網誌 – 群益期貨陳建嘉｜你的網路期貨營業員

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1140609晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉

1.分析焦點：台積電挑戰千元卡關開低，電子權值多跟進走低壓抑多頭，金融與台塑集團持強力挺，台股維持平盤附近狹幅波動。大盤開低震盪，小跌0.06%作收，量縮至3000億元以下。主流類股：Switch2、神盾集團、記憶體模組、FOPLP 2.非農就業數據高於預期，川普表示美中貿易代表今起倫敦展開談判，帶動四大指數收高，S&P收復今年跌幅。輝達收漲1.24%、台積電ADR上漲0.9%。報導指中已向美三大車廠供應商核發臨時稀土出口許可，但美暫停核准向中核電廠出口核設備的許可。 3.6/6賣集中市場136.7億元，台指期淨空單增1443口至3.85萬口。買超金額前五名，聯發科、台積電、聯詠、長榮航、中興電。賣超金額前五名，緯創、國泰金、富邦金、陽明、廣達。 4.美5月非農就業人口新增13.9萬人，雖高於預估的12.6萬人，但低於前一個月下修後的14.7萬人，創今年2月以來新低，失業率持平4.2%。而過去兩個月的數據大幅下修9.5萬人，就業市場雖未明顯惡化，但在經濟政策與成本壓力下有逐步降溫疑慮。 5.金管會5月外資淨匯入126.7億美元，終結連兩個月淨匯出，創史上最大淨匯入量，累計前5月從淨匯出轉為淨匯入104.17億美元。外資強力匯入與美元走弱，新台幣暴力強升，央行大舉買匯阻升下，外匯存底暴增101.16億美元至5929.48億美元。 6.任天堂新一代遊戲機Switch…

1140606晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉

每天盤前市場重點整理

1.分析焦點：美國非農就業數據將於6/6公布，近期美國5月ADP就業人數、製造業PMI、服務業PMI等整體較偏弱；美國擬定7/9前與各國達成貿易協議，目前僅英國談成初步框架，市場預期台灣、瑞士及以色列最可能優先達陣。隨著美方希望5周內完成貿易談判，加上美中領導人互通電話並釋出善意，關稅議題可望最快7月底前塵埃落定，有利台股未來表現。主流類股：美國製造概念、新台幣升值、AI應用概念、機器人供應鏈 2.川普與習近平6/5通電話，習近平表示中美領導人同意盡快舉行新一輪經貿會談，川普表示對話愉快討論貿易協議細節，並達成對兩國都非常積極的協議，且應該不會再對稀土產品複雜性有任何疑問，中美團隊很快就會會面。特斯拉執行長馬斯克加大力道批判川普大而美法案，川普亦予以回擊，兩人關係大幅緊張，特斯拉股價大跌14%拖累美股走弱，四大指數下跌0.25%至0.83%，輝達跌1.36%、台積電ADR漲0.46%。 3.集中市場買超0.66億元，台指期淨空單減少67口至37,098口。買超金額前五名：台積電、材料-KY、台泥、聯發科、第一金賣超金額前五名：國泰金、長榮、富邦金、中信金、陽明 4.美國5月ADP就業人數僅增長3.7萬，低於4月的數值6萬，也不及道瓊斯預期的11萬，亦創2023年3月以來最低，顯示經濟活動減弱。該數據公佈後，川普再次呼籲聯準會立即降息，市場對9月降息預期升溫，導致2年與10年期美債收益率降至近一個月低位，並壓制美元表現。 5.美國供應管理協會(ISM)6/2公布製造業採購經理人指數(PMI)為48.5，服務業PMI為49.9，低於預測值52，亦低於前期51.6。針對調查結果，ISM服務業商業調查委員會主席Steve…

1140605晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉

每天盤前市場重點整理

1.分析焦點：昨日出現破月線大漲的要因有二，主要是熱錢抽離擔憂相對弱化+美科技股仍持強。前者以昨日外資動作來看，持續積極正面；後者短線持強態勢未見弱化。短線有利指數上探（半）年線反壓。比較弱勢走勢估為半年線上下膠著走勢。主流類股：昨日以生技、機器人概念與晶片股等，相對強勢。 2.美國股市週三(4日)漲跌互見，美國民間新增就業創下逾兩年來新低，引發市場對貿易政策不確定性可能拖累美國經濟的擔憂跌，道瓊收跌近92點。台積電ADR勁揚2.42%，博通(AVGO)德儀(TXN)上漲1.45%上下，帶領費半收漲1.39%，表現最強勢。 3.昨日外資買超203.4億元；台指期空單減2305口，淨空單持37165口。買超金額前5名台積電、聯發科、奇鋐、第一金、富喬。賣超金額前5名國泰金、中信金、陽明、可成、聯電。 4.特斯拉執行長Musk剛卸下川普政府職務，旋即於3日在社群平台發文怒罵川普提出的減稅法案是”令人作嘔的可憎之物，該法案將使預算赤字大幅增加到2.5兆美元，公民背負難以承受債務，讓美國破產，明年11月(期中選舉)將解雇背叛人民的政客”。 5.台積電執行長魏哲家6/3在股東會上表示”關稅是進口商要負責，不會直接影響台積電”，他表示台積電擔心的是關稅會導致物價提高需求降低，進而影響台積電的生意。巴隆周刊Barron’s報導稱，雖然晶片業可能將面臨美國的半導體關稅，但是台積電高層並不擔心，相信可以擺脫關稅疑慮。 6.蘋果將在台灣時間6/10凌晨1點舉辦WWDC…

1140604晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉

每天盤前市場重點整理

1.➢分析焦點：美股週一收高帶動台股早盤上漲逾300點，電子權值高檔逢壓收斂漲幅，但AI持強、大型金控拉尾加持力守收紅。大盤開高震盪，上漲0.59%作收，量略增至3500餘億元。主流類股：AI、PCB上下游、機器人、安控、電力、金融 2.白宮官員表示，川普與中國國家主席習近平可能本週通話，緩和川普關稅態度轉硬氣氛，輝達等晶片類股走揚領漲，四大指數同步收高。輝達上漲2.8%、超越微軟成全球市值最大上市公司，台積電ADR收高1.42%，博通上漲3.27%創歷史新高。 3.6/3賣集中市場133.5億元，台指期淨空單減5923口至3.95萬口。買超金額前五名，玉山金、永豐金、第一金、中華電、台達電。賣超金額前五名，國泰金、陽明、中信金、富邦金、聯電。 4.美聯邦舉債上限期限逼近之際，摩根大通執行長戴蒙近日表示，擔心川普的經濟政策可能引發美國債市危機，警告危機已迫在眉睫，債市將有一段艱難時期，不知道是6個月還是6年。對此，美國財政部長貝森特駁斥，我們正接近警戒線但絕不會違約。 5.受川普暫緩對等關稅90天影響，5月各國製造業PMI普遍較上月回升，美國5月製造業PMI終值52，略低於初值，已連5個月擴張，但歐元區、英國、亞洲日韓等都仍處於萎縮，台灣在AI需求帶動，5月製造業PMI回升至2.1至51，重回50榮枯值之上。 6.AI高速成長帶動，用於高階IC載板及先進晶片封裝基板的低熱膨脹係數玻纖布，以及用於高頻、高速傳輸PCB板材的低介電玻纖布需求持續強勁甚至短缺，三大玻纖材料廠之一日東紡宣布，8/1起全面調漲相關玻纖產品售價20％，增添族群題材火力。 7.AI競賽方興未艾，大型資料中心不斷提升算力和網絡傳輸速度成為趨勢，除AI伺服器將從GB200升級GB300到VR200，交換器也會400Gb、800Gb一路升等到1.6Tb，銅箔基板材料必須跟著從M7、M8到M9提高等級，可望持續帶來新的商機。 *警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益…

1140603晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉

每天盤前市場重點整理

1.分析焦點：美國大而美法案內容繁雜，其中899條款將針對不公平租稅條件國家之政府、機構、個人課徵最高20%稅率，恐導致在美外資大量撤離；因茲事體大，參議院民主黨與部分共和黨議員皆表態將對該法案逐條審議。對等關稅持續在美司法對抗、川普宣布鋼鋁關稅加徵至50%、美中貿易摩擦升溫等，多重不確定性因素疊加，使台股近期弱勢震盪；不過美方希望5周內完成貿易談判，關稅議題可望最快7月底前塵埃落定。主流類股：美國製造概念股、新台幣升值概念、AI應用概念、機器人供應鏈 2.路透社報導在一份給貿易對手國的草擬信函中，美國要求各國在6/4前提出最佳貿易方案，以期在美方設定的五周期限內加速貿易談判進程。美股四大指數全面上漲，道瓊指數漲0.084%、那斯達克指數小漲0.67%、S&P…

1140529晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉

每天盤前市場重點整理

1.分析焦點：週三美股大漲帶動，台股早盤衝漲近300點，不過新台幣早盤持升，端午長週末前追價意願不高，隨後壓回測試一度翻黑。大盤開高走低，小漲0.1%作收，量略放大至3200餘億元。主流類股：玻纖布、泛AI、網通、防疫概念 2.傳川普擴大對中禁令，將晶片設計軟體列管，四大指數同步收低。盤後輝達公布財報，營收獲利皆優於預期，資料中心業務年大增73%，股價一度大漲逾5%，帶動科技股反彈，台積電ADR上漲近2%，美股期指指數電子盤走高上漲1%左右。 3.5/28賣集中市場7.9億元，台指期淨空單減303口至4.32萬口。買超金額前五名，台積電、緯穎、華碩、技嘉、富喬。賣超金額前五名，國泰金、聯電、萬海、中信金、中租-KY。 4.國際清算銀行總裁卡斯登斯出席日本央行舉辦的會議表示，各國政府必須抑制持續攀升公共債務，以減緩對金融市場衝擊。外媒報導，日本已考慮削減超長期國債發行量，以緩解市場對財政惡化擔憂，日本長天期公債殖利率驟降，也帶動美債殖利率回落 5.近日生產BT載板材料的日本三菱瓦斯因低熱膨脹係數(LowCTE)玻璃布短缺，通知客戶延長產品交期，主因AI運算與高階應用需求超乎預期，致使低熱膨脹係數、低介電常數(Low…

1140528晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉

每天盤前市場重點整理

1.➢ 分析焦點：美國將陸續公佈重要經濟數據、5/28起連三天短期券拍賣、川普關稅戰未歇、美國大而美法案參議院審議、輝達5/28公布財報、通膨衡量指標PCE5/30公布，諸多不確定性導致台股投資人觀望心態濃、成交量偏低。不過美股在休市一天後5/27表現強勁，可望激勵台股走強。主流類股：輝達供應鏈、AI應用概念股、新台幣升值概念股、機器人供應鏈 2.美國經濟評議會5/27公布消費者信心指數，從4月85.7大增12.3點至98，遠優於市場預期，並終結連續五個月下滑走勢，緩解投資人對經濟放緩擔憂，激勵美股四大指數全面走揚1.78%至3.38%，其中以費半最強勁，輝達大漲3.21%、台積電ADR上漲2.97%。 3.集中市場賣超102.71億元，台指期淨空單增加1,750口至43,507口。買超金額前五名：奇鋐、第一金、聯詠、華碩、精成科賣超金額前五名：國泰金、聯發科、聯電、萬海、中信金 4.美國與各國關稅談判尚未止息、多家美國企業表示前景不明無法進行財測且營運布局更加保守、零售市場價格漸漲、穆迪調降美國主權信評等，市場擔憂美國正面臨停滯性通膨危機，導致美債殖利率攀升。美國20年期公債殖利率5/27為4.979% 5.台灣經濟研究院5/26公布4月營業氣候測驗點調查結果，受到美國對等關稅不確定性影響，製造業、服務業和營建業同步走跌，其中製造業測驗點連三跌至二年新低；但台經院表示該情況已過，2025年經濟成長率仍有機會保3 6.蘋果正面臨營運嚴峻考驗:川普要求在美製造、大陸市場銷售下滑，加上全球智慧手機市場競爭日益激烈，蘋果一年一場新機發表之行銷傳統已不利銷售布局，將仿效非蘋業者一年多機、多場發表會策略，2026年上半年發表平價機種iPhone…

1140527晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉

每天盤前市場重點整理

1.分析焦點：昨日盤面連結到AI題材的族群包括機器人、BBU概念的個別股，為盤面強勢區塊。但即便同一BBU概念，族群個別股呈現強弱分歧態勢，折射出市場對股市環境多空看法分歧下，短線氛圍續膠著態勢。主流類股：機器人、BBU概念與資產、防疫股等相對強勢 2.本週市場、尤其台股關注的美股重大事件之一是5/28輝達將公布財報，加上市場高度關注的聯準會偏好通膨衡量指標PCE指數將在5/30公佈(台股端午假日)，相關事件一定程度導致近日台股聚焦在輝達概念相關機器人，乃至台股大盤持續相對觀望（美通膨壓力展望）。 3.昨日外資買超131.4億元；台指期空單增1640口，淨空單持41757口。買超金額前5名台積電、緯穎、緯創、奇鋐、鴻海。賣超金額前5名聯發科、萬海、國泰金、世芯-KY、陽明。 4.台灣能源轉型邁入新里程碑，核三廠2號機5/17停機，台灣進入非核家園時代。丹麥風電巨頭維特斯集團(Vestas)確定退出台灣離岸風電市場，台灣唯一風電葉片製造商天力離岸風電科技5/22無預兆公告「生產線停產」，並資遣470名(近8成)員工引市場高度關注。 5.美眾議院5/22驚險通過川普大而美減稅與開支法案。眾議院籌款委員會主席Jason…

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參考警語：

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