1.分析焦點：昨(14)日台積電跌勢收斂收平，但大型電子及傳產大股台塑集團股領跌壓盤，收跌約145點，成交值維持在4000億元上下。指數小跌，但下跌家數逾8成，折射市場對盤勢走弱態勢仍呈存疑觀望態勢。主流類股：昨日以散熱與面板級封裝概念股表現相對強勢。
2.聯準會主席鮑爾發出鷹派訊號，暗示未來將謹慎降息，美股主要指數週四全數收跌，標普500指數跌幅約0.6%，創10/31以來最大單日跌幅。本波弱勢的費半跌勢相對收斂，收跌0.034%，美超微因下市危機續重挫逾11%。台積電ADR收漲0.99%。
3.昨日外資賣超254.27億元；台指期空單增2454口，淨空單持倉47248口。買超金額前5名雙鴻、長榮航、神達、華碩、元太。賣超金額前5名台積電、廣達、聯電、鴻海、聯詠。
4.關稅人(tariff man) 川普2017年以”301調查”對中國發難，並隨之掀起引動全球經貿局勢動盪多年的中美貿易戰；據傳川普屬意由前美國貿易代表萊海澤回鍋。媒體報導，萊海澤正積極遊說國會新關稅計畫，擬對所有進入美國貨物徵收高達20％普遍關稅，並針對中國進口商品徵至少60％關稅
5.川普第一任期時不但對中國”下狠手”，對盟友也一樣不手軟，曾向美國貿易夥伴徵收高額關稅。在川普前一任期，全球貿易量從2017年從高峰下滑，到2020年川普任期結束前一度滑落至歷史低谷，主導當時美國對外貿易政策關鍵人物便是萊海澤。
6.汽車AM零組件業將進入產業旺季；美國State Farm擴大使用AM零件做為保險理賠之用，對AM業者持續挹注營運。帝寶前3季EPS 14.1元較去年同期10.45元，大幅成長近35%。東陽前10月稅前盈餘44.34億元，提前創年度獲利新高。
7.散熱股以水冷相關個股(雙鴻、泰碩等)結構相對強勢；成為Nvidia Blackwell平台供應商之一的風扇相關的建準亦相對強勢泰碩表示，今年是布局水冷很重要的一年。繼打入聯想、浪潮、曙光供應鏈後，水冷板、分歧管都已進入量產，CDU（冷卻液分配裝置）也在送樣認證中
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1.分析焦點：隨ADR跳空開低，台積電跌破月線支撐，壓抑多頭人氣，電子權值跟進走低拖累類股，金融傳產雖抗跌但無積極表態。大盤開低震盪走低，下跌2.33%作收，量增至4400億元左右。主流類股：特斯拉概念股、電池模組、航運
2.關鍵經濟數據出爐前，市場氣氛轉趨謹慎，美公債殖利率走高，大選慶祝行情降溫，四大指數同步收低，輝達收漲2.09%、台積電ADR收低1.17%，特斯拉下跌6.15%。明尼亞波利斯聯準銀行總裁卡什卡里表示，若通膨意外上升，可能令Fed下月暫停降息。
3.11/12賣集中市場476.4億元，台指期淨空單減2193口至5萬口。11/12買超金額前五名，神達、緯創、力旺、長榮航、鴻準；賣超金額前五名，台積電、中租-KY、鴻海、英業達、聯詠。
4.美國商務部通知台積電自11/11起斷供大陸7奈米以下晶片，後又傳出南韓三星同受美禁令限制，無法為大陸廠商提供相關晶圓代工服務，東京威力、應材等也都收到美商務部的清查通知，要求提供與大陸客戶的交易清冊，美中科技戰的煙硝味再起。
5.Fed上週未對後續利率路徑給出指引。美國今晚公布的10月CPI具參考性，經濟學家預期10月CPI年率將達2.4%，與9月創下的三年半來最低水準持平，有助於強化Fed降息的預期。不過外界也普遍認為川普的政策，尤其是關稅政策存在推高通脹的風險。
6.馬斯克總統大選押對寶，川普先前表示可能賦予具政治影響力職務，預期未來四年將成為科技界與白宮間最具影響力橋樑，特斯拉可望因此保有電動車市場領先地位並加速推進全自動駕駛技術，股價創近4年最大5天累計漲幅，激勵特斯拉概念股輪動表現。
7.傳輝達GB200 NVL72將備用電源組(BBU)從選配改為標配，預期帶動BBU商機爆發，推薦供應商是台達電與光寶科，AES-KY為光寶科供應鏈且BBU已供貨CSP，順達是兩家電池模組供應商，積極耕耘BBU的新盛力未來也可望受益，吸引短多資金進駐。
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1.分析焦點：美國大選順利落幕、川普當選在預料內、業者已有先前第一任期交手經驗，加上2025/1/20才正式上任，目前不確定因素降低，台股多頭格局不變。雖然台積電從11/11不再供應7奈米以下晶片給中國業者，市場更傳出美國商務部有意擴大晶片管制，對台積電實質獲利影響有限，因此台股短線震盪難免，盤堅格局尚未改變。主流類股：比特幣概念股、特斯拉概念股、輝達供應鏈、AI概念股
2.受川普降低企業稅和放鬆監管預期心理激勵，11/11美股持續走強，標普500指數與道瓊指數雙雙突破6,000點與44,000 點大關，均創歷史新高。美股道瓊指數漲304點、0.69%至44,293點，S&P 500指數漲5.81點、0.1%至6,001點，那斯達克指數漲0.06%，費城半導體指數下跌2.54%，台積電ADR跌3.55%，比特幣突破87000美元。
3.集中市場賣超1.7億元，台指期淨空單增加8,870口至51,698口。買超金額前五名：長榮航、光寶科、晟銘電、英業達、台達電。賣超金額前五名：陽明、緯創、萬海、聯電、巨大、雙鴻。
4.原本市場預期美國2024年與2025年分別降息4碼與3~4碼，但是川普勝選，經濟政策改變將影響通膨與失業率等數據，市場預測轉保守認為2025年降息速度恐將趨緩。FedWatch最新統計顯示，12月降息1碼機率降至66.6%，明年1月停止降息機率大升至75.2%。
5.川普勝選後，市場預期因為原物料是戰略物資，各國為因應美國「去中化」原則，擔心將出現新一波美中貿易戰，紛紛搶運原物料，艙位需求高漲，推升近期運價；近一周散乾貨船運價指數BDI上漲8.5%，而海岬型運價指數BCI大漲25.3%，將可望帶動相關航運類股表現。
6.輝達11/20將公布第3季財報，近期市場預測輝達第3季毛利率可望維持75%，至於第3季獲利年增率則因基期不斷墊高，而由上季的166%降到96%；由於雲端服務供應商CSP資本支出仍暢旺，相關供應鏈將可望持續受惠。
7.由於川普支持加密貨幣產業，加上共和黨取得參眾兩院國會主導權，在完全執政下更能輕易推動相關政策，此大利多激勵比特幣續飆，11/11飆破87,000美元創歷史新高；未來前景持續看好，相關台股概念股可留意。
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1.分析焦點：上週五台積電強漲2.35%，不過指數僅上漲約0.62%，下跌家數遠大於上漲家數，”拉積盤”再現，市場風險意識轉增。”川普行情”氛圍熱絡，但存與營運、基本面展望背離之虞下，宜善設停損、停利應對。主流類股：上週五缺乏大的強勢族群，半導體矽晶圓、高價生技等，表現相對強勢。
2.上週五(8日)道瓊一度突破44000點大關，標普盤中也一度越過6000點大關、續創收盤歷史新高。那指數收微漲0.09%，亦新高紀錄。但費半逆勢下跌0.81%，科技五大天王亦集體走跌，台股ADR，僅台積電收持平，餘皆收跌。
3.上週五外資賣超0.12億元；台指期空單大減3118口，淨空單持倉42828口。買超金額前5名台積電、緯創、廣達、鴻海、長榮。賣超金額前5名聯發科、金像電、聯電、原相、威盛。
4.11/6川普勝選日，歐元匯價與美債期貨重挫破底，當(6)日美元指數飆升至四個月高點，全球主要貨幣兌美元全線下挫。美國總統大選倒數期間，大型投投行高盛曾出具報告表示，“若川普勝選，歐元可能(因其政策引爆通膨風險很高而)重貶10%、跌破與美元平價
5.川普確定勝選後，市場較有邏輯性的預期反應，是匯市、債市因對通膨擔憂當(6)日爆衝，然股市飆漲則與此擔憂存邏輯矛盾。上週四美債初見止穩，若通膨隱憂下美債進一步止穩轉強，則可能是川普政府將大幅削減財政赤字的政策預期升溫，而此政策短中期恐不利景氣與股市美債殖利率。
6.114年度中央政府總預算持續在立法院卡關。據悉，行政院將有新機制、新組織翻轉促參，目標為公共建設挹注兆元以上新活水。公共工程需求大增，亦激勵營造廠積極在市場籌資，繼皇昌今年中辦理現增後，安倉(5548)日前也宣布將辦理現增。
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1.分析焦點：川普二度入主白宮，台積電隨ADR收跌開低但迅速回穩，川普政策概念股強漲慶祝，帶動盤勢由黑翻紅走高收漲。大盤開小低後走高，收盤上漲0.82%，量增至4200多億元。主流類股：川普政策概念股、特斯拉概念股、鴻海集團
2.Fed如預期降息1碼延續美股漲勢，科技巨頭領漲帶動，四大指數收盤漲多跌少，僅道瓊工業收低0.59%。蘋果漲2.14%、Meta漲3.42%。輝達漲2.24%續坐全球市值王，今天加入杜瓊指數。傳台積電獲拜登政府最後一批補助，ADR收漲4.12%。
3.11/7買集中市場54.4億元，台指期淨空單增1321口至4.6萬口。11/7買超金額前五名，鴻準、鴻海、長榮航、群創、國泰金；賣超金額前五名，台積電、鈊象、元太、京元電子、聯電。
4.鮑爾會後記者會未提供任何關暫停降息線索，認為大選結果短期不會影響利率政策。但隨著接近中性利率，可能要放緩降息步伐，準備對利率調整速度和目標調整評估。聲明表示通膨雖有進展，但仍略高於目標，刪除對通膨持續向2%邁進「更有信心」措辭。
5.MSCI半年度調整結果，台股在MSCI全球市場指數權重調升0.01%至1.94%；MSCI全球新興市場指數維持18.70%；MSCI亞洲除日本指數調降0.03%至21.25%。全球標準指數成分股調整，台股新增鈊象及健策、刪除華邦電。11/25盤後生效。
6.鴻海發揮集團優勢，從上游零組件到下游組裝商機通吃，在輝達GB200 AI伺服器訂單拿下最大份額，近日又傳出蘋果找上門要打造AI伺服器，不僅AI伺服器領域競爭力領先同業，並具機器人、電動車研製能力，集團股年底作帳行情開始熱身。
7.輝達新一代RTX 50系列顯卡新品將在明年第1季推出，可望為板卡廠帶來新一波成長動能，部分還兼具AI伺服器題材，加上川普贏得總統大位，激勵比特幣重返7萬美元大關、一舉突破7.5萬美元改寫歷史新高，加密貨幣題材挹注短多增溫。
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1.分析焦點：近期影響台股最大變數是美國總統大選，由於川普相當程度領先，開票選務作業短時間內順利完成，原本市場擔心的抗爭甚至暴動等情事自然化解此大選開票作業的不確定性風險消除，有利全球金融市場穩定，投資人將會把關注焦點回歸到經濟基本面議題。主流類股：特斯拉概念股、輝達供應鏈、AI概念股、機器人概念股
2.美國總統大選順利結束，共和黨總統候選人川普勝出將再度入主白宮，11/6美股上演慶祝行情，美股道瓊指數狂飆1,508.05點、3.57%，那斯達克指數大漲544.29 點、2.95%，S&P 500 指數大漲146.28 點、2.53%，費城半導體指數大漲157.74 點、3.12%。特斯狂飆14.75%至每股288.53美元、比特幣突破7.5萬美元激勵Coinbase暴漲超31%、摩根飆升11.54%、輝達大漲4.07%、台積電ADR下跌1.30%
3.集中市場賣超20.1億元，台指期淨空單增加3,319口至44,625口。買超金額前五名：世芯-KY、廣達、京元電子、技嘉、昇陽半導體。賣超金額前五名：台積電、藥華藥、聯電、環球晶、群光。
4.全球第三大工具機展於11/5~11/10在日本東京舉辦，包括上銀、東台、瀧澤、邁萃斯、永進機械、哈伯精密、大詠城等69家台灣業者參展。受惠於台積電於熊本設廠，未來可望繼續加碼擴廠，已有多家台灣工具機廠商積極搶攻此半導體龐大商機，工具機產業景氣預期2025年將逐漸回溫。
5.受惠於中國黃金周過後貨載需求逐步回溫，以及空白航班效應，市場艙位供給吃緊帶動運價上揚，11/1上海集裝箱出口運價指數SCFI上漲5.4％，運價連續第二周上漲，預估未來2~3周運價將延續上揚格局。貨櫃三雄更樂觀預期2025年美國線及歐洲線長約價格可望比今年好，且因紅海地緣政治短期內無解，明年海運市場船舶需求量大供需仍舊吃緊，將有利萬海(2615)、陽明(2609)、長榮(2603)等航運類股未來營運表現。
6.市調機構Fortune business insights指出，2024年全球5G基礎設施市場規模預期達342.2億美元，到2032年將大幅成長至5,901.8億美元，年均複合成長率(CAGR)為42.7％，主因是人工智慧AI、物聯網IoT、虛擬實境VR、車聯網等新興技術持續發展，對於快速、高效的網路需求與日俱增，推動5G解決方案持續成長。
7.受惠於AI PC增溫帶動，中高階筆電需求自第三季開始提高，拉動今年筆電面板出貨量相比去年明顯反彈。Sigmaintell預計2024年筆電面板出貨量可達2.02億片，年增6.3％，成為今年各消費性電子面板復甦最強勁的應用別。
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1.分析焦點：美國重磅事件將接續登場，包括美國總統大選結果，及11/7聯準會FOMC會議利率決策，導致短期觀望氛圍偏濃。美股處新總統行情期待vs籌碼、評價疑慮的結構多空衝突。主流類股：昨日以機器人概念、機電、高價生技、貨櫃等，表現相對強勢。
2.隨著美國總統大選開始大規模投票，週二美股四大指數強漲皆收漲逾1%。超微大漲6.42%，輝達上漲2.84%、Meta上漲10%帶動科技股走強。台股ADR多上漲，台積電上漲2.19%，但聯電ADR逆勢下跌1.56%。
3.昨日外資買超93.14億元；台指期空單增2189口，淨空單持倉41306口。買超金額前5名緯創、陽明、長榮、華城、聯鈞賣超金額前5名信驊、聯發科、聯電、日月光投控、鴻海
4.大陸全國人大常委會第十二次會議於11/4-8在北京舉行。新華社報導，會議審議了國務院關於提請審議增加地方政府債務限額置換存量隱性債務議案。路透社、澳新銀行等外資皆預料大陸中央宣布的債務置換計劃將發行10萬億元（人民幣）債券，
5.記憶體模組廠品安(8088)宣布於11月資遣(公司近半數)約250名代工業務相關員工。此外，大股東暨董事金士頓科技也傳出全面退出品安董事會，消息震撼科技業。NOR Flash大廠旺宏(2337)近日一度急跌逾13%，記憶體大廠南亞科(2408)7月底以來股價亦不斷破底。
6.耐吉(Nike)10/1盤後公布財報不理想、股價重挫後，台股製鞋相關的來億-KY、志強-KY、台灣百和寶成等，股價在10月初震盪整理後，10月上旬展開一波上漲走勢。運動用品品牌大廠愛迪達(adidas)10月上旬調高財務預測。
7.近期資金積極往泛AI概念，包括NB代工為主的AI伺服器概念，及台廠未來可能較有機會的概念(cpo、機器人等)移動。但這一族群面臨相對主連結的NVDA股價震盪乃至概念股本益比老高疑慮，令部分資金往貨櫃、生技與觀光飯店等個別股移動
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1.分析焦點：美股反彈帶動，電子權值台積電鴻海廣達、金控龍頭走強領軍反攻，但中小電傳產跟進力道不足，挑戰23,000點未果。大盤開高盤上震盪，上漲0.81%作收，量能縮至3100多億元。主流類股：矽智財、光通訊、矽光子、金融、運動休閒
2.觀望總統大選結果，四大指數同步收低。共和黨票倉愛荷華州最新民調顯示賀錦麗支持度意外領先川普，川普賭盤勝率受到打擊輝達11/8將取代英特爾成為道瓊成分股，盤中市值一度超越蘋果，收盤逆勢上漲0.48%。台積電ADR下跌0.72%。
3.11/4賣集中市場17.1億元，台指期淨空單小減159口至3.9萬口。11/4買超金額前五名鴻海、廣達、世芯-KY、國泰金、富邦金。11/4賣超金額前五名萬海、聯電、聯發科、台積電、陽明。
4.11/5是美國大選投票日，目前主要民調顯示，川普、賀錦麗勢均力敵，決定關鍵可能還是落在少數幾個搖擺州，最終勝選者將重塑美國貿易政策，預計結果要台灣時間11/6中午左右會比較明晰，但若部分州投票結果過於接近也可能要等好幾日。
5.本週是超級央行週，全球高達20家央行進行利率決策，最受矚目的是11/7的FOMC，市場預估降息1碼機率接近100%，12月續降1碼機率逾8成，但明年路徑不確定高，有待鮑爾會後聲明指引。另也預期BOE同日將降息1碼，但12月可能維持不變。
6.近日安永聯合會計師事務所以「財務報表的準確性不再可靠」為由，辭去美超微會計審計職務，如果11/20前交不出財報，恐受到下市等懲處，造成美超微股價短線崩跌，供應鏈傳輝達已出手協助美超微手上客戶訂單轉移，點名技嘉、華擎為受惠者。
7.美國加碼對中科技封鎖，這次鎖定矽光子與光通訊領域，眾議院已敦促商務部審查中國發展矽光子技術對美國家安全可能造成的威脅，是否應修改出口管制規則，隨著美方著手調查，恐影響大陸矽光子與光通訊後續出貨，台廠有機會因此得利。
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1.分析焦點：受到美國微軟、Meta Platforms等重量級科技股財報與營運展望不佳影響，導致美股偏弱，進而拖累台股表現。美國總統選情持續膠著，倒數計時階段雙方攻勢日益白熱化，兩邊陣營接連出現發言不當情事，導致支持度持續變動。主流類股：輝達供應鏈、AI概念股、機器人概念股
2.受到近日颶風和罷工活動影響，美國上週五公布10月非農就業人數僅增加1.2 萬人，較9 月大幅下降，遠低於市場預估的10 萬人，也是2020 年12月以來最小增幅，上述數據係特殊因素造成，對美股影響有限近期影響美股較大關鍵因子仍是企業公布財報；11/1四大指數全面上揚，道瓊、那斯達克、S&P500與費城半導體指數分別上漲0.69%、0.8%、0.41%、1.11%；台積電ADR與日月光ADR各上漲1.26%與3.35%。
3.集中市場賣超213.4億元，台指期淨空單減少584口至35,511口。買超金額前五名：長榮、技嘉、緯創、陽明、萬海。賣超金額前五名：台積電、鴻海、聯電、雙鴻、聯發科。
4.由於美國9月勞動市場指標優於預期、通膨CPI數據持續改善、零售穩步增長，市場普遍預期美國聯準會Fed在11月與12月會議各降息1碼。2025/1/20美國新任總統上任後，對經濟發展、通膨等主張可能會不同於當前政策，因此聯準會降息速度甚至是否會延續寬鬆政策，市場已出現疑慮。
5.美國為確保國防軍力與尖端產業技術優於中國，近年逐步對輸往中國之高科技產品實施管制，且種類與條件日益嚴格。除了先前輝達的高科技晶片外，目前鎖定AI關鍵技術之一的矽光子與光通訊，美國眾議院兩黨議員組成的中國特別事務委員會10/28要求商務部，審查中國發展矽光子技術可能對美國家安全造成的威脅，是否應修改出口管制，研判通過機率高，台灣相關供應鏈將可望獲取轉單效益。
6.11月是上市公司發布第三季財報密集期，除了公布第三季財報還將說明第四季營運展望。證交所最新公布，本周將有多家公司擬於證交所場地舉行法說會，投資人可留意。
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