率逾4%、創近27年新高，法國公債殖利率亦升至2008年來最高。 5.美國聯準會於美東時間8/19公布7月會議紀錄態度偏鷹，2026年Jackson…

1.分析焦點：昨(18)⽇台股相當程度受到周邊主連動⽇、韓股市開盤後⼀路震盪走跌影響，台股同步震盪走跌、收盤跌破5⽇均線。大盤在8/13與8/14連二交易⽇放量未能有效站上46000點後，昨⽇見到7月底反彈以來，首度見到⽇kd向下空頭交叉。主流類股：昨⽇以光學、航運、矽晶圓等相對強勢。 2.外媒報導，九家大型科技公司AI支出總額遠高於其揭露的資本支出數據，引發投資人擔憂，加上全球債市承受沉重賣壓，半導體類股成為拋售重災區，領跌美股四大指數週二(18⽇)全數收跌，台積電ADR…

1.分析焦點： 1.美伊60天停火MOU到期未再延長，川普稱已完全控制荷姆茲海峽、要求伊朗投降，伊朗強調已做好遭攻擊後的反擊準備。 2.關注FOMC週三公佈7月會議紀錄，市場對9月升息預期變化。 主流類股：機器人、磷化銦、載板、鏡頭、石英元件、貨櫃 2.川普表示戰事短期內難以結束，並警告阿曼不要在談判中作梗，否則將發動猛烈轟炸，重新點燃中東衝突升級疑慮，國際油價跳漲逾2%，四大指數僅費城半導體收漲1.64%。美光上漲4.13%、SanDisk漲8.88%…

1.分析焦點： 1.儘管中東局勢尚未平息、美伊雙方態度強硬導致談判裹足不前、荷姆茲海峽航運受阻未解。 2.台股上市櫃公司上半年財報整體數據表現亮眼。 主流類股：AI基礎建設、台積電供應鏈、記憶體、矽光子 2.美伊衝突持續升溫，美國總統川普宣布將對伊朗港口進行全面性封鎖，美國財長貝森特亦表示，將於本週公布對伊朗的新一輪經濟限制措施，美股四大指數全面下挫，其中費城半導體指數下跌0.31%。 3.8/14集中市場買超453.51億元，台指期淨空單減少1,070口至85,179口 買超金額前五名:力積電、華邦電、華碩、聯發科、奇鋐 賣超金額前五名:國巨*、台積電、群聯、南亞科、華新科 4.美國勞工部公布7月生產者物價指數(PPI)年增率降至4.7％，核心PPI年增率降至4.2％，皆低於市場預期；其中，服務成本上升0.2％，商品價格下降0.7％。 5.美國7月PPI、核心PPI、CPI等最新經濟數據顯示通膨逐漸降溫，市場對美國聯準會9月升息預期大幅降低；目前投資人已預測9月將維持利率不變，甚至有外商法人機構預測今年底前將按兵不動。 6.AI算力基建熱潮持續不墜，全球對GPU、CPU、特用晶片需求大增，ABF載板與上游Low…

1.分析焦點： 1.昨日電子與非電權值股強弱兩極化，華碩、國巨飆漲停，領軍多數大型電子權值股走強。指數強漲超過500點，但多數金控與大型傳產股逆勢下跌。 2.大型電子權值股走強，帶動成交值重回兆元之上、創近6個交易日新高。 主流類股：昨日以被動元件、PCB、矽晶圓與低軌衛星概念等相對強勢。 2.美國勞工部公布的美國7月生產者物價指數…

1.分析焦點： 1.美伊雖暫無重大軍事衝突，但相互索討戰爭賠償淪口水戰，荷姆茲海峽重啟似又落空，油價短線回升增添通脹隱憂。 2.惟美7月CPI如預期降溫，市場持續下修9月Fed升息預期。 主流類股：光通訊、玻纖布、半導體鏈、銅概念、板卡、機器人 2.7月通膨略為降溫，強化聯準會9月維持利率不變預期，AI基礎設施、記憶體股強勢走揚領漲，四大指數漲多跌少，僅道瓊工業小跌0.04%。輝達上漲3.03%、美光上漲4.92%、Lumentum勁揚13.63%、SK海力士ADR大漲9.01%、台積電ADR上漲1.68%。 3.8/12買集中市場110.2億元，台指期淨空單減277口至8.89萬口。 買超金額前五名，力積電、鴻海、台積電、欣興、穩懋。 賣超金額前五名，南亞科、臻鼎-KY、國巨*、華邦電、華新科。 4.美國公佈7月CPI年增3.4%，低於6月的3.5%，核心CPI年增率從6月的2.6%降至2.5%，皆與市場預期一致，儘管仍明顯高於Fed設定的2%目標，但與6月數據同樣維持平穩，顯示今年稍早由能源價格推動的通膨正在降溫，市場預期9月Fed升息機率續降。 5.輝達攜手六家金融巨頭募集逾5千億美元融資平台，協助AI夥伴採購輝達晶片，引發「AI循環融資」憂慮，輝達週一股價大跌逾3%，五年期信用違約交換跳升5個基點至77個基點，但黃仁勳發文表示，單項注資最多25%並嚴格評估後，週二回吐前日漲點。 6.美股光通訊指標Lumentum公佈財報與營運展望，表現皆優於市場預期，執行長表示客戶正持續推進CPO技術，預計2028年展開大規模部署，超高功率雷射晶片需求將於2027年下半年領先開始放量，釋出的需求信號比上次增強，挹注族群短多力道。 7.被動元件需求持續強勁，全球MLCC龍頭村田、MLCC大廠太陽誘電先後因AI需求超乎預期調高全年財測目標，台系大廠國巨證實愈來愈多客戶希望透過長約鎖定未來半年、甚至數年的供應，華新科表示訂單出貨比已攀升至1.8，訂單能見度已看到年底。 *警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益…

1.分析焦點： 1.昨(10)大盤早盤開高走高，盤中一度大漲近千點，展現突破45000點整數大關強烈企圖，盤中最高來到45219點。 2.但指數衝高買盤追價意願偏低，成交值連續二個交易日萎縮至8500億元上下，終場指數收漲702.85點，收在44928.76點 主流類股：昨日以面板、光通訊、記憶體、被動元件等相對強勢。 2.美國與伊朗就重啟荷姆茲海峽再度”各自表述”相左立場，國際油價週一(10日)…