1.分析焦點：美國”關稅大棒”勢將對整體台灣經濟造成衝擊，但美關稅陸續公布後台股反覆創高，見買盤營造變數釐清行情的意圖。後續基本面與市場面重頭戲“美國對半導體及相關產品課徵關稅的”232條款“調查結果”將開牌。主流類股：昨日以軍工、化工材料與BBU概念等，相對強勢。 2.川普威脅將對所有進入美國的晶片和半導體徵收100%關稅，最快下週實施；蘋果宣布加碼投資美國千億美元，川普”蘋果可免100%關稅”，蘋果勁揚5.10%；亞馬遜大漲4%，尖牙股強漲領漲那指強漲1.21%。AMD重跌6.42%領跌費半小跌，台積電ADR跌0.47% 3.昨日外資賣超108.2億元；台指期空單增1051口，淨空單持36380口。買超金額前5名鴻海、廣達、奇鋐、旺矽、富世達。賣超金額前5名台積電、鴻準、瑞昱、神達、聯詠。 4.台積電驚爆有員工外洩獨步全球的2奈米關鍵技術(傳聞給日本半導體設備大廠東京威力科創、乃至日本半導體國家隊Rapidus)。媒體報導川普的半導體關稅計劃，可能在8/12公布；此前台積電曾警告美國政府，對台灣半導體徵收關稅可能會顯著削弱其產品需求，進而擾亂其在美國的大量投資策略。川普8/5聲稱，台積電將投資3000億美元在亞利桑那州建立全世界最大晶圓廠，對此台積電表示”無評論”。 5.此前”經濟學人”曾示警，台灣半導體產業可能成為(美半導體關稅)首波重災區，巴克萊最新報告指出，美國232條款半導體關稅徵收實際稅率可能採用遞增模式，且影響超出市場預期預估關稅將對2025下半年至2026年晶片需求造成重大衝擊。 6.任天堂在今年4月初正式發表後熱賣，屢創銷售佳績。從台廠相關供應鏈營收觀察，鴻準(2354)、旺宏(2337)營收從3月開始便明顯跳升，虹冠電(3257)…

1.分析焦點：台美關稅20%高於日韓、232調查結果即將出爐，兩者攸關台灣未來產業發展，勢必將繼續談判，不確定因素尚未熄滅。美國7月非農數據不如預期，聯準會降息步調可能加速，可望開啟資金行情。主流類股：AI伺服器、PCB、機器人供應鏈、軍工與無人機概念股 2.美國企業公佈財報整體偏正向解讀、經濟數據疲軟使市場對FED降息預期大升等，激勵美股四大指數全面收揚，分別上漲1.34%至1.95%，Meta上漲3.51%、輝達上漲3.62%、台積電ADR漲1.61%。 3.集中市場買超111.96億元，台指期淨空單減少453口至39,080口。買超金額前五名：台積電、昇陽半導體、廣達、台達電、金居賣超金額前五名：聯發科、日月光投控、⻑榮、台燿、鴻海 4.美國勞工統計局8/1公布7月非農就業報告數據，7月新增就業僅7.3萬人，遠低於預期10.4萬人，前兩個月數據亦被大幅下修近26萬人，使近三個月平均新增就業人數降至3.5萬，創新冠疫情以來最低，顯示美國就業市場正顯著降溫，將成為美國聯準會是否加快降息腳步之重要依據。 5.美國聯準會理事庫格勒(Adriana…

1.分析焦點：川普宣布南韓關稅15%，CSP陸續調升資本支出，Meta、微軟盤後大漲挹注AI火力，台積電創收盤新高，推升台股收漲。大盤開高震盪，上漲0.34%作收，量擴增至4000億元左右。主流類股：AI概念股、台積供應鏈、PCB供應鏈、無人機 2.川普關稅最後倒數，美股早盤走高後回吐漲勢，四大指數收黑，標普仍改寫盤中新高。輝達下跌0.78%、台積電ADR跌0.53%。亞馬遜財報優於預期但財測保守，盤後下跌近7%。蘋果財報也比預期好，財測優於預期，盤後上漲約2%。 3.7/31買集中市場93.9億元，台指期淨空單減4187口至3.36萬口。買超金額前五名，台積電、廣達、鴻海、奇鋐、台光電。賣超金額前五名，欣興、聯發科、光寶科、神達、台塑。 4.川普對等關稅8/1將正式上路，最後⼀批稅率正陸續揭曉中，與墨⻄哥延⻑談判90天，期間維持現行關稅25%，加拿大從25%上調至35%，台灣稅率從32%降至20%，未如預期爭取到與日韓15%相等的稅率，泰國從36%降為19%。 5.美國6月個人消費支出PCE物價指數年增2.6%，略高於預期的2.5%，月增率0.3%符合預期，但比前值0.1%增加；6月核心PCE年增2.8%，略高於預期的2.7%，月增率0.3%，符合市場預期，不過略高前值的0.2%。市場對9月Fed降息機率預期續降。 6.Google上修今年資本支出增100億美元，表示2026年進⼀步上揚，微軟本季度上看創紀錄的300億美元，Meta也將今年資本支出下限上調20億美元，反映CSP的AI投資熱度還在持續中。鴻海宣布與東元結盟搶食AI基建大商機，挹注AI概念股短多增溫 7.隨著AI應用的導入，消費者對結合AI功能的智慧眼鏡接受度大幅提升，帶動銷量快速成⻑，Meta與Rayban合作開發的RaybanMeta，上半年銷售額較去年同期激增3倍以上，小米推出的首款AI眼鏡開賣短時間內就售罄，AI眼鏡成⻑潛力值得期待。 *警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益…