每天盤前市場重點整理

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1150113晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉

1.分析焦點：雖然昨日亞洲盤美股nasdaq100大指數期貨(ndx)⼀度重跌逾250點，但是台股盤中⼀度大漲近400點。台積電法說期待，挹注市場積極作多；惟歷史經驗上，台積電法說前若積極拉抬，近法說會前後面臨震盪的機率偏高。主流類股：昨日以太空概念、矽晶圓、面板、載板等相對強勢。 2.美股週⼀(12日)早盤承壓明顯開跌，主因聯準會主席鮑爾證實聯邦檢察官已就其證詞展開刑事調查，加深外界對川普政府試圖干預聯準會、而非讓其獨立運作憂慮美股早盤⼀路震盪⾛高終場小漲。費半成分股強弱分歧AMD，博通強漲2%；高通大跌4.79%，台積電ADR上漲2.52%。 3.昨日外資賣超121.7億元；台指期空單增309口，淨空單持倉26892口。買超金額前5名欣興、台達電、鴻勁、華城、力積電。賣超金額前5名台積電、緯創、亞翔、鴻海、緯穎。 4.中國大陸於2025年最後⼀周向國際電信聯盟（ITU）集中遞交多個衛星星座計畫，申報總規模高達20.3萬顆，是美國的4.5倍。上周五(9…

1150112晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉

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1.分析焦點：1/9受記憶體⾯板急挫衝擊，台股開盤⼀度⼤跌逾400點，3萬點之下低接買盤積極進場，挑戰翻紅失敗但跌勢明顯收斂⼤盤開低⼤幅震盪下跌0.24%作收，量縮至7000億元左右。主流類股：機器人、低軌衛星、被動元件、PCB、軍工 2.最新就業數據好壞參半，市場對Fed今年降息預期沒有變化，科技股漲勢帶動，四⼤指數同步收漲，標普、費半改寫新高。輝達小跌0.095%，台積電ADR上漲1.77%。美國最高法院週五未對川普關稅措施合法性作出裁決，下個可能公布時間是1/14 3.1/9賣集中市場84.4億元，台指期淨空單增536口至2.66萬口。買超金額前五名，廣達、聯電、可寧衛*、鴻勁、旺宏。賣超金額前五名，台積電、緯穎、智邦、奇鋐、聯發科。 4.美國勞工統計局公布去年12月非農就業人口僅增加5萬人，遠低於市場預期的7萬人，也不及前月下修後的5.6萬人，顯示企業招聘動能持續轉弱失業率降至4.4%較預期的4.5%佳，反映勞動市場仍維持⼀定韌性，市場預期Fed本月將按兵不動。 5.財政部公布12月出口金額624.8億美元，為歷年單月次高，月減2.5%、年增43.4%，受AI、HPC及雲端服務等需求熱絡挹注，資通與視聽產品出口265.2億美元、年增1.26倍，電子零組件出口213.6…

1150109晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉

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1.分析焦點：近期雖然利多題材眾多，包括元月行情啟動、黃仁勳1月底來台參加簽約儀式、史上最⻑寒假之宅經濟題材與觀光航空題材、春節紅包行情等，但短線漲多之疑慮升溫。台灣經濟基本面穩健無虞，諸多利多題材加持，台股技術面多頭格局，短線預期將呈現盤堅震盪格局。主流類股：AI概念股、記憶體、被動元件、航運、金融類股 2.市場關注美國最高法院對川普實施關稅措施是否違憲之結果；美國總統川普表示希望將年度軍事支出提高50%至1.5兆美元，帶動軍工相關族群走揚，其中受惠於軍工訂單增加和法規利多無人機公司Ondas…

1150108晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉

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1.分析焦點：就量價結構而言，1/5集中市場指數⼀度飆漲近千點，但上市櫃下跌家數⼀度是上漲家數逾3.6倍，接著昨(7)日集中市場爆出8543.65億元天量但攻勢熄火。1/5爆量跳空缺口上緣具短撐，惟上檔獲利了結賣壓估漸增，短線高檔區間震盪。主流類股：昨日以太陽能、鋼鐵、塑化、面板、矽晶圓與晶片相關等相對強勢。 2.受今年以來表現亮眼的兩個板塊”金融與能源”類股均跌逾1%拖累，週三道瓊指數收跌466點；儘管輝達上漲1.01%仍難敵整體晶片股獲利了結賣壓，費半收跌0.99%，表現最弱勢科技五大巨頭漲跌互見，那指收漲0.16%，表現最強勢。台股ADR台積電下跌2.67%。 3.昨日外資賣超298.7億元；台指期空單小減98口，淨空單持倉29422口。買超金額前5名南亞、聯電、國巨*、⻑榮、緯創。賣超金額前5名台積電、華邦電、鴻海、台達電、世芯-KY。 4.研調業者Global…

1150107晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉

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1.分析焦點：權值王、記憶體族群續強，中小型股回神助攻下，台股延續紅盤來漲勢，尾盤在台積電衝過1700元挹注下擴大漲幅。大盤開低震盪走高，上漲1.57%作收，量減至7600億元左右。主流類股：記憶體、PCB、面板、機器人、台積電供應鏈 2.CES正式開展，科技股成盤面焦點，AI題材發酵帶動四大指數全面走揚。道瓊、標普、費半皆改寫收盤新高。輝達小跌0.45%、台積電ADR上漲1.61%。記憶體、儲存類股持續強漲，美光勁揚逾10%，SanDisk飆升超過27%，威騰電子大漲近17%。 3.1/6買集中市場28.4億元，台指期淨空單增4419口至2.95萬口。買超金額前五名，台達電、國巨*、華通、華新、鴻勁。賣超金額前五名，台積電、聯發科、鴻海、波若威、創意。 4.美國12月ISM製造業指數從11月的48.2降至47.9，低於市場預期的48.4，創逾⼀年新低且連續10個月落在代表景氣萎縮的50之下，生產和庫存回落是導致下降主因，展望未來，關稅不確定性逐步舒緩以及稅改法案通過，可望為資本支出帶來助力。 5.智利⼀銅礦因勞資談判破裂引發罷⼯，儘管該礦區預計202產2.9萬至3.2萬噸銅，僅佔全球約2,400萬噸產量的⼀小部分，但因市場預期銅將出現供給缺口，加上LME認證倉庫庫存偏低，仍助⻑供應短缺憂慮，1/5倫敦銅價首次突破每公噸1.3萬美元。 6.韓媒與供應鏈指出，三星與SK海力士已向客戶提出最新報價，2026年第1季伺服器DRAM價格將較前季大幅上調60～70％，並傾向採季度合約非⻑約模式，以保留價格彈性，顯示對後續需求續強信心，業界預期DRAM報價漲勢可望延續至2027年。 7.今年CES核心主題是以人為本的AI實際應用，讓AI技術真正融入消費者日常生活，與往年不同，機器人的展示規模史無前例，包括各類服務機器人、機械手臂、AI驅動無人機，以及自動駕駛汽車等，特別是人型機器人，挹注機器人概念股短多增溫表態。 *警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益…

1150106晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉

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1.分析焦點：短線利多題材不斷:元月行情啟動、大立光與台積電分別於1/8與1/15舉辦法說會之法說行情、美國CES展於美⻄時間1/6至1/9登場、台灣史上最⻑寒假之宅經濟題材與觀光航空題材、春節紅包行情等。台灣經濟基本面穩健無虞，諸多利多題材加持，台股技術面多頭格局，台股加權指數1/5狂飆後，盤堅震盪有機會再創新高。主流類股：台積電概念股、記憶體、被動元件、航運 2.受美國1/3動用軍力成功抓捕委內瑞拉總統馬杜洛激勵，1/5美國能源類股如雪佛龍、埃克森美孚、康菲公司等重量級石油公司股價表現亮眼，軍工股包括通用動力與洛克希德・馬丁亦不遑多讓，帶動道瓊指數上漲594.79點創新高、漲幅1.23%費城半導體指數上漲1.07%，那斯達克指數與S&P…

1150105晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉

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1.分析焦點：外資上週積極回補大型晶片股，但這是在此前反覆減持為主的過程中⼀定程度被買盤氣勢所推動追漲。台股相對美股基期偏高，導致外資與市場⼀定程度的疑慮遲疑，對應外資在晶片股動作及上周五指數強漲、但外資賣超權值王台積電，可略窺⼀⼆。主流類股：上週五以化工材料、被動元件與晶片股等相對強勢。 2.上周五(2日)美股漲跌互見，美光飆漲10.52%、AMD強漲4.35%，領漲費半大漲4.01%，開拓重工與波音勁揚，推升道瓊指數漲319點，終結連續四個交易日下跌。微軟下跌2.21%，領跌，科技五天王幾乎全走跌，拖累那指微跌0.027%；台積電ADR勁揚5.17%。 3.上周五外資買超120.2億元；台指期空單減1905口，淨空單持倉23154口。買超金額前5名華邦電、緯創、力積電、南亞科、台達電。賣超金額前5名台積電、南亞、台燿、創意、世芯-KY。 4.上周五外資買超120.2億元；台指期空單減1905口，淨空單持倉23154口。買超金額前5名華邦電、緯創、力積電、南亞科、台達電。賣超金額前5名台積電、南亞、台燿、創意、世芯-KY。 5.中經院1/2發布台灣(2025年)12月製造業PMI指數達55.3，大幅揚升3.9%，為2024年6月以來最快擴張速度中經院分析，新⼀代AI運算產品進入量產出貨階段，以及雲端業者AI客製化晶片需求躍升，推升電子暨光學產業的未完成訂單指數躍升11%，為2022年4月以來最快擴張速度。 6.美國消費性電子展CES…

1140204晨間國際市場重點快訊｜群益期貨建嘉

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1.分析焦點：國際股市年末交投轉淡，但台股在台積電改寫天價領軍，電⼦權值表態跟進，中⼩電輪動帶動下，⼀度突破29,000點。12/31大盤開高震盪走高上漲086%，量增至5400餘億元。主流類股：台積供應鏈、矽光⼦、封測、記憶體、不鏽鋼 2.2025年最後個交易日市況清淡，四大指數收低。媒體報導，台積電獲美核發出口中國許可允許晶圓設備交付南京廠。另中國科技公司對H200需求強勁下單超過200萬片，輝達已接洽台積電要求提高產能。台積電ADR收漲1.44%，輝達⼩跌0.55%。 3.12/31賣集中市場5.2億元，台指期淨空單減1200口至2.5萬口。買超金額前五名台積電、京元電⼦、鴻海、緯創、元大金。賣超金額前五名華邦電、群創、國泰金、富喬、南亞科。 4.聯準會12月會議紀錄顯示，多數官員認為若通脹下行趨勢符合預期，未來進⼀步降息是合適的，但部分決策者認爲減息行動應該暫停⼀段時間，展現對明年初降息謹慎態度。FedWatch工具顯示，投資人預測1/28降息1碼機率從16.6%續降至14.9%。 5.中國國家統計局公布12月製造業PMI為50.1，較上月回升0.9個百分點，睽違8個月後重新回到擴張區間；非製造業PMI為50.2，比上月回升0.7個百分點，創近5個月來新高，皆優於市場預期。2025年中國製造業PMI全年均值49.6，則與2024年均值持平。 6.台積電2026/1/15將召開法說，公布2025年第4季財報及2026年第1季財測，市場預期在AI推論需求加速接棒驅動下，2026年營收獲利可望再挑戰新高，預期元旦後外資陸續歸隊將再啟動⼀波升評潮，挹注法說行情熱度，相關供應鏈有發揮空間。 7.生成式AI伺服器算力持續提升，在輝達主導帶動下，資料中心迎來傳輸架構升級潮，2026年光通訊產業即將邁入矽光⼦商轉階段，據研調機構預測，2026年800G光收發模組開始進入放量期，2024至2030年整體CPO市場規模年複合成⻑率上看137%。 *警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益…