1150624晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉

1.分析焦點：台積電開盤再寫新天價，帶動台股⼀度衝過48,000點創高，惟受美股期貨持續走低拖累，漲勢逆轉翻黑上下超過千點。大盤開高震盪走低下跌1.34%作收，量增至1.6兆元左右。主流類股：功率元件、探針卡、晶圓成熟製程、LED

2.記憶體晶片股遭遇沉重賣壓，引發市場對AI估值過高疑慮，四大指數全面收低。美光暴跌13.18%、輝達大跌4.13%、台積電ADR大跌6.69%。美國6月標普全球PMI初值優於預期，其中製造業PMI因企業提前囤貨躍升至55.7，創49個月新高。

3.6/23賣集中市場385.9億元，台指期淨空單增6212口至7.7萬口。買超金額前五名，京元電子、南電、日月光投控、聯發科、聯電。賣超金額前五名，南亞科、鴻海、台積電、華新科、華邦電。

4.AI帶動HBM強勁需求，美光股價今年來飆漲逾300%，截至昨日仍近270%，目前華爾街目標價預估樂觀甚至上看1600美元，公司今晚盤後即將公布財報，市場高度密切關注，能否再度交出優於預期的成績，並進⼀步證明AI相關投資熱潮仍未降溫。

5.上週Fed釋出偏鷹派訊號之後，市場首次將升息預期提前至10月，本週四將再度面臨公布5月PCE考驗，目前市場預期5月PCE月增率0.5%、年增率4.1%，皆高於4月，即使扣除食品與能源價格後，核心PCE年增3.4%也可能高於4月，進⼀步強化升息預期。

6.AI資料中心供電系統及邊緣AI高瓦數電源需求，帶動高壓功率半導體元件供不應求，英飛凌等龍頭加速產能配置擠壓中低壓功率元件供給，加上地緣政治導致轉單，國際客戶加快第二供應商認證速度，產品漲聲已全面擴散，多家台廠訂單已看到2027年。

7.隨著GPU、AI伺服器機櫃功耗不斷飆升，傳統矽材料電力網路將無法負荷，SiC、GaN等次世代半導體材料成為未來主流，南韓政府更啟動「超級創新經濟計畫」，預計投入5,000億韓元國家資金研發相關技術，帶動相關第三代半導體概念股短多增溫。

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