1.分析焦點：樂觀看待美中談判、美股前晚收漲帶動，台積電除息前續攀高引領電子多頭，金融航運回神助攻，台股順利收復年線。6/11大盤開高走高收盤上漲1.02%，量能略增至4000億元。主流類股：台積電供應鏈、矽光子、機器人、航運
2.美公布5月CPI低於市場預期。川普推文指出美中貿易框架完成，中方預先供應磁鐵及稀土，美則允許中國學生進入大學就讀。美對中課徵55%關稅，中對美課徵10%關稅，但仍需得到中方批准。美股漲勢暫歇，四大指數小幅收低。
3.6/11買集中市場79.3億元，台指期淨空單減1401口至3.57萬口。買超金額前五名，台積電、聯發科、奇鋐、聯詠、長榮航。賣超金額前五名，國泰金、富邦金、陽明、中信金、群光。
4.受川普實施廣泛關稅措施，加劇國際關係緊張並拖累經濟前景影響，世銀公布最新經濟展望報告，下修2025年全球經濟成長預測為2.3%，較1月預測的2.7%大減0.4個百分點，其中美國今年成長1.4%，較前次下調0.9個百分點，中國則維持4.5%不變。
5.備受關注的美國《穩定幣法案》今天將在參議院進行程序性投票，若順利通過60票的支持門檻，將為美元掛鉤穩定幣監管框架奠定基石，替美債創造新需求並強化美元數位霸權地位，同時吸引更多資金進入加密貨幣市場，帶動價格走揚表現。
6.美中就落實兩國元首通話共識及日內瓦會談共識達成框架，川普表示將允許中國學生赴美就學換取磁鐵及稀土出口，中方尚未做出回應，但傳美方可能放寬部分晶片出口管制，可望緩解美國晶片業中國市場萎縮壓力，間接挹注台灣半導體供應鏈營運動能。
7.行政院長卓榮泰表示，國發會、國科會正研擬「AI新十大建設」草案，內容涵蓋智慧應用、關鍵技術、基礎建設三大面向，預計6月送入行政院審議，矽光子被列為四大發展項目之一，政策利多加上台積電股價重返千元，激勵矽光子概念股短多增溫。
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1.分析焦點：台積電挑戰千元卡關開低，電子權值多跟進走低壓抑多頭，金融與台塑集團持強力挺，台股維持平盤附近狹幅波動。大盤開低震盪，小跌0.06%作收，量縮至3000億元以下。主流類股：Switch2、神盾集團、記憶體模組、FOPLP
2.非農就業數據高於預期，川普表示美中貿易代表今起倫敦展開談判，帶動四大指數收高，S&P收復今年跌幅。輝達收漲1.24%、台積電ADR上漲0.9%。報導指中已向美三大車廠供應商核發臨時稀土出口許可，但美暫停核准向中核電廠出口核設備的許可。
3.6/6賣集中市場136.7億元，台指期淨空單增1443口至3.85萬口。買超金額前五名，聯發科、台積電、聯詠、長榮航、中興電。賣超金額前五名，緯創、國泰金、富邦金、陽明、廣達。
4.美5月非農就業人口新增13.9萬人，雖高於預估的12.6萬人，但低於前一個月下修後的14.7萬人，創今年2月以來新低，失業率持平4.2%。而過去兩個月的數據大幅下修9.5萬人，就業市場雖未明顯惡化，但在經濟政策與成本壓力下有逐步降溫疑慮。
5.金管會5月外資淨匯入126.7億美元，終結連兩個月淨匯出，創史上最大淨匯入量，累計前5月從淨匯出轉為淨匯入104.17億美元。外資強力匯入與美元走弱，新台幣暴力強升，央行大舉買匯阻升下，外匯存底暴增101.16億美元至5929.48億美元。
6.任天堂新一代遊戲機Switch 2，不僅預購表現熱烈，6/5起在多個國家地區正式開賣，多地出現提早排隊搶買人潮，備貨迅速銷售一空，預估下波供應得要等二週至一個月，傳任天堂已向供應鏈緊急追單要求盡快趕工出貨，相關供應鏈可望受惠。
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1.分析焦點：美國非農就業數據將於6/6公布，近期美國5月ADP就業人數、製造業PMI、服務業PMI等整體較偏弱；美國擬定7/9前與各國達成貿易協議，目前僅英國談成初步框架，市場預期台灣、瑞士及以色列最可能優先達陣。隨著美方希望5周內完成貿易談判，加上美中領導人互通電話並釋出善意，關稅議題可望最快7月底前塵埃落定，有利台股未來表現。主流類股：美國製造概念、新台幣升值、AI應用概念、機器人供應鏈
2.川普與習近平6/5通電話，習近平表示中美領導人同意盡快舉行新一輪經貿會談，川普表示對話愉快討論貿易協議細節，並達成對兩國都非常積極的協議，且應該不會再對稀土產品複雜性有任何疑問，中美團隊很快就會會面。特斯拉執行長馬斯克加大力道批判川普大而美法案，川普亦予以回擊，兩人關係大幅緊張，特斯拉股價大跌14%拖累美股走弱，四大指數下跌0.25%至0.83%，輝達跌1.36%、台積電ADR漲0.46%。
3.集中市場買超0.66億元，台指期淨空單減少67口至37,098口。買超金額前五名：台積電、材料-KY、台泥、聯發科、第一金賣超金額前五名：國泰金、長榮、富邦金、中信金、陽明
4.美國5月ADP就業人數僅增長3.7萬，低於4月的數值6萬，也不及道瓊斯預期的11萬，亦創2023年3月以來最低，顯示經濟活動減弱。該數據公佈後，川普再次呼籲聯準會立即降息，市場對9月降息預期升溫，導致2年與10年期美債收益率降至近一個月低位，並壓制美元表現。
5.美國供應管理協會(ISM)6/2公布製造業採購經理人指數(PMI)為48.5，服務業PMI為49.9，低於預測值52，亦低於前期51.6。針對調查結果，ISM服務業商業調查委員會主席Steve Miller表示並不代表嚴重收縮，而是參與者普遍表達由於長期關稅不確定性而在預測和規劃方面遇到困難，並努力推遲或減少訂購。
6.台積電6/3股東會董事長魏哲家主持維持2025年美元營收YoY+24~+26%展望不變；強調雖然大環境的因素無法控制，但台積電維持競爭力領先，隨著AI帶動而成長，可將不利因素降低，表現優於同業。
7.機器人所需之各種關鍵零組件如微型軸承與光學感測器性能大幅提升，不同類型機器人持續研發創新，包括服務類人形機器人、工業用協作機器人、特殊功能機器狗等，且應用領域更為廣泛。AI技術日趨成熟，機器人功能大躍進，市場對相關需求將呈現長期成長。
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1.分析焦點：昨日出現破月線大漲的要因有二，主要是熱錢抽離擔憂相對弱化+美科技股仍持強。前者以昨日外資動作來看，持續積極正面；後者短線持強態勢未見弱化。短線有利指數上探（半）年線反壓。比較弱勢走勢估為半年線上下膠著走勢。主流類股：昨日以生技、機器人概念與晶片股等，相對強勢。
2.美國股市週三(4日)漲跌互見，美國民間新增就業創下逾兩年來新低，引發市場對貿易政策不確定性可能拖累美國經濟的擔憂跌，道瓊收跌近92點。台積電ADR勁揚2.42%，博通(AVGO)德儀(TXN)上漲1.45%上下，帶領費半收漲1.39%，表現最強勢。
3.昨日外資買超203.4億元；台指期空單減2305口，淨空單持37165口。買超金額前5名台積電、聯發科、奇鋐、第一金、富喬。賣超金額前5名國泰金、中信金、陽明、可成、聯電。
4.特斯拉執行長Musk剛卸下川普政府職務，旋即於3日在社群平台發文怒罵川普提出的減稅法案是”令人作嘔的可憎之物，該法案將使預算赤字大幅增加到2.5兆美元，公民背負難以承受債務，讓美國破產，明年11月(期中選舉)將解雇背叛人民的政客”。
5.台積電執行長魏哲家6/3在股東會上表示”關稅是進口商要負責，不會直接影響台積電”，他表示台積電擔心的是關稅會導致物價提高需求降低，進而影響台積電的生意。巴隆周刊Barron’s報導稱，雖然晶片業可能將面臨美國的半導體關稅，但是台積電高層並不擔心，相信可以擺脫關稅疑慮。
6.蘋果將在台灣時間6/10凌晨1點舉辦WWDC 2025，預計發表iOS 19、macOS 16、watchOS 12等全新作業系統。具籌碼、股價基期優勢的蘋概股，如鴻海、國巨、亞光、臻鼎-KY等，短線相對強勢。
7.5月中MSCI季度調整中的全球小型指數成分股，新增3檔個股中有2檔與特化材料相關，包括新應材(4749)與台特化(4772)。入列MSCI成分股，有助於相關個股獲得市場大戶法人買盤相對青睞，而個別化工材料相關利基股(如國精化)表現強勢，皆有助於整體化工材料相關個股表現相對強勢。
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1.➢分析焦點：美股週一收高帶動台股早盤上漲逾300點，電子權值高檔逢壓收斂漲幅，但AI持強、大型金控拉尾加持力守收紅。大盤開高震盪，上漲0.59%作收，量略增至3500餘億元。主流類股：AI、PCB上下游、機器人、安控、電力、金融
2.白宮官員表示，川普與中國國家主席習近平可能本週通話，緩和川普關稅態度轉硬氣氛，輝達等晶片類股走揚領漲，四大指數同步收高。輝達上漲2.8%、超越微軟成全球市值最大上市公司，台積電ADR收高1.42%，博通上漲3.27%創歷史新高。
3.6/3賣集中市場133.5億元，台指期淨空單減5923口至3.95萬口。買超金額前五名，玉山金、永豐金、第一金、中華電、台達電。賣超金額前五名，國泰金、陽明、中信金、富邦金、聯電。
4.美聯邦舉債上限期限逼近之際，摩根大通執行長戴蒙近日表示，擔心川普的經濟政策可能引發美國債市危機，警告危機已迫在眉睫，債市將有一段艱難時期，不知道是6個月還是6年。對此，美國財政部長貝森特駁斥，我們正接近警戒線但絕不會違約。
5.受川普暫緩對等關稅90天影響，5月各國製造業PMI普遍較上月回升，美國5月製造業PMI終值52，略低於初值，已連5個月擴張，但歐元區、英國、亞洲日韓等都仍處於萎縮，台灣在AI需求帶動，5月製造業PMI回升至2.1至51，重回50榮枯值之上。
6.AI高速成長帶動，用於高階IC載板及先進晶片封裝基板的低熱膨脹係數玻纖布，以及用於高頻、高速傳輸PCB板材的低介電玻纖布需求持續強勁甚至短缺，三大玻纖材料廠之一日東紡宣布，8/1起全面調漲相關玻纖產品售價20％，增添族群題材火力。
7.AI競賽方興未艾，大型資料中心不斷提升算力和網絡傳輸速度成為趨勢，除AI伺服器將從GB200升級GB300到VR200，交換器也會400Gb、800Gb一路升等到1.6Tb，銅箔基板材料必須跟著從M7、M8到M9提高等級，可望持續帶來新的商機。
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1.分析焦點：美國大而美法案內容繁雜，其中899條款將針對不公平租稅條件國家之政府、機構、個人課徵最高20%稅率，恐導致在美外資大量撤離；因茲事體大，參議院民主黨與部分共和黨議員皆表態將對該法案逐條審議。對等關稅持續在美司法對抗、川普宣布鋼鋁關稅加徵至50%、美中貿易摩擦升溫等，多重不確定性因素疊加，使台股近期弱勢震盪；不過美方希望5周內完成貿易談判，關稅議題可望最快7月底前塵埃落定。主流類股：美國製造概念股、新台幣升值概念、AI應用概念、機器人供應鏈
2.路透社報導在一份給貿易對手國的草擬信函中，美國要求各國在6/4前提出最佳貿易方案，以期在美方設定的五周期限內加速貿易談判進程。美股四大指數全面上漲，道瓊指數漲0.084%、那斯達克指數小漲0.67%、S&P 500指數小漲0.41%、費城半導體指數上漲1.57%，輝達上漲1.67%、台積電ADR小漲0.79%、聯電ADR上漲1.38%。
3.集中市場賣超538.69億元，台指期淨空單減少1,621口至45,393口。買超金額前五名：永豐金、第一金、玉山金、奇鋐、世界賣超金額前五名：台積電、國泰金、鴻海、中信金、聯電
4.美國聯準會主席鮑爾多次強調通膨需進一步下降才能降低利率、對川普關稅計畫導致通膨上升表示擔憂，副主席傑佛遜5/19表示鑑於當前面臨的不確定性，觀望政策演變及其影響是適當之舉；尤其美國終端市場商品價格呈調漲趨勢，停滯性通膨疑慮升溫。根據6/2最新調查顯示，投資人預期2025年與2026年各降息2碼與3碼。
5.石油輸出國組織及其產油盟國(OPEC+)於5/31會議中決議，7月日產量將再增加41.1萬桶，延續5月、6月增產步調，從美國頁岩油業者奪回市佔率，並懲罰伊拉克、哈薩克等未嚴格遵守生產配額之產油國，預期7月底前油價將維持弱勢格局。
6.Apple全球開發者大會(WWDC)將於6/9至6/13登場，預計發表iOS 19、macOS 16、watchOS 12等全新作業系統，並介紹Apple Intelligence全新功能，市場預期將同步宣布跨平台RCS訊息導入端對端加密(E2EE)功能；其中iOS 19 係自iOS 7 以來最大規模系統改版，成為此次WWDC最大亮點。
7.輝達為突破美國AI晶片銷陸禁令以鞏固中國市場，正開發新款符合美方規範降規版AI晶片B30，採用最新一代Blackwell架構，不用高頻寬記憶體(HBM)和台積電先進封裝技術，更首度允許當地客戶串連多組晶片，打造效能更高的運算叢集，計劃2025年生產超過100萬組B30。
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1.分析焦點：週三美股大漲帶動，台股早盤衝漲近300點，不過新台幣早盤持升，端午長週末前追價意願不高，隨後壓回測試一度翻黑。大盤開高走低，小漲0.1%作收，量略放大至3200餘億元。主流類股：玻纖布、泛AI、網通、防疫概念
2.傳川普擴大對中禁令，將晶片設計軟體列管，四大指數同步收低。盤後輝達公布財報，營收獲利皆優於預期，資料中心業務年大增73%，股價一度大漲逾5%，帶動科技股反彈，台積電ADR上漲近2%，美股期指指數電子盤走高上漲1%左右。
3.5/28賣集中市場7.9億元，台指期淨空單減303口至4.32萬口。買超金額前五名，台積電、緯穎、華碩、技嘉、富喬。賣超金額前五名，國泰金、聯電、萬海、中信金、中租-KY。
4.國際清算銀行總裁卡斯登斯出席日本央行舉辦的會議表示，各國政府必須抑制持續攀升公共債務，以減緩對金融市場衝擊。外媒報導，日本已考慮削減超長期國債發行量，以緩解市場對財政惡化擔憂，日本長天期公債殖利率驟降，也帶動美債殖利率回落
5.近日生產BT載板材料的日本三菱瓦斯因低熱膨脹係數(LowCTE)玻璃布短缺，通知客戶延長產品交期，主因AI運算與高階應用需求超乎預期，致使低熱膨脹係數、低介電常數(Low DK)等高階電子級玻纖布持續供不應求，台廠台玻、富喬等將受惠。
6.全球記憶體龍頭三星原計畫今年下半年停產MLC規格NANDFlash，但現在傳出通知客戶只接單到6月，由於川普暫緩對等關稅90天，已帶動記憶體提前拉貨動能增溫，三星意外提前喊卡令市場措手不及，預期將進一步推升下游追料熱度。
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1.➢ 分析焦點：美國將陸續公佈重要經濟數據、5/28起連三天短期券拍賣、川普關稅戰未歇、美國大而美法案參議院審議、輝達5/28公布財報、通膨衡量指標PCE5/30公布，諸多不確定性導致台股投資人觀望心態濃、成交量偏低。不過美股在休市一天後5/27表現強勁，可望激勵台股走強。主流類股：輝達供應鏈、AI應用概念股、新台幣升值概念股、機器人供應鏈
2.美國經濟評議會5/27公布消費者信心指數，從4月85.7大增12.3點至98，遠優於市場預期，並終結連續五個月下滑走勢，緩解投資人對經濟放緩擔憂，激勵美股四大指數全面走揚1.78%至3.38%，其中以費半最強勁，輝達大漲3.21%、台積電ADR上漲2.97%。
3.集中市場賣超102.71億元，台指期淨空單增加1,750口至43,507口。買超金額前五名：奇鋐、第一金、聯詠、華碩、精成科賣超金額前五名：國泰金、聯發科、聯電、萬海、中信金
4.美國與各國關稅談判尚未止息、多家美國企業表示前景不明無法進行財測且營運布局更加保守、零售市場價格漸漲、穆迪調降美國主權信評等，市場擔憂美國正面臨停滯性通膨危機，導致美債殖利率攀升。美國20年期公債殖利率5/27為4.979%
5.台灣經濟研究院5/26公布4月營業氣候測驗點調查結果，受到美國對等關稅不確定性影響，製造業、服務業和營建業同步走跌，其中製造業測驗點連三跌至二年新低；但台經院表示該情況已過，2025年經濟成長率仍有機會保3
6.蘋果正面臨營運嚴峻考驗:川普要求在美製造、大陸市場銷售下滑，加上全球智慧手機市場競爭日益激烈，蘋果一年一場新機發表之行銷傳統已不利銷售布局，將仿效非蘋業者一年多機、多場發表會策略，2026年上半年發表平價機種iPhone 17e，下半年發表iPhone 18系列和首款摺疊機，將有利供應鏈在新機空窗期之生產淡季營運表現。
7.受到美元指數走勢疲弱一度跌破99關卡影響，新台幣近期漲勢相對強勁，5/26始見2字頭，創逾兩年收盤新高；資產、營建、食品、航空、觀光、台灣內需等族群可望因新台幣升值而受惠。
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1.分析焦點：昨日盤面連結到AI題材的族群包括機器人、BBU概念的個別股，為盤面強勢區塊。但即便同一BBU概念，族群個別股呈現強弱分歧態勢，折射出市場對股市環境多空看法分歧下，短線氛圍續膠著態勢。主流類股：機器人、BBU概念與資產、防疫股等相對強勢
2.本週市場、尤其台股關注的美股重大事件之一是5/28輝達將公布財報，加上市場高度關注的聯準會偏好通膨衡量指標PCE指數將在5/30公佈(台股端午假日)，相關事件一定程度導致近日台股聚焦在輝達概念相關機器人，乃至台股大盤持續相對觀望（美通膨壓力展望）。
3.昨日外資買超131.4億元；台指期空單增1640口，淨空單持41757口。買超金額前5名台積電、緯穎、緯創、奇鋐、鴻海。賣超金額前5名聯發科、萬海、國泰金、世芯-KY、陽明。
4.台灣能源轉型邁入新里程碑，核三廠2號機5/17停機，台灣進入非核家園時代。丹麥風電巨頭維特斯集團(Vestas)確定退出台灣離岸風電市場，台灣唯一風電葉片製造商天力離岸風電科技5/22無預兆公告「生產線停產」，並資遣470名(近8成)員工引市場高度關注。
5.美眾議院5/22驚險通過川普大而美減稅與開支法案。眾議院籌款委員會主席Jason Smith暗示，參議院或加大減稅力度”我們的標準是4萬億美元以下，但參議院權限是5.25萬億美元”…希望確保7/4獨立日前完成立法進程。有幾位重量級共和黨參議員警告川普”不減赤字將擋法案”。
6.輝達執行長黃仁勳在3月GTC主題演講尾聲，讓人型機器人Blue登台與他互動引關注。黃仁勳5月下旬在台北國際電腦展期間，進一步拋出”機器人將成為未來經濟核心”的論點台積電4/24在北美技術論壇上，首度揭露人形機器人願景。
7.雖然”士林三寶”士紙、士電昨日明顯震盪回弱，但強勢股台火、新紡仍大漲，低基期遠東新、聯上發等明顯走強，整體概念股仍呈強勢輪動態勢。股市氛圍多空交錯，資產概念股受惠川普推”大又美”減稅、聯準會重新印鈔，台幣強勢與通膨風險加劇等推波助瀾的題材挹注
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