1.分析焦點：觀望對等關稅揭曉，台積電領跌電子權值開低，台股開盤一度殺低逾250點小破月線，金融回神力挺，月線失而復得。大盤開低震盪，下跌0.53%作收，量縮至2600億元左右。主流類股：台積電供應鏈、軍工、金融 2.川普開始向各國發出稅率信函，包括對日韓加徵25%關稅，引發全球貿易戰疑慮，美股四大指數同步收低。輝達小跌0.69%、台積電ADR下跌2.4%。特斯拉因馬斯克宣布成立新政黨，暴跌6.79%。美元延續漲勢，日元、韓元、南非幣等均貶超過1%。 3.7/7賣集中市場57.9億元，台指期淨空單增1577口至5.68萬口。買超金額前五名，世芯-KY、日月光投控、廣達、台達電、臻鼎-KY；賣超前五名，京元電子、聯詠、大立光、長榮航、陽明。 4.川普公布第一批對等關稅名單共14個國家，介於25到40%不等。以寮國、緬甸關稅課徵40％最高，柬埔寨泰國36%，孟加拉、賽爾維亞35%，印尼32%、波士尼亞與赫塞哥維納、南非30%，日本、南韓、馬來西亞、哈薩克、突尼西亞25%。台灣尚未公布。不過，川普簽署行政命令，將對等關稅暫緩期延長到8/1。 5.新台幣強勢升破29元，升幅更居亞幣之冠，為阻升新台幣，央行本週將找四大外資保管銀行喝咖啡，預計對不買股、只炒匯的外資祭出「T+1」規定，要求賣股的隔天就需結匯，以防堵停泊炒匯，不過也引發類似外匯管制的疑慮，擔憂不利外資投資。 6.川普上週改口不確定能否結束俄烏戰爭，不久烏國就稱俄軍出動539架無人機並發射11枚飛彈，創開戰來最大攻勢，俄國也表示擊落120架烏國無人機。無人機已成新型態作戰趨勢，政府打造台灣成無人機民主供應鏈亞洲中心，助台廠搶食無人機去中商機。 7.AI伺服器加速放量持續帶動高階載板出貨成長，下半年進入消費電子產品旺季，拉貨潮將陸續展開驅動上游原材料需求增溫，由於IC載板廠各項營運成本持續攀升，加上ABF和BT載板材料交期拉長，導致相關產品供需漸趨緊張，預期帶動載板報價走揚。 *警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益…

1.分析焦點：短線市場受諸多(已相當程度反應)利多，包括大而美法案有利半導體產業，關稅談判底定”利空出盡”挹注，形成高檔持強。但台股回到4/2 川普宣布對等關稅政策之上，美股標普更創歷史高，形勢等同未反應難以有效評估未來影響的關稅衝擊。主流類股：昨日以載板、面板、半導體製造、PA股與DRAM等相對強勢。 2.美國勞工部週四公布6…

1.分析焦點：隨著美國川普政府緩徵對等關稅期限逼近，各國積極與美方協商，彭博報導台灣已接近與美國達成協議。川普施壓聯準會降息，已從鮑爾擴大至全體理事；美國聯準會重量級官員陸續發表鴿派言論，有利美股台股短期表現。主流類股：AI伺服器、AI應用概念股、機器人供應鏈 2.7/9川普關稅大限將至，川普再度重申無意延長；美國參議院7/1通過大而美法案，後續將交付眾議院，針對參議院修改版本進行表決；美股四大指數僅道瓊指數上漲0.91%，其餘下跌0.11%至0.82%；輝達跌2.97%、台積電ADR跌0.80%。 3.集中市場買超471.54億元，台指期淨空單增加516口至52,517口。買超金額前五名：台積電、廣達、鴻海、聯發科、中信金賣超金額前五名：寶成、仁寶、群光、可成、亞翔 4.國發會6/27公布5月景氣對策信號綜合判斷分數為31分，燈號轉為綠燈，但只比紅黃燈下限32分減少1分，分數下滑主要是批發零售及餐飲業營業額。 5.國發會公布2025年5月季調後之台灣製造業PMI指數回升2.1%至51.0%，與4月相比呈現擴張。2025年5月未季調之台灣非製造業NMI已連續3個月擴張，本月指數微升0.9%至51.9%。 6.GB300晶片為台積電特製，最高階GB300…

1.分析焦點：美股收漲帶領台股開高，新台幣早盤升破29元，匯損隱憂壓抑多頭續攻力道，惟在台積電拉尾翻紅助攻下仍順利收高。大盤上下來回震盪，上漲0.39%作收，量縮至3700億元以下。主流類股：ASIC、AI眼鏡、台幣升值受惠、Nike概念 2.美中協議傳好消息抵銷美中止與加國協商衝擊，四大指數從盤中跌勢逆轉收漲，標普、那指同創歷史新高。輝達續漲1.76%、台積電ADR收高2.04%。5月核心PCE升至2.7%、高於預期，但個人支出與所得意外下滑，投資人持續增強年內降息3碼的押注。 3.6/27買集中市場333.7億元，台指期淨空單增3893口至5.3萬口。買超金額前五名，台積電、鴻海、聯發科、聯電、台光電。賣超金額前五名，文曄、國泰金、緯創、廣達、凱基金。 4.川普表示與中簽署一項貿易協議，中商務部證實中將依法核准符合條件的管制物項出口，而美方則相應取消對華一系列限制措施美國財政部長貝森特表示，多項貿易協議推動中，目標是在9/1勞動節前完成談判。未達成協議的國家將直接通知個別稅率。 5.美國財長貝森特表示已與G7達成協議，同意取消川普「大而美」法案中除備受爭議的899條款，也就是資本稅條款。相對應的，美國公司將被豁免於部分由其他國家徵收的稅項。市場對於該條款影響外國個人和公司在美投資意願的擔憂得以緩解。 6.部分Fed官員表態7月降息機會，川普考慮提前公布下屆Fed主席人選，藉以削弱鮑爾地位，重燃市場降息預期，美元指數創3年多新低，新台幣持續走強，上週五早盤驚見28字頭，第2季至今累計升值逾12%，資產、食品、航空、旅行社族群可望受惠。 *警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益…