1.分析焦點： 聯發科領軍、台積電尾盤翻紅收在802元，多日消化賣壓後，僅差13點就能完全封閉4/15跳空缺口。近期走震盪盤，所以即便過了高點20,883也容易出現拉回。主流類股：AI代工、記憶體、重電線纜。
2.集中市場買超23.9億元，台指淨空單減3622口至15,603口。買超金額前五名，台積電、健鼎、廣達、華城、聯發科；賣超金額前五名，長榮、中租-KY、聯詠、鴻海、奇鋐。
3.美債殖利率攀升、企業財報好壞參半，週三美股主指漲跌互見，標普500收盤持平，道瓊收紅172點。美商務部撤銷包括高通和英特爾在內的向華爲出售半導體產品的許可證；英特爾下跌2.22%、高通上漲0.22%。光學雷達Luminar(LAZR)漲逾18%，特斯拉是第一季最大客戶。
4.瑞典央行將利率從4%下調至3.75%，預計下半年將降息兩次。消息公布後，瑞典克朗兌歐元當日低點11.7561，逼近年內最低。歐洲央行也可能搶先美國聯準會採取行動。首席經濟學PhilipLane曾表示，服務業通脹開始緩解，6月降息理由正在日益增強。市場也正在消化明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡里的鷹派言論，他質疑是否有必要降息，美元連續第三天走高，日圓又破155。
5.Arm架構在AIPC等領域應用越來越多，高通目前扮演WoAPC(windows on arm)主導角色，但聯發科與輝達Nvidia合作的WoA PC單晶片，傳最快有望6月Computex亮相。Arm公布2024財年第四季財報，儘管表現全面超預期，然而2025財年財測僅略高於預期，不敵估值修正盤後跌幅達10％。COMPUTEX期間Arm執行長ReneHaas預定於6月3日發表演講。
6.輝達首度採用水冷散熱GB200成為市場焦點，CSP業者資本支出展望看俏，代工廠隨著鴻海創波段新高，廣達、技嘉也展開比價。GB200也成為水冷散熱的推力，散熱雙雄雙鴻、奇鋐4月營收同寫歷年同期新高，奇鋐入選MSCI的呼聲很高。可一併留意吉茂、尼得科超眾、高力、一詮、廣運、力致等跨入水冷散熱解決方案。
7.營建股普遍跟著指標股永信建、國建漲多回檔，MSCI將調整成分股，可能有機會的華城、士電股價紛紛攻高，故市場焦點再度轉向520綠能概念股，亞力、中興電、大同的熱度又開始回籠。另外線纜族群不僅受惠於台電強韌電網計畫，也受惠於近期國際銅價大漲，大山配息2.88元最受矚目。
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1.分析焦點：美公殖利率連日下跌，折射市場對聯準會降息期待升溫。對應鉅量美債將標售，股市臨壓震盪可能性轉增。今日盤勢料承壓躊躇，格局上，大盤原始向下跳空缺口受阻機率偏高。主流類股：昨日以航運、電網概念與DRAM相關等，相對強勢。
2.Alphabet(GOOGL-US)強漲2%上下，領漲美股早盤續攻高，尾盤遭逢獲利了結賣壓，道瓊標普小漲作收，那指費半則小跌作收，整體盤勢呈狹幅震盪走勢。台股 ADR ，台積電跌1.20%；日月光跌0.95%；聯電跌2.09%。
3.昨日賣超69.94億元，台指期空單增467口，淨空單持倉19225口。買超金額前5名台積電、陽明、威剛、廣達、華碩。賣超金額前5名鴻海、中租-KY、中信金、長榮、大亞。
4.知名蘋果分析師郭明錤表示，蘋果正開發一款20.3吋可折疊MacBook，目標是在2027年發表。近日海通國際證券報告稱，蘋果將於2025年底開始量產20.3吋可折疊設備，隨後於2026年底推出可折疊 iPhone。螢幕供應鏈諮詢公司DSCC稱，蘋果正開發一款20吋可折疊混合設備，將於2026年或2027年發表。
5.本週美國將標售670億美元10年期和30年期美國國債，將考驗對較長期公債的需求。另外，美國政府還將出售580億美元的3年期債券。聯準會主席上周FOMC會後反擊升息的必要性，為本周鉅額美債標售護航?特斯拉執行長馬斯克近日稱”若美國債務持續成長，美元終有一天將毫無價值”。
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1.分析焦點：大盤開高一度觸及20521點，但櫃買、中小型股普遍走低，有拉大出小現象，加權指數漲幅收斂收在20330點，上漲107點。目前上4/15有20623～20713跳空缺口壓力。主流類股：被動元件、記憶體、營建資產、金融。
2.集中市場買超168億元，台指淨空單增1916口至19,457口。買超金額前五名，台積電、鴻海、台達電、聯發科、國巨；賣超金額前五名，緯創、亞力、世芯-KY、長榮、廣達。
3.4月非農就業報告降溫，美債殖利率下滑，美股主指集體收紅。標普週漲0.55%，道瓊和那指週漲幅分別為1.14%和1.43%。蘋果宣布高達1100億美元的庫藏股計畫，收紅5.97%。安進(AMGN)飆漲11.84%，減肥新藥中期試驗獲積極數據。
4.BLS公布上月非農就業新增17.5萬，遠低預期的24.3萬、失業率升至3.9%；平均時薪MoM：0.2%、預期0.3%。4月ISM服務業指數降至49.4、意外收縮，預期為52。芝加哥聯儲行長古爾斯比稱，數據顯示市場穩健，有信心經濟沒有過熱，通脹未有重新加速。
5.油價因非農數據走低，並創三個月來最大單周跌幅；Brent原油本週下跌逾 7%，而WTI則週跌6.8%。外媒傳以哈就人質和停火協議談判有顯著進展，分三階段釋放人質、交換陣亡人員遺體。不過，以色列堅稱拒絕在三階段協議完成後，從加薩撤出所有軍隊。
6.營建類指數攀高峰，籌碼面優勢在於不看外資臉色，主要受內資推動，除非資金回流到電子股，否則不易在短期內降溫。題材性不外乎重視建案入帳、高股息殖利率，高息ETF大換股投信買超具有參考價值；資金擴散和比價效應下，盤面也可留意落後補漲行情。
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1.分析焦點：聯準會主席釋出”下次政策利率變動不太可能是升息”訊息，此前令美高科技評價承壓的結構見緩和契機。惟台股相對美股基期偏高+美大型股本益比高檔風險仍在，此前弱勢的電子股以短線相對強勢輪動視。主流類股：昨日以營建 、觀光與金控等，相對強勢。
2.高通大漲近10%領漲科技股強彈，蘋果財報優於預期+盤後宣布史上最大規模庫藏股，蘋果繼周四收漲2.20%後，盤後一度強漲逾7%。蘋果第二財季業績超出華爾街預期，且執行長庫克預期，隨著人工智慧 (AI) 相關功能推出，本季營收有望重返成長；蘋果並宣布1100億美元、史上最大庫藏股計畫。
3.昨日賣超逾180億元，台指期空單大增3806口，淨空單持倉17541口。買超金額前5名世界、廣達、長榮航、緯創、矽格。賣超金額前5名台積電、長榮、世芯-KY、技嘉、聯電。
4.彭博社日前報導。蘋果將於5/7舉辦名為「Let Loose」的 iPad發佈會，預計將推出新款 iPad Pro 和 iPad Air。彭博指今年的iPad Pro 可能不是配備現時最快的M3晶片，而是越級配備M4晶片，這將使 iPad Pro 成為首款蘋果”AI 驅動裝置”。此外，在螢幕上也有重大變改，將首採OLED。
5.環境部周一(4/29)預告碳費三子法，首納「碳洩漏風險係數值」給予企業折扣，收費起徵門檻定為2.5萬公噸。水泥、鋼鐵等行業不適用2.5萬公噸免徵額度，但可享首期0.2的碳洩漏係數值的「折扣」，半導體、電子零組等非高碳洩漏風險行業則有2.5萬公噸免徵額度。
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1.分析焦點：強勢指標營建殺低、傳產跟進拉回，台股開盤震盪，台積電、金融持強力挺下回穩翻紅，但最後一盤遭空方逆襲跳水收低。大盤開小高震盪收低，跌0.48%作收，量縮至3600億元左右。主流類股：散熱、電動車、AP、CPO
2.鮑爾會後談話排除下次升息可能，緩解通膨失控疑慮，美股從早盤跌勢中收斂，不過AMD、美超微公布財報後大跌9%、14%，拖累晶片股走弱，四大指數僅道瓊收紅，費半仍重挫3.54%。
3.4/30買集中市場23.4億元，台指期淨空單減1306口至1.37萬口。4/30買超金額前五名，台積電、高力、奇鋐、長榮、台達電。4/30賣超金額前五名，聯發科、鴻海、世芯-KY、矽統、聯詠。
4.FOMC如預期利率連六次不動，宣布6月開始縮減QT，並重申對通膨持續朝2%邁進更有信心前不宜調降目標範圍。FedWatch顯示，預期首次降息時間延後至年底，全年降息幅度僅1碼。
5.中國官方4月製造業PMI為50.4，低於3月的50.8，但優於預期的50.3，且連兩個月站穩臨界點，非製造業PMI較3月下降1.8個百分點至51.2，但持續高於50。製造業、非製造業同步擴張。
6.廣達表示輝達AI晶片GB200伺服器預計9月量產，時間較原先市場預期的提早，不過必備的水冷散熱零組件卻因產能有限傳出大缺貨，買家為求能準時出貨積極搶料，帶動水冷散熱系統漲價。
7.特斯拉CEO馬斯克訪陸，對大陸國務院總理李強當面表達善意，不僅之前的禁令立獲解除，成為唯一被大陸認可的合規外資企業，同時傳出與百度合作開發，加速將全自動駕駛系統導入中國市場。
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1.分析焦點：美股財報周科技巨頭股價大幅甩動，短期反覆、格局不易精確預估，但格局仍面臨美債殖利率高檔下令評價承壓風險。對應來看，雖然台股大盤未能排除向上封閉4/15向下跳空缺口(20700點上下)，惟估計於4/16向下跳空缺口下緣(20365點)上下轉承壓、陷多空遲疑的機率偏高。主流類股：上周五以AI 、航運、資產股等，相對強勢。
2.科技巨頭Alphabet(GOOGL-US)財報強勁，收盤大漲10.22%搭配AI指標股輝達(NVDA-US)大漲逾6%，領漲以科技股為主的那指飆逾2%、費半更強漲2.61%。台股ADR漲跌互現，台積電漲1.26%；日月光跌0.49%；聯電漲0.39%。
3.上週五買超逾205億元，台指期空單大減3272口，淨空單持倉13888口。買超金額前5名台積電、長榮航、長榮、陽明、聯發科。賣超金額前5名士電、大同、日月光投控、華城、中租-KY。
4.扮演AI需求推手的Meta上週三(4/24)盤後公布成長幅度是自2021年後最多的單一季度營收，(但執行長AI相關發言致)當(24)日盤後Meta股價卻一度爆跌近19%。受雲端部門利潤大升挹注，Alphabet 4/25盤後公布的第一季獲利和營收俱佳，並宣布首次派息，激勵當日盤後股價一度飆漲逾12%。
5.美上周四(25日)首季GDP年率季增1.6%、創近兩年來最小增幅，當日美債殖利率強漲再創波段新高，顯示比起經濟放緩，投資人更擔心通膨加溫超預期。當日公布第一季核心PCE年增3.7％，超出預期的3.4％。上週五的排除易波動食品與能源成本不計的核心PCE，年增2.8％、高於市場預期的2.6%。近日數據顯混沌、但降息預期風向轉氛圍持續。
6.此前受惠資金挹注推升”520檔期”的營建股，近期漸顯因籌碼過熱而強弱分歧，但氛圍仍呈熱絡下，部分資金見轉移至資產股態勢，加上美債殖利率進逼近3年以來高檔，折射出市場由期待fed降息，漸轉呈對通膨黏著的擔憂，亦對資產股加分。
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1.分析焦點：受到美國科技股大漲激勵，買盤積極回補AI、半導體，電子成交值回升，助攻指數進一步補量，收復4/19長黑和空方缺口。資金面壓力仍未解除，若新台幣突破32.5元心理關卡，將有助於台股進一步往上挑戰月線反壓。主流類股：GB200供應鏈、水冷散熱、觀光。
2.集中市場買超298.3億元，台指淨空單增828口至13,333口。買超金額前五名，台積電、廣達、長榮、鴻海、長榮航；賣超金額前五名，兆豐金、緯創、中華電、世芯-KY、智原。
3.最新的耐用品訂單比預期更熱，美債殖利率攀升，加大了股市壓力，三大股指回吐稍早漲幅，收盤近乎持平。特斯拉在其財報發佈後收漲12%，創兩年最大漲幅。Meta二季度營收指引低於預期，盤後跳水下跌超15%；IBM獲利疲軟，盤後跌8.5%。
4.上月機械、飛機和其它耐用製成品的訂單強於預期，10年期美債收益率上漲約6個基點至4.66%。美元兌日元觸及155.375，改寫34年新高，傳言155大關是日本央行可能出手干預的價位。川普譴責現任總統拜登無作為，在美元相對於日圓和人民幣升值的情況下，美國出口商品的價格競爭力將因此下降。
5.第一季EPS達0.84 元，決議配發每股3元股利殖利率近6%。電源管理IC、RFSOI和AI矽中介層需求的推動下，特殊製程佔總營收的貢獻達到57%。第二季22/28奈米需求改善，出貨量預估季增1~3%，ASP持平，同時3DIC解決方案首個應用為射頻前端模組，今年就會量產。消費性電子與PC已去化至健康水位，車用及工控則預計要年底。
6.微軟和Alphabet財報將於周四盤後公布，據傳微軟將投資超過100萬組GPU，CSP大廠的軍備競賽將進一步擴大市場胃納量。GB200將於9月量產，相關供應鏈也不斷浮出檯面，尤其切入液冷關鍵零件的訂單外溢到二線廠，散熱、機殼廠成為目光焦點。
7.國台辦釋出兩岸開放旅遊等交流合作的談話，發言人朱鳳蓮強調將採取積極措施，推動包含旅遊在內的兩岸各領域合作。兩岸觀光開放題材通常激勵航空、旅行社、飯店，其中長榮航爆出38.5萬張成交量居冠；富野、五福收漲停。
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1.分析焦點：昨日指數在季線附近小幅反彈，但成交值明顯萎縮。近日融資漸趨積極減碼，相對有利短線籌碼洗清，惟過去僅1個多禮拜指數一度重跌近8%，但融資餘額仍處高檔，對未來籌碼進一步鬆動埋下變數壓力，主流類股：昨日以觀光、地震重建概念等，相對強勢。
2.美股連續第二個交易日收漲。週二(23日)道瓊收漲逾263點，標普、那指均漲逾1.2%，費半強漲逾2%。科技巨頭中的微軟、Meta、Alphabet、特斯拉報本週將陸續公布，特斯拉週二盤後公布拉財不佳，但盤後股價仍大漲10%上下。台股 ADR部分，台積電 強漲2.84%
3.外資終結現股連九賣，昨日小買14.84 億元，台指期空單大減3895口，淨空單持倉12505口。買超金額前5名台積電、長榮航、奇鋐、大亞、群創。賣超金額前5名聯電、聯發科、長榮、廣達、華碩。
4.4/18電纜股指數創133.95點歷史新高後，次日無畏大盤盤中跌千點仍持強、但爆出456.49億元天量。然次一交易(22)日出現6檔跌停，並見”災情”擴延至電網概念的重電股。4/22早盤有高達近20檔個營建股衝漲停，建材營造的成交比重並超越電器電纜、一度逾8%，但隨後賣壓湧現，早盤攻上漲停的中工翻黑跌逾4%，並爆出逾35萬張當日成交量之冠的巨量
5.上周五(4/19)大盤盤中崩跌逾千點後，近三(19-23)交易日融資餘額減少了逾85億元，大盤融資維持率跌至165%以下。根據過往經驗，大盤融資維持率若從高檔降至165%，籌碼初步會轉呈鬆動風險轉增態勢，尤其如果融資餘額仍處高檔；而大盤融資維持率若降至150%以下，殺融資的壓力往往進一步攀高。
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1.美AI股重挫影響，台積電聯發科開低、AI族群走弱，非電金融逆勢有撐，但指標重電電纜衝高拉回，壓抑多頭反擊信心。大盤上下震盪300點，下跌0.59%作收，量縮至4800多億元。主流類股：金融、航運、原物料、營建、資產
2.中東緊張局勢緩和，市場期待科技龍頭財報，科技股跌深反彈帶動，美股四大指數全面收高。AI概念股多收高，指標輝達上漲4.35%，台積電ADR漲1.61%。特斯拉因中國市場殺價競爭激烈收低3.4%，連續七個交易日收低。
3.4/22賣集中市場129.5億元，台指期淨空單減3377口至1.6萬口。4/22買超金額前五名，鴻海、長榮、力旺、長榮航、國泰金。4/22賣超金額前五名，台積電、緯創、聯電、聯發科、大同。
4.本週進入美科技財報週，七巨頭中的特斯拉、Meta、Alphabet、微軟以及英特爾等將陸續揭曉財報，多數為AI指標，台積電法說持續看好AI需求強勁，市場期待相關科技龍頭獲利成績單與業績展望能夠帶領多頭重拾信心，扭轉短線劣勢。
5.日銀總裁近日表示，排除暫時性因素，若通膨基調持續上漲，非常可能進行升息，引發市場關注，不過日銀3月才宣布取消負利率，市場關注本週四利率會議，但目前預期維持利率不變可能性極高，主應是對近期美元持強引發的亞幣貶勢採取的口頭干預。
6.美國貿易代表署宣布對中國海運、物流、造船等行業存在不公平貿易行為啟動301調查，拜登要求把中國大陸鋼鋁關稅提高三倍，做為選舉訴求之一，原物料、航運等傳產股相對較有表現空間。
7.中東緊張情勢升溫，貨主擔憂航線中斷搶艙，帶動散裝運價蠢動，BCI過去一週反彈近10％，南美穀物開始進入出口旺季，加上全球電力需求旺盛，推升煤炭運輸需求，可望帶動運價持續走高。
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