1.分析焦點：黃仁勳宣布已獲美國政府批准，將恢復向中國銷售H20，激勵台積電、AI股多頭回神，台股擺脫早盤觀望拉抬向上。大盤開高震盪走高，上漲0.98%作收，量增至3100億元左右。主流類股：載板、PCB上游、三五族、台積鏈、泛AI、塑膠 2.6月CPI大致如預期溫和上升，大型銀行財報好壞不一，AI晶片輸中獲鬆綁，激勵AI相關股強漲，四大指數漲跌各半，那指改寫新高。輝達收漲4.04%、AMD大漲6.41%、台積電ADR收高3.62%。川普宣布印尼輸美關稅19%，美輸印尼則免關稅。 3.7/15買集中市場184億元，台指期淨空單減4521口至5.53萬口。買超金額前五名，台積電、富喬、鴻海、廣達、雙鴻。賣超金額前五名，長榮、台灣大、聯發科、漢唐、華航。 4.川普對普丁的不滿日益升高，近日不僅宣布向烏克蘭提供新武器，並威脅俄羅斯在50天內達成停戰協議，否則將祭出次級關稅，也就是對購買俄國能源的買家實施制裁，課以高達100%的關稅；果真，俄國低價原油最大買家中國及印度將首當其衝。 5.美國眾議院本週將審議三項加密貨幣法案，包括備受關注的穩定幣法案，該法案可望為與美元掛鉤的穩定幣建立聯邦監管框架，並為民間企業發行數位美元開路，市場樂觀情緒帶動比特幣持續走高一度突破12萬美元大關，觸及12.32萬美元歷史高點。 6.AI軍備競賽方興未艾，過去主要應用在電信設備與特殊儀器的磷化銦，因符合AI高速傳輸需求變得炙手可熱，不過今年2月中國將磷化銦基板列入出口管制導致供應吃緊，相關磊晶跟著短缺掀起搶貨潮，聯亞、全新、IET-KY、環宇-KY營運受惠。 7.低熱膨脹係數(Low…

1.分析焦點：電子族群受到美科技巨頭將進入超級財報周影響牽制，市場避險情緒氛圍相對增溫短線持強膠著，惟若見短線急漲，易遭逢觀望財報獲利了結賣壓，避免過度追高。主流類股：昨日以台電強韌電網概念、台塑集團與航運股等相對強勢。 2.美國股市三大指數周一(14…

1.分析焦點：台美關稅談判是短期聚焦，但預估市場將逐步進入(基本面)謹慎應對期。7月下旬美超級財報周登場，接著中美高層貿易談判不少美科技巨頭在陸市場(製造)著墨深，連動到7月下旬開始的美超級財報周，市場將更關切關稅影響下1Q財報內容與指引。主流類股：上週五以強韌電網概念、銀行股、航空與光碟片等相對強勢。 2.川普預告將調高多數貿易夥伴的整體關稅，引發市場對關稅戰升級擔憂，美股四大指數上週五(11…

1.分析焦點：週三美股收高、輝達市值觸及4兆美元帶動，台積電重返1100元，聯發科台達電金控雙雄走揚，助攻台股收高。大盤開高震盪走高上漲0.74%作收，量略增至3200億元左右。主流類股：台積電供應鏈、矽光子、PCB上游、金融 2.對等關稅無新消息，市場正面期待企業財報，四大指數延續漲勢收高，標普、那指同創新高，道瓊逼近高點。川普稱讚輝達自關稅政策來股價表現，收高0.75%，市值站上4兆美元為史上首家，台積電ADR跌0.90%。Fed理事華勒重申支持7月降息。 3.7/10買集中市場100億元，台指期淨空單減2343口至5.63萬口。買超金額前五名，台積電、聯發科、鴻海、保瑞、欣興。賣超金額前五名，中信金、貿聯-KY、台燿、飛捷、漢唐。 4.美商務部長盧特尼克表示，8月初將與財長貝森特、貿易代表葛里爾赴北京展開第三輪會談。日前雙方已在出口管制上互有讓步，美對中課關稅30%，加計原有25%共55％，中對美課10%預料下回合將聚焦關稅、出口管制、市場開放及芬太尼等議題。 5.大陸6月CPI年增0.1％，優於原預期的下滑0.1％，結束連4個月通縮，核心CPI年增率則回升至0.7％，創近14個月來新高。不過6月PPI年減3.6％，不僅遜於預期的負3.2％，也創2023年7月來最大降幅，顯示大陸內捲現象仍嚴峻，企業經營環境惡化。 6.隨著AI推理時代到來，能夠針對特定AI模型或工作負載進行最佳化設計的ASIC伺服器，較GPU伺服器更具效率與成本優勢，輝達今年發表全新NVLink…

1.分析焦點：美國總統川普7/8宣布將對銅進口徵收50％關稅、對藥品進口課徵200％，並暗示未來還將針對其他特定產業祭出更高關稅。川普再度施壓聯準會降息，下屆主席熱門人選Kevin…

1.分析焦點：台美關稅談判結果只要未明顯較多數市場預期(10~20%)差太多，如果近日結果出爐，應有短線”變數釐清”漲勢。惟關稅相對過去墊高，存相對較多負面衝擊風險；而台廠另有台幣升值影響，美國則有關稅+大而美法案推升通膨疑慮。主流類股：昨日以資服、PCB等相對強勢。 2.美股週二(8日)漲跌互見。藍籌股為主的道瓊收跌約165點，拖累標普收黑，那指則幾乎持平，費半逆勢收高近2%。川普威脅將對銅課徵50%關稅，藥品關稅可能高達200%，晶片關稅細節將很快出爐，銅價躍升歷史新高。美光大漲3.75%，應材，AMD漲逾2%領漲費半強漲；台積電ADR跌0.57%。 3.昨日外資微買3.5億元；台指期空單增742口，淨空單持57530口。買超金額前5名台達電、台燿、智邦、台光電、緯創。賣超金額前5名中信金、京元電子、陽明、聯發科、聯詠。 4.4月以來台幣爆升，經濟部日前成立因應小組，次長籲9大產業儘速規劃避險，經濟部助中小企業因應匯率風險，要求8大公股行庫提供避險工具。就匯率市場面而言，台美關稅談判若底定，後續配合(傳聞川普政府施壓)升值的環境，有機會相對弱化。 5.川普從台灣時間7/8凌晨起公佈多國最新對等關稅稅率，其中與台關聯較密切的日、韓將被徵收25%關稅，日、韓、泰的稅率與4月初公布解放日關稅相符；川普並延長貿易談判期限至8/1。美財長Bessent於7/6表示若台灣、歐盟等未與華府達成貿易協議，關稅稅率將回到4月初水準(台灣32%)。 6.PCB股本波(逆勢)波段強漲，雖然形成賣壓漸增的族群個股分歧化表現態勢。但PCB股過往(因低毛利)長期在整體電子股中本益比偏低，雖然股價波段大漲，但近年該產業因AI伺服器市場持續高速成長帶動需求與毛利攀升，則拉平股價強漲的評價拉高。台光電作勢挑戰千元大關，亦帶動族群個別股向上比價效應。 7.由於總經大環境存不確定性風險，題材炒作為主的熱門族群，籌碼面反相對受益一般散戶(對基本面疑慮高)抱不住，而能維持高檔強勢輪動。基本面除受惠企業客戶資訊建置需求外，生成式AI快速發展使企業安全面臨大挑戰，進一步推升AI資安需求。 *警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益…

1.分析焦點：觀望對等關稅揭曉，台積電領跌電子權值開低，台股開盤一度殺低逾250點小破月線，金融回神力挺，月線失而復得。大盤開低震盪，下跌0.53%作收，量縮至2600億元左右。主流類股：台積電供應鏈、軍工、金融 2.川普開始向各國發出稅率信函，包括對日韓加徵25%關稅，引發全球貿易戰疑慮，美股四大指數同步收低。輝達小跌0.69%、台積電ADR下跌2.4%。特斯拉因馬斯克宣布成立新政黨，暴跌6.79%。美元延續漲勢，日元、韓元、南非幣等均貶超過1%。 3.7/7賣集中市場57.9億元，台指期淨空單增1577口至5.68萬口。買超金額前五名，世芯-KY、日月光投控、廣達、台達電、臻鼎-KY；賣超前五名，京元電子、聯詠、大立光、長榮航、陽明。 4.川普公布第一批對等關稅名單共14個國家，介於25到40%不等。以寮國、緬甸關稅課徵40％最高，柬埔寨泰國36%，孟加拉、賽爾維亞35%，印尼32%、波士尼亞與赫塞哥維納、南非30%，日本、南韓、馬來西亞、哈薩克、突尼西亞25%。台灣尚未公布。不過，川普簽署行政命令，將對等關稅暫緩期延長到8/1。 5.新台幣強勢升破29元，升幅更居亞幣之冠，為阻升新台幣，央行本週將找四大外資保管銀行喝咖啡，預計對不買股、只炒匯的外資祭出「T+1」規定，要求賣股的隔天就需結匯，以防堵停泊炒匯，不過也引發類似外匯管制的疑慮，擔憂不利外資投資。 6.川普上週改口不確定能否結束俄烏戰爭，不久烏國就稱俄軍出動539架無人機並發射11枚飛彈，創開戰來最大攻勢，俄國也表示擊落120架烏國無人機。無人機已成新型態作戰趨勢，政府打造台灣成無人機民主供應鏈亞洲中心，助台廠搶食無人機去中商機。 7.AI伺服器加速放量持續帶動高階載板出貨成長，下半年進入消費電子產品旺季，拉貨潮將陸續展開驅動上游原材料需求增溫，由於IC載板廠各項營運成本持續攀升，加上ABF和BT載板材料交期拉長，導致相關產品供需漸趨緊張，預期帶動載板報價走揚。 *警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益…