1.分析焦點： 1.台積電開高領軍電子權值跟進，但族群個股走勢逐漸強弱分歧，限制漲勢的擴大，台股衝高回補6/24缺口後轉趨震盪。 2.大盤持續平盤上波動，上漲1.94%作收，量增至1.3兆元以上。 主流類股：石英元件、探針卡、被動元件、功率元件、台積鏈 2.半導體股走弱但大型科技股持強，加上Fed主席華許表示近期通膨壓力已有所緩解，為市場帶來支撐，四大指數同步收低，費半重挫6.27%。輝達跌1.25%、美光重挫10.57%、台積電ADR下跌6.98%。6月小非農ADP新增就業9.8萬人，低於市場預估。 3.7/1買集中市場323.8億元，台指期淨空單增1105口至8.4萬口。 買超金額前五名，台積電、國巨*、聯電、富邦金、南電。 賣超金額前五名，鴻海、友達、華邦電、臻鼎-KY、大聯大。 4.美國今晚公布6月非農就業報告，市場預期非農就業人口將增加11.5萬人，較5月的17.2萬人回落，失業率連四個月則維持在4.3%，由於先前5月職缺與就業數據雙雙高於預期，若6月數據再度表現比預期強勁，恐會進一步強化聯準會年內的升息預期。 5..AI熱潮帶動高科技出口強勁，中國6月製造業PMI升至50.3，較5月上升0.3個百分點，優於市場預期的50.1，而6月非製造業PMI由上月的50.1升至50.2，也優於市場預期的49.9，更創下2025年12月以來新高，製造業、非製造業景氣雙雙有所回升。 6.傳國巨通知客戶自7/1起調漲全系列電容產品價格，不僅是公司近年來產品調漲範圍最大一波，且首次將營收佔比達55%的EMS/OEM客戶納入，日本Panasonic也從7/1起調漲貼片型高分子固態鋁電容報價。龍頭大廠調漲帶動下，漲風將全面擴散。 7.功率半導體元件龍頭英飛凌以能源、原材料及運輸服務等成本巨大壓力為由，宣布今年內第二次漲價行動，大陸功率半導體大廠宏微、華潤微、揚杰科技等也在近期陸續採取漲價行動，全球近20家類比及功率半導體公司都將自7/1起啟動新一輪報價調漲。 *警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益…

1.分析焦點：昨⽇台股在前⼀交易(26)⽇費半重挫逾5%，周⼀韓股盤中跌逾3%下⼀度⼤漲約950點。台股昨⽇逆勢強漲除了搭美伊復談帶動美期指亞洲盤⼀度強漲的”順風車”，更折射出買盤積極(急欲)作價的態勢。主流類股：昨⽇以化工材料、低價紡織、太陽能、軍工、生技、面板等，相對強勢 2.股週⼀(29⽇)全面收漲，科技股強勢反彈，那指勁揚逾2%，費半強漲近4%。Alphabet(GOOGL-US)正式加入道瓊工業指數勁揚近5%，帶動道瓊漲逾300點再創收盤歷史新高。台積電ADR⼤漲5.26%。 3.6/29外資賣超60.1億元；增持台指期空單236口，淨空單持倉達76627口。買超金額前五名，友達、聯發科、國巨*、南電、台燿。賣超金額前五名，鴻海、台積電、景碩、華邦電、旺宏。 4.歐洲央行舉行央行論壇在6/29~7/1舉行，7/1的⼀場政策小組討論會議是整個論壇重頭戲，包括Fed、ECB與英國央行（BOE）等重要央行總裁都會出席。市場關注聯準會主席Warsh是否發表新評論；Warsh在6月主持上台後首場Fed貨幣政策會議，外界密切關注其對通膨忍耐態 5.全球記憶體缺貨危機持續擴⼤，蘋果、微軟等國際品牌⼤廠憑藉規模優勢仍可透過漲價轉嫁成本，但中小型電子業者卻因缺料、成本暴增陷入生存危機，蘋果股價六月⼀度下跌近14%，領跌美尖牙股；GoPro曾是運動相機的霸主，股價破1美元，瀕臨破產邊緣。主因之⼀就是記憶體漲到天價。記憶體漲價衝擊消費端需求的衝擊效 6.每年6~8月是遊戲產業的傳統暑假旺季，對遊戲業者營運與股價，形成正向挹注；此外，鈊象、橘子上周陸續召開股東會，同時聚焦AI應用布局，旺季效應，加上業者同步強化AI、海外授權與研發布局，有助提升市場對產業⻑期成⻑ 7.時序進入除權息旺季，穩定配息、營運穩健的金融股以及高股息殖利率的營建等，受存股族關注。今年金融股配息政策全數出爐，13家上市金控與主要銀行合計發出3422億元現金股息、創歷史新高。營運配息穩定的中低價金融股如彰銀(2801)、台中銀(2812)等，可望獲存股族買 *警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益…

1.分析焦點：台灣經濟基本面持續穩健無虞，美國與台灣企業獲利上修趨勢不變，AI需求持續強勁，台股長線樂觀看待。雖然近日美伊戰爭逐漸落幕、高油價與高通膨問題緩解之方向不變，但昨日傳言荷姆茲海峽一艘貨輪疑似遭伊朗攻擊，中東局勢仍詭譎多變，系統性風險尚存。主流類股：AI伺服器供應鏈、先進封裝、PCB、被動元件 2.攸關美國利率政策的美國5月核心個人消費支出(PCE)物價指數出爐，月增0.3%、年增3.4%，符合市場預期；整體PCE月增0.4%、年增4.1%；美國初次申請失業救濟金人數降至21.5萬人，低於市場預期之22.5萬人；美股四大指數漲跌互見，費半指數漲3.59%，美光狂漲15.74%，蘋果大貶6.12%。 3.集中市場賣超405.1億元，台指期淨空單減少2,554口至81,051口。買超金額前五名：欣興、聯發科、南電、京元電子、亞翔賣超金額前五名：台積電、旺宏、力積電、南亞科、臻鼎-KY 4.經濟部6/24公布5月工業生產、製造業生產指數分別為136.65、139.12，年增11.78%、12.68%，皆創歷年單月、同月新高，且連續第27個月正成長，表現優於市場預期，經濟部指出主因是電子零組件業、晶圓代工生產優於預期，挹注5月製造業生產。 5.雖聯準會釋出鷹派態度但油價重挫，近期大型國際投行對美國聯準會升息預期意見分歧，德意志銀行預計今年底前將升息2次；美銀指出因通膨已明顯惡化預計升息3次，是目前最大幅度之升息預期，瑞銀與高盛則預期維持不變。 根據芝商所FedWatch工具顯示，投資人預測年底前將升息1碼 6.全球AI眼鏡龍頭廠Meta宣告與依視路羅薩奧蒂合作，推出最低售價僅299美元的Meta…

1.分析焦點：台積電開盤再寫新天價，帶動台股⼀度衝過48,000點創高，惟受美股期貨持續走低拖累，漲勢逆轉翻黑上下超過千點。大盤開高震盪走低下跌1.34%作收，量增至1.6兆元左右。主流類股：功率元件、探針卡、晶圓成熟製程、LED 2.記憶體晶片股遭遇沉重賣壓，引發市場對AI估值過高疑慮，四大指數全面收低。美光暴跌13.18%、輝達大跌4.13%、台積電ADR大跌6.69%。美國6月標普全球PMI初值優於預期，其中製造業PMI因企業提前囤貨躍升至55.7，創49個月新高。 3.6/23賣集中市場385.9億元，台指期淨空單增6212口至7.7萬口。買超金額前五名，京元電子、南電、日月光投控、聯發科、聯電。賣超金額前五名，南亞科、鴻海、台積電、華新科、華邦電。 4.AI帶動HBM強勁需求，美光股價今年來飆漲逾300%，截至昨日仍近270%，目前華爾街目標價預估樂觀甚至上看1600美元，公司今晚盤後即將公布財報，市場高度密切關注，能否再度交出優於預期的成績，並進⼀步證明AI相關投資熱潮仍未降溫。 5.上週Fed釋出偏鷹派訊號之後，市場首次將升息預期提前至10月，本週四將再度面臨公布5月PCE考驗，目前市場預期5月PCE月增率0.5%、年增率4.1%，皆高於4月，即使扣除食品與能源價格後，核心PCE年增3.4%也可能高於4月，進⼀步強化升息預期。 6.AI資料中心供電系統及邊緣AI高瓦數電源需求，帶動高壓功率半導體元件供不應求，英飛凌等龍頭加速產能配置擠壓中低壓功率元件供給，加上地緣政治導致轉單，國際客戶加快第二供應商認證速度，產品漲聲已全面擴散，多家台廠訂單已看到2027年。 7.隨著GPU、AI伺服器機櫃功耗不斷飆升，傳統矽材料電力網路將無法負荷，SiC、GaN等次世代半導體材料成為未來主流，南韓政府更啟動「超級創新經濟計畫」，預計投入5,000億韓元國家資金研發相關技術，帶動相關第三代半導體概念股短多增溫。 *警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益…