1.分析焦點：春節後買盤歸隊帶動，台股開盤衝高大漲549點，惟台積電創高遇壓翻黑拖累，漲幅持續收斂，34,000點得而復失。2/23大盤震盪上漲0.5%，量增至9034億元。主流類股：記憶體、PCB、被動元件、矽光子、低軌、載板 2.AI衝擊企業傳統業務疑慮升溫，加上關稅不確定性再起影響，四大指數同步收低，費半收低0.57%相對抗跌。輝達上漲0.91%、台積電ADR小跌0.13%。川普週⼀再度強調其提高關稅的能⼒，並警告若有國家「耍花樣」將面臨更高關稅。 3.2/23買集中市場83.5億元，台指期淨空單增3187口至3.09萬口。買超金額前五名，國巨*、⼒積電、欣興、群創、台達電。賣超金額前五名，台積電、聯發科、旺宏、勤誠、奇鋐。 4.川普2/24將向國會聯席會議發表國情諮文，闡述政府未來⼀年政策重點並談論經濟形勢，此前他才因對等關稅政策遭美國最高法院裁定違憲，轉而祭出行政命令，宣佈2/24起對所有國家和地區商品加徵15%進口關稅，後續施政恐面臨更多挑戰。 5.輝達GTC…

1.分析焦點：昨⽇⼤盤以中⻑紅k⼤漲創高，不過量能未跟進擴量。股市存結構高度衝突(近期國際股市強勢+川普喊道瓊上”10萬點”vs⼤盤周kd值進入罕見90上下高檔)下指數強漲創高，帶出封關前重要應對策略。主流類股：昨⽇以矽光子、PA股、矽晶圓與MOSFET概念等相對強勢。 2.AI稅務工具問世，財富管理類遭遇重擊，影響科技股承壓，美股主要指數週二(10⽇)多數震盪走跌。但道瓊在零售銷售數據意外疲弱下，仍連續第三個交易⽇創新高美光下跌2.67%，領跌科技相關費半、那指收跌0.6%，但台積電ADR(追隨10⽇現股⼤漲)收漲1.83%。 3.昨⽇外資⼤買557.1億元；台指期空單增1299口，淨空單持倉24884口。買超金額前5名台積電、鴻海、鴻勁、華通、光寶科。賣超金額前5名華邦電、南電、南亞、景碩、旺宏。 4.傳行政院團隊⽇內將再赴美完成台美對等貿易協定(ART)，預計本周六(14⽇)前可望完全底定。此前(6⽇)立法院副院⻑表⽰，已向美國在台協會(AIT)確認，台美關稅協定應該在2月中旬希望可以簽署，立院應該可以盡速審議通過。 5.台美對等貿易協定，除連動股市的傳產業者營運受惠外，⼀般關注焦點包括美製小客車進口降為零關稅、美牛及牛豬內臟等市場開放等。美規車進口台灣關稅可能降至零，據悉六⼤車廠都準備引進美車，美規車在台市占率估計可能拉高至兩成。 6.非電風險趨避代表性族群、政策挹注指數的重要工具”金控股”外，營運受惠台美貿易協定可望底定的工具機龍頭股，亦可留意。電子族群部分，PA股兼具營運、題材挹注(恩智浦將於2027年前逐步退出氮化鎵5G功率放⼤器PA晶片製造業務)與相對電子股基期優勢，亦是可留意的方向。 7.從指數⾯臨相對較⼤基期風險，但護盤指數的角度出發，就利潤/風險比而言，估計除了⼤型金控會是”必要時”買盤撐盤重心外，市場偏好的電子股部分，預估具指數影響、但過去數月逆⼤盤走跌PC相關為主的⼤型電子，如華碩、和碩、宏碁、研華等，封關前後股價轉趨增溫的機會有望攀升。 *警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益…

1.分析焦點：市場憂慮AI將取代軟體導致全球軟體股走弱，輝達執行⻑黃仁勳駁斥，認為AI仍須依賴軟體；台積電升級並加碼投資日本，顯示台積電高階先進製程需求展望持續樂觀。台灣經濟基本面穩健無虞，美股走勢牽動台股表現。主流類股：半導體設備、AI伺服器、PCB、被動元件、金融股 2.美國密⻄根大學公布最新調查，美國消費者信心指數達57.3，創2025年8月以來新高，未來⼀年通膨預期降⾄3.5%，創⼀年多來最低；美股道瓊指數大漲1,206.95…