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jimmy60172112025-07-21 08:43:562025-07-21 08:43:561140721晨間國際市場重點快訊|群益期貨建嘉網誌
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jimmy60172112025-07-21 08:43:562025-07-21 08:43:561140721晨間國際市場重點快訊|群益期貨建嘉
1140717晨間國際市場重點快訊|群益期貨建嘉
每天盤前市場重點整理1.分析焦點:台積電法說會今日重磅登場,投資人關注2025年營收獲利展望、AI前景、新台幣匯率影響、產品價格調漲等議題。市場擔憂關稅戰推升美國物價調漲、進而導致FED降息趨緩,將不利金融市場資金動能。主流類股:AI伺服器、AI應用概念股、機器人供應鏈、矽光子概念股
2.美國陸續公布CPI與PPI,整體數據尚屬溫和;美國企業陸續公布財報,其中銀行業第二季大部分表現優於預期。美股四大指數僅費半下跌0.39%,其餘三者上漲0.25%至0.53%,輝達漲0.39%、台積電ADR漲0.26%。
3.集中市場買超138.44億元,台指期淨空單減少1,956口至53,396口。買超金額前五名:台積電、長榮、富喬、京元電子、世芯-KY賣超金額前五名:AES-KY、欣興、信驊、神達、亞泥
4.美國最新公布6月CPI月增0.3%、年增2.7%,略高於市場預期,核心CPI年增2.9%,略低於市場預期;部分商品價格已受關稅影響而上漲,市場擔憂2025年下半年家具、家電、玩具與服飾類價格走揚將帶動通膨升溫。
5.儘管美國6月消費者價格指數相關數據整體而言表現溫和,關稅對部分商品價格傳導效應正持續增加,市場擔心關稅戰將導致美國物價攀高、進一步推升通膨,降低聯準會降息速度,但PPI指數讓投資人略鬆一口氣;根據芝商所FedWatch工具顯示,投資人對2025年下半年降息次數為2次。
6.台積電訂於7/17召開法說會,將公布上季與上半年財報並發表本季展望,受惠輝達最新GB300…

1140716晨間國際市場重點快訊|群益期貨建嘉
每天盤前市場重點整理1.分析焦點:黃仁勳宣布已獲美國政府批准,將恢復向中國銷售H20,激勵台積電、AI股多頭回神,台股擺脫早盤觀望拉抬向上。大盤開高震盪走高,上漲0.98%作收,量增至3100億元左右。主流類股:載板、PCB上游、三五族、台積鏈、泛AI、塑膠
2.6月CPI大致如預期溫和上升,大型銀行財報好壞不一,AI晶片輸中獲鬆綁,激勵AI相關股強漲,四大指數漲跌各半,那指改寫新高。輝達收漲4.04%、AMD大漲6.41%、台積電ADR收高3.62%。川普宣布印尼輸美關稅19%,美輸印尼則免關稅。
3.7/15買集中市場184億元,台指期淨空單減4521口至5.53萬口。買超金額前五名,台積電、富喬、鴻海、廣達、雙鴻。賣超金額前五名,長榮、台灣大、聯發科、漢唐、華航。
4.川普對普丁的不滿日益升高,近日不僅宣布向烏克蘭提供新武器,並威脅俄羅斯在50天內達成停戰協議,否則將祭出次級關稅,也就是對購買俄國能源的買家實施制裁,課以高達100%的關稅;果真,俄國低價原油最大買家中國及印度將首當其衝。
5.美國眾議院本週將審議三項加密貨幣法案,包括備受關注的穩定幣法案,該法案可望為與美元掛鉤的穩定幣建立聯邦監管框架,並為民間企業發行數位美元開路,市場樂觀情緒帶動比特幣持續走高一度突破12萬美元大關,觸及12.32萬美元歷史高點。
6.AI軍備競賽方興未艾,過去主要應用在電信設備與特殊儀器的磷化銦,因符合AI高速傳輸需求變得炙手可熱,不過今年2月中國將磷化銦基板列入出口管制導致供應吃緊,相關磊晶跟著短缺掀起搶貨潮,聯亞、全新、IET-KY、環宇-KY營運受惠。
7.低熱膨脹係數(Low…

1140715晨間國際市場重點快訊|群益期貨建嘉
每天盤前市場重點整理1.分析焦點:電子族群受到美科技巨頭將進入超級財報周影響牽制,市場避險情緒氛圍相對增溫短線持強膠著,惟若見短線急漲,易遭逢觀望財報獲利了結賣壓,避免過度追高。主流類股:昨日以台電強韌電網概念、台塑集團與航運股等相對強勢。
2.美國股市三大指數周一(14…

1140714晨間國際市場重點快訊|群益期貨建嘉
每天盤前市場重點整理1.分析焦點:台美關稅談判是短期聚焦,但預估市場將逐步進入(基本面)謹慎應對期。7月下旬美超級財報周登場,接著中美高層貿易談判不少美科技巨頭在陸市場(製造)著墨深,連動到7月下旬開始的美超級財報周,市場將更關切關稅影響下1Q財報內容與指引。主流類股:上週五以強韌電網概念、銀行股、航空與光碟片等相對強勢。
2.川普預告將調高多數貿易夥伴的整體關稅,引發市場對關稅戰升級擔憂,美股四大指數上週五(11…

1140711晨間國際市場重點快訊|群益期貨建嘉
每天盤前市場重點整理1.分析焦點:週三美股收高、輝達市值觸及4兆美元帶動,台積電重返1100元,聯發科台達電金控雙雄走揚,助攻台股收高。大盤開高震盪走高上漲0.74%作收,量略增至3200億元左右。主流類股:台積電供應鏈、矽光子、PCB上游、金融
2.對等關稅無新消息,市場正面期待企業財報,四大指數延續漲勢收高,標普、那指同創新高,道瓊逼近高點。川普稱讚輝達自關稅政策來股價表現,收高0.75%,市值站上4兆美元為史上首家,台積電ADR跌0.90%。Fed理事華勒重申支持7月降息。
3.7/10買集中市場100億元,台指期淨空單減2343口至5.63萬口。買超金額前五名,台積電、聯發科、鴻海、保瑞、欣興。賣超金額前五名,中信金、貿聯-KY、台燿、飛捷、漢唐。
4.美商務部長盧特尼克表示,8月初將與財長貝森特、貿易代表葛里爾赴北京展開第三輪會談。日前雙方已在出口管制上互有讓步,美對中課關稅30%,加計原有25%共55%,中對美課10%預料下回合將聚焦關稅、出口管制、市場開放及芬太尼等議題。
5.大陸6月CPI年增0.1%,優於原預期的下滑0.1%,結束連4個月通縮,核心CPI年增率則回升至0.7%,創近14個月來新高。不過6月PPI年減3.6%,不僅遜於預期的負3.2%,也創2023年7月來最大降幅,顯示大陸內捲現象仍嚴峻,企業經營環境惡化。
6.隨著AI推理時代到來,能夠針對特定AI模型或工作負載進行最佳化設計的ASIC伺服器,較GPU伺服器更具效率與成本優勢,輝達今年發表全新NVLink…

1140710晨間國際市場重點快訊|群益期貨建嘉
每天盤前市場重點整理1.分析焦點:美國總統川普7/8宣布將對銅進口徵收50%關稅、對藥品進口課徵200%,並暗示未來還將針對其他特定產業祭出更高關稅。川普再度施壓聯準會降息,下屆主席熱門人選Kevin…

1140709晨間國際市場重點快訊|群益期貨建嘉
每天盤前市場重點整理1.分析焦點:台美關稅談判結果只要未明顯較多數市場預期(10~20%)差太多,如果近日結果出爐,應有短線”變數釐清”漲勢。惟關稅相對過去墊高,存相對較多負面衝擊風險;而台廠另有台幣升值影響,美國則有關稅+大而美法案推升通膨疑慮。主流類股:昨日以資服、PCB等相對強勢。
2.美股週二(8日)漲跌互見。藍籌股為主的道瓊收跌約165點,拖累標普收黑,那指則幾乎持平,費半逆勢收高近2%。川普威脅將對銅課徵50%關稅,藥品關稅可能高達200%,晶片關稅細節將很快出爐,銅價躍升歷史新高。美光大漲3.75%,應材,AMD漲逾2%領漲費半強漲;台積電ADR跌0.57%。
3.昨日外資微買3.5億元;台指期空單增742口,淨空單持57530口。買超金額前5名台達電、台燿、智邦、台光電、緯創。賣超金額前5名中信金、京元電子、陽明、聯發科、聯詠。
4.4月以來台幣爆升,經濟部日前成立因應小組,次長籲9大產業儘速規劃避險,經濟部助中小企業因應匯率風險,要求8大公股行庫提供避險工具。就匯率市場面而言,台美關稅談判若底定,後續配合(傳聞川普政府施壓)升值的環境,有機會相對弱化。
5.川普從台灣時間7/8凌晨起公佈多國最新對等關稅稅率,其中與台關聯較密切的日、韓將被徵收25%關稅,日、韓、泰的稅率與4月初公布解放日關稅相符;川普並延長貿易談判期限至8/1。美財長Bessent於7/6表示若台灣、歐盟等未與華府達成貿易協議,關稅稅率將回到4月初水準(台灣32%)。
6.PCB股本波(逆勢)波段強漲,雖然形成賣壓漸增的族群個股分歧化表現態勢。但PCB股過往(因低毛利)長期在整體電子股中本益比偏低,雖然股價波段大漲,但近年該產業因AI伺服器市場持續高速成長帶動需求與毛利攀升,則拉平股價強漲的評價拉高。台光電作勢挑戰千元大關,亦帶動族群個別股向上比價效應。
7.由於總經大環境存不確定性風險,題材炒作為主的熱門族群,籌碼面反相對受益一般散戶(對基本面疑慮高)抱不住,而能維持高檔強勢輪動。基本面除受惠企業客戶資訊建置需求外,生成式AI快速發展使企業安全面臨大挑戰,進一步推升AI資安需求。
*警語此分享訊息僅供參考,非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定,並留意市場風險。如因相關內容招致損益…

1140721晨間國際市場重點快訊|群益期貨建嘉
每天盤前市場重點整理1.分析焦點:台積電法說行情發威,盤中市值一度突破新台幣30兆元,提振電子多頭氣勢,台塑集團持強助攻,推升大盤收高。台股跳空盤上震盪,上漲1.17%作收,量增至3700億元左右。主流類股:泛AI、機器人、矽晶圓、PCB上游、塑膠
2.消費者通膨預期降溫,但傳美對歐盟關稅至少15至20%,四大指數收盤小幅漲跌,那指續創新高。川普表示不會讓美元貶值,若美元失去國際準備貨幣地位,就形同輸掉一場戰爭。Fed理事華勒再次表示,關稅引發的通膨都是暫時的,支持7月就降息。
3.7/18買集中市場310.1億元,台指期淨空單減4207口至4.8萬口。買超金額前五名,台積電、世芯-KY、聯發科、台光電、奇鋐。賣超金額前五名,中美晶、富喬、長榮、玉山金、廣達。
4.美眾議院7/17壓倒性通過有關加密貨幣監管的三項立法草案,其中與穩定幣監管相關的GENIUS法案已在上週五獲川普簽署成為正式法律。據聞,川普正準備對美國退休基金開放投資加密貨幣,而包括美銀、花旗等美國大銀行也醞釀推出穩定幣。
5.美媒報導,川普5月中東行促成數筆巨額AI交易至今未能敲定具體內容,主因阿聯還沒同意修改條件來解決美方國安疑慮,故而部份美政府官員推遲敲定允許阿聯AI公司G42採購輝達最先進AI晶片協議,擔心中國可能透過G42或其他實體取得這些晶片。
6.黃仁勳上週表示,AI已進入推理時代,AI解決問題能力很快就能超過人類,下一波AI浪潮將是「實體AI」,再次點名機器人。台積電董事長魏哲家法說時指出,人型機器人商機一旦起飛將飛躍成長,客戶預估未來人型機器人市場規模可望達電動車10倍
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每天盤前市場重點整理1.分析焦點:台積電法說會今日重磅登場,投資人關注2025年營收獲利展望、AI前景、新台幣匯率影響、產品價格調漲等議題。市場擔憂關稅戰推升美國物價調漲、進而導致FED降息趨緩,將不利金融市場資金動能。主流類股:AI伺服器、AI應用概念股、機器人供應鏈、矽光子概念股
2.美國陸續公布CPI與PPI,整體數據尚屬溫和;美國企業陸續公布財報,其中銀行業第二季大部分表現優於預期。美股四大指數僅費半下跌0.39%,其餘三者上漲0.25%至0.53%,輝達漲0.39%、台積電ADR漲0.26%。
3.集中市場買超138.44億元,台指期淨空單減少1,956口至53,396口。買超金額前五名:台積電、長榮、富喬、京元電子、世芯-KY賣超金額前五名:AES-KY、欣興、信驊、神達、亞泥
4.美國最新公布6月CPI月增0.3%、年增2.7%,略高於市場預期,核心CPI年增2.9%,略低於市場預期;部分商品價格已受關稅影響而上漲,市場擔憂2025年下半年家具、家電、玩具與服飾類價格走揚將帶動通膨升溫。
5.儘管美國6月消費者價格指數相關數據整體而言表現溫和,關稅對部分商品價格傳導效應正持續增加,市場擔心關稅戰將導致美國物價攀高、進一步推升通膨,降低聯準會降息速度,但PPI指數讓投資人略鬆一口氣;根據芝商所FedWatch工具顯示,投資人對2025年下半年降息次數為2次。
6.台積電訂於7/17召開法說會,將公布上季與上半年財報並發表本季展望,受惠輝達最新GB300…

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每天盤前市場重點整理1.分析焦點:黃仁勳宣布已獲美國政府批准,將恢復向中國銷售H20,激勵台積電、AI股多頭回神,台股擺脫早盤觀望拉抬向上。大盤開高震盪走高,上漲0.98%作收,量增至3100億元左右。主流類股:載板、PCB上游、三五族、台積鏈、泛AI、塑膠
2.6月CPI大致如預期溫和上升,大型銀行財報好壞不一,AI晶片輸中獲鬆綁,激勵AI相關股強漲,四大指數漲跌各半,那指改寫新高。輝達收漲4.04%、AMD大漲6.41%、台積電ADR收高3.62%。川普宣布印尼輸美關稅19%,美輸印尼則免關稅。
3.7/15買集中市場184億元,台指期淨空單減4521口至5.53萬口。買超金額前五名,台積電、富喬、鴻海、廣達、雙鴻。賣超金額前五名,長榮、台灣大、聯發科、漢唐、華航。
4.川普對普丁的不滿日益升高,近日不僅宣布向烏克蘭提供新武器,並威脅俄羅斯在50天內達成停戰協議,否則將祭出次級關稅,也就是對購買俄國能源的買家實施制裁,課以高達100%的關稅;果真,俄國低價原油最大買家中國及印度將首當其衝。
5.美國眾議院本週將審議三項加密貨幣法案,包括備受關注的穩定幣法案,該法案可望為與美元掛鉤的穩定幣建立聯邦監管框架,並為民間企業發行數位美元開路,市場樂觀情緒帶動比特幣持續走高一度突破12萬美元大關,觸及12.32萬美元歷史高點。
6.AI軍備競賽方興未艾,過去主要應用在電信設備與特殊儀器的磷化銦,因符合AI高速傳輸需求變得炙手可熱,不過今年2月中國將磷化銦基板列入出口管制導致供應吃緊,相關磊晶跟著短缺掀起搶貨潮,聯亞、全新、IET-KY、環宇-KY營運受惠。
7.低熱膨脹係數(Low…

1140715晨間國際市場重點快訊|群益期貨建嘉
每天盤前市場重點整理1.分析焦點:電子族群受到美科技巨頭將進入超級財報周影響牽制,市場避險情緒氛圍相對增溫短線持強膠著,惟若見短線急漲,易遭逢觀望財報獲利了結賣壓,避免過度追高。主流類股:昨日以台電強韌電網概念、台塑集團與航運股等相對強勢。
2.美國股市三大指數周一(14…

1140714晨間國際市場重點快訊|群益期貨建嘉
每天盤前市場重點整理1.分析焦點:台美關稅談判是短期聚焦,但預估市場將逐步進入(基本面)謹慎應對期。7月下旬美超級財報周登場,接著中美高層貿易談判不少美科技巨頭在陸市場(製造)著墨深,連動到7月下旬開始的美超級財報周,市場將更關切關稅影響下1Q財報內容與指引。主流類股:上週五以強韌電網概念、銀行股、航空與光碟片等相對強勢。
2.川普預告將調高多數貿易夥伴的整體關稅,引發市場對關稅戰升級擔憂,美股四大指數上週五(11…

1140711晨間國際市場重點快訊|群益期貨建嘉
每天盤前市場重點整理1.分析焦點:週三美股收高、輝達市值觸及4兆美元帶動,台積電重返1100元,聯發科台達電金控雙雄走揚,助攻台股收高。大盤開高震盪走高上漲0.74%作收,量略增至3200億元左右。主流類股:台積電供應鏈、矽光子、PCB上游、金融
2.對等關稅無新消息,市場正面期待企業財報,四大指數延續漲勢收高,標普、那指同創新高,道瓊逼近高點。川普稱讚輝達自關稅政策來股價表現,收高0.75%,市值站上4兆美元為史上首家,台積電ADR跌0.90%。Fed理事華勒重申支持7月降息。
3.7/10買集中市場100億元,台指期淨空單減2343口至5.63萬口。買超金額前五名,台積電、聯發科、鴻海、保瑞、欣興。賣超金額前五名,中信金、貿聯-KY、台燿、飛捷、漢唐。
4.美商務部長盧特尼克表示,8月初將與財長貝森特、貿易代表葛里爾赴北京展開第三輪會談。日前雙方已在出口管制上互有讓步,美對中課關稅30%,加計原有25%共55%,中對美課10%預料下回合將聚焦關稅、出口管制、市場開放及芬太尼等議題。
5.大陸6月CPI年增0.1%,優於原預期的下滑0.1%,結束連4個月通縮,核心CPI年增率則回升至0.7%,創近14個月來新高。不過6月PPI年減3.6%,不僅遜於預期的負3.2%,也創2023年7月來最大降幅,顯示大陸內捲現象仍嚴峻,企業經營環境惡化。
6.隨著AI推理時代到來,能夠針對特定AI模型或工作負載進行最佳化設計的ASIC伺服器,較GPU伺服器更具效率與成本優勢,輝達今年發表全新NVLink…

1140710晨間國際市場重點快訊|群益期貨建嘉
每天盤前市場重點整理1.分析焦點:美國總統川普7/8宣布將對銅進口徵收50%關稅、對藥品進口課徵200%,並暗示未來還將針對其他特定產業祭出更高關稅。川普再度施壓聯準會降息,下屆主席熱門人選Kevin…

1140709晨間國際市場重點快訊|群益期貨建嘉
每天盤前市場重點整理1.分析焦點:台美關稅談判結果只要未明顯較多數市場預期(10~20%)差太多,如果近日結果出爐,應有短線”變數釐清”漲勢。惟關稅相對過去墊高,存相對較多負面衝擊風險;而台廠另有台幣升值影響,美國則有關稅+大而美法案推升通膨疑慮。主流類股:昨日以資服、PCB等相對強勢。
2.美股週二(8日)漲跌互見。藍籌股為主的道瓊收跌約165點,拖累標普收黑,那指則幾乎持平,費半逆勢收高近2%。川普威脅將對銅課徵50%關稅,藥品關稅可能高達200%,晶片關稅細節將很快出爐,銅價躍升歷史新高。美光大漲3.75%,應材,AMD漲逾2%領漲費半強漲;台積電ADR跌0.57%。
3.昨日外資微買3.5億元;台指期空單增742口,淨空單持57530口。買超金額前5名台達電、台燿、智邦、台光電、緯創。賣超金額前5名中信金、京元電子、陽明、聯發科、聯詠。
4.4月以來台幣爆升,經濟部日前成立因應小組,次長籲9大產業儘速規劃避險,經濟部助中小企業因應匯率風險,要求8大公股行庫提供避險工具。就匯率市場面而言,台美關稅談判若底定,後續配合(傳聞川普政府施壓)升值的環境,有機會相對弱化。
5.川普從台灣時間7/8凌晨起公佈多國最新對等關稅稅率,其中與台關聯較密切的日、韓將被徵收25%關稅,日、韓、泰的稅率與4月初公布解放日關稅相符;川普並延長貿易談判期限至8/1。美財長Bessent於7/6表示若台灣、歐盟等未與華府達成貿易協議,關稅稅率將回到4月初水準(台灣32%)。
6.PCB股本波(逆勢)波段強漲,雖然形成賣壓漸增的族群個股分歧化表現態勢。但PCB股過往(因低毛利)長期在整體電子股中本益比偏低,雖然股價波段大漲,但近年該產業因AI伺服器市場持續高速成長帶動需求與毛利攀升,則拉平股價強漲的評價拉高。台光電作勢挑戰千元大關,亦帶動族群個別股向上比價效應。
7.由於總經大環境存不確定性風險,題材炒作為主的熱門族群,籌碼面反相對受益一般散戶(對基本面疑慮高)抱不住,而能維持高檔強勢輪動。基本面除受惠企業客戶資訊建置需求外,生成式AI快速發展使企業安全面臨大挑戰,進一步推升AI資安需求。
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參考警語:
任何系統參數須由投資人自行設定。
期貨及選擇權交易具低保證金之高度財務槓桿特性,在可能產生極大利潤的同時也可能產生極大的損失,投資人開戶前應審慎考慮本身財務能力及經濟狀況。
過去的績效並不代表未來獲利,投資人還是要依據本身狀況做好審慎評估。
實際可交易商品相關資訊請以主管機關公告為限。




