1.分析焦點:輝達創新高的效應帶旺台股,股王世芯-KY帶領高價千金股表
現強勢,成交量逾3千億元,選前籌碼沉澱後呈現資金回溫。技術面破線轉弱關鍵的頸線,對應去年中的高點17,463。電子股成交比重回升至74%,觀察AI伺服器指標能否續攻。主流類股:高價股、AI概念、台積供應鏈。
2.投資人大多不理會令人失望的通膨數據,美股主指幾乎持平。微軟收紅0.49%,盤中短暫超越蘋果成為全球市值最高公司。SEC批准比特幣現貨ETF,首日交易額已突破30億美元。輝達收紅0.87%至548.22美元,中企改造遊戲顯卡來開發AI,但計算能力有限;台積電ADR漲0.42%。
3.集中市場買超36億元,台指淨空單增754口至25,309口。買超金額前五名,緯創、創意、智原、緯穎、廣達;賣超金額前五名,聯發科、華城、京元電子、台積電、鴻海。
4.美國去年12月CPI年升3.4%,高於預期的3.2%;住房通膨尚未明顯消退、電力和機動車輛保險的支出有所增加,其中二手車價格連續第二個月上漲。克里夫蘭Loretta Mester指出,如果考慮在3月降息可能會過早;FedWatch市場預估Fed在3月降息1碼的機率為63%。
5.輝達在CES推出新產品,市值逼近亞馬遜;受惠於Nvidia股價大漲,帶動國內相關供應鏈扭轉自開紅盤以來的頹勢。在營收創高股當中~世芯-KY、奇鋐、辛耘、勤誠,AI供應鏈有最明顯的族群性,技嘉達成年營收千億目標。
*警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益 ，概與此發訊及作者無關。
1.紐約聯邦儲備銀行行長John Williams認為，貨幣政策現在已經緊縮到了足以引導通膨回歸聯儲會目標，但暗示決策層在降息前還需要看到更多通膨降溫的證據。Williams在最新的講話中還反駁了達拉斯聯儲行長Lorie Logan有關決策層應該開始討論放緩縮表步伐的說法。他表示，銀行準備金與央行啟動量化緊縮前的水平相比變化不大。
2.當地時間週三，美國證券交易委員（SEC）史上首次批准比特幣現貨ETF，授權11只ETF週四開始上市交易。比特幣現貨ETF獲批，將允許投資者在其傳統的股票經紀帳戶中交易該數位貨幣，而不是在那些新創公司平台上交易。
3.歐洲央行執委Schnabel：我們預期2%通膨率目標會在2025年達成。歐洲央行正行進於正確的軌道上。地緣政治緊張局勢是通膨上行風險之一。我們需要保持警惕。潛在的物價上行風險仍然較高。經濟成長放緩是政策傳導過程的一部分。薪資、利潤及生產力將是關鍵指標。降息預期已經令金融市場環境放鬆。
4.分析焦點:歷來降息循環美股不曾例外波段走多歷史經驗+AI產業浪潮趨勢明確,是長線技術指標高檔的美股多頭仍持續四處點火要因。雖然AI指標NVDA、AMD近期股價強漲,但台股買盤點火的強漲股,多為僅沾” AI概念”邊,權重AI PC股反應冷淡。主流類股:昨日以泛神盾集團股、AI題材與LED等,相對強勢。
5.昨日賣超逾31億元,台指期空單增295口,淨空單持倉24555
口。買超金額前5名創意、奇鋐、世芯-KY、智原、華城。賣超金額前5名鴻海、陽明、台達電、光寶科、技嘉。
6.外資出具報告,列亞洲新興市場本周最受關注事件,台灣總統選舉列第一。外資指出,此次總統候選人民調差距較2020年和2016年差距小,相對2016年和2020年台幣匯價在總統大選後均走升,此次較大輿情分歧,可能對台幣造成微弱的壓力。
*警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益 ，概與此發訊及作者無關。
1.FED動態
(1)1/6 Dallas FED Lorie Logan表示隨著流動性趨緊FED可能需要放慢縮表(QT)步伐。BofA和Barclays預計FED可能會在4月開始減緩縮表，到夏季中旬停止；DB預計從6月開始逐步退出量化緊縮；MS告訴客戶FED希望給市場充足的準備時間，在9月之前不會採取行動。
(2)FED 副主席Michael Barr表示FED的銀行定期融資計畫(Bank TermFunding Program)臨時性計畫將於3/11日到期不會延長。
2.經濟數據、01/11 美國CPI、首次、連續申請失業救濟金人數、01/12 美國PPI、01/17 零售銷售
3.歐元區動態
(1)ECB 官員Mario Centeno 1/9 表示不需要等到5月才能為貨幣政策做出決定！我沒有看到任何跡象表明薪資持續上升或是薪資會給物價帶來進一步的壓力，通膨和經濟的最新進展顯然讓我們離放鬆政策的時刻更近了，ECB官員們將「比我們最近認為的更早」決定何時降息。
(2)ECB官員Boris Vujcic 1/8 表示央行不太可能在夏季前降息，雖然通膨將繼續逐步緩和，但希望確信通膨放緩，並將等待歐元區勞動市場數據。
4.美國動態
(1)著名的反指標JPM策略師MarkoKolanovic表示，圍繞通膨下降和貨幣政策放鬆的樂觀情緒2023推動股市走高，這種樂觀情緒將在2024受到挑戰，因為地緣政治風險上升會削弱風險偏好並再度加劇成本壓力。
(2)1/8 BlackRock智庫的策略師JeanBoivin和Wei Li表示，如果通膨繼續進一步降溫，股票和其他風險資產在2023年最後階段的大漲可能會延續到新的一年。
(3)7巨頭主宰1/8-1/9！7巨頭啟動的下跌由7巨頭來結束！
5.中國動態
(1)中國央行貨幣政策司司長鄒瀾1/8晚間指出，中國人民銀行將綜合運用公開市場操作、中期借貸便利、再貸款再貼現、準備金等基礎貨幣投放工具，為社會融資規模和貨幣信貸合理成長提供「有力」支撐。
(2)市場早已對中國央行寬鬆貨幣政策無感，1/9 A股港股持續疲弱。
(3)野村控股表示中國央行「相當可能」於1/15調降貸款基準利率。北京和上海12月房地產新政似乎未能提振房市野村依然認為中國經濟將再次下滑，特別是在春節過後。
6.選前觀望賣壓導致震盪！
*警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益 ，概與此發訊及作者無關。
1. 美歐降息預期到底變了多少?美歐降息預期開年後下滑，美國FOMC會議記錄偏強、就業市場數據強勁(ADP、初領、非農)德、法及歐元區CPI回溫，PMI也有改善
2.美國 紐約聯準會 1年通膨預期，紐約聯準會週一(1/9日)公布，消費者對未來一年的通膨預期在12月份從前一個月的 3.36% 降 至3.01%、創近3年新低，通膨壓力將繼續向Fed的2%目標回落。
3.聯準會 亞特蘭大 Bostic Bostic週一(1/9日)稱，通膨降幅超出他的預期並正朝著聯準會2%的目標邁進，不過現在宣布勝利為時過早。他重申他預期2024年降息兩次，首次降息會是在第三季。
4. 美國 消費者信貸，聯準會週一(1/9日)公佈，11月份消費信貸增加238億美元。其中，循環信貸增加191億美元至1.315兆美元，非循環信貸增加46億美元至3.695兆美元。
5.美股上週五收紅、新台幣止貶回升,權值股普遍開高,帶動指數一度衝漲169點,惟月線之上遇壓未站穩,拉回收斂漲幅，大盤開高盤上震盪漲0.31%作收,量略減至2600億元左右。主流類股:面板、金融、觀光餐旅、重電
6.美國會達成支出上限協議。紐約聯準銀行調查顯示,消費者對未來一年通膨預期降至近3年來新低。輝達推出符合AI需求的GPU勁揚6.43%創高,帶動美股全面收漲,台積電ADR漲2.64%。
7.1/8轉買集中市場24億元,台指期淨空單小減891口至1.87萬口。1/8買超金額前五名,台積電、世芯-KY、材料-KY、中信金、華城;賣超金額前五名,宏碁、鴻海、奇鋐、廣達、威盛。
*警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益 ，概與此發訊及作者無關。
1.FED官員談話
(1)Dallas FED Lorie Logan表示儘管金融體系中的流動性和銀行準備金仍然非常充足，但個別銀行可能會開始出現流動性吃緊，特別是在FED隔夜逆回購協議使用量下降的情況下；現在開始討論FED決定放緩縮表的指標參數是「合適的」；如果消費者需求好轉導致通膨重新加速，FED可能需要進一步升息，鑒於最近幾個月金融環境持續寬鬆，不應排除再次升息的可能性。
(2)Richmond FED Thomas Barkin表示隨著對經濟正常化以及通膨下行的信心增強，FED應該調降利FOMC有投票權的Barkin說從不反對將利率調回正常水平，因為對通膨正在回到目標的信念和信心正在變得越來越強。
2.經濟數據、01/11 美國CPI、首次、連續申請失業救濟金人數、01/12 美國PPI
3.歐元區動態
(1)銀行股持續創波段新高抵抗美股下跌的壓力。
(2)歐洲撐住美股？還需時間驗證！
4.美國動態
(1)短線的跌深反彈！但本週四CPI是關鍵。
(2)本波由大型科技股領跌，何時穩住仍看大型科技股的動態！
(3)1/12密集的銀行股財報能否支撐美股反彈？(4)S3 Partners統計放空美股的投資人2023年虧損近1950億美元，為2020年以來最慘，扭轉2022年賺3000億美元的佳績。放空投資人於2020年及2021年分別虧損約2420億及1420億美元。
5.中國動態
(1)中國影子銀行巨頭中植集團破產！中國地雷爆不停！房地產市場下滑、內需疲軟和貿易低迷成為限制中國經濟復甦的枷鎖。
(2)中國央行年度工作會議後表示將確保社會融資規模全年可持續較快成長，以刺激企業借貸和擴大貨幣供應量。
(3)中國對五家美國國防工業公司實施制裁，以回應美國對中國實體的制裁。
6.選前最後一週！外資賣壓 VS. 東方神秘力量
*警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益 ，概與此發訊及作者無關。
1.經濟數據、01/05 非農就業人口、耐久財訂單、01/11 美國CPI、首次、連續申請失業救濟金人數、01/12 美國PPI
2.歐元區動態
(1)銀行以及公用事業和製藥業等防禦性板塊強勁上漲抵抗美股下跌的壓力
(2)Mobileye預測2024年收入遠低於分析師預期，STMicro ，Infineon等歐洲半導體業者下跌。
(3)歐洲撐住美股？還需時間驗證！
3.美國動態
(1)1週內兩家券商調降APPLE評等，利空會反應！
(2)Mobileye2024遠低展望低於市場預期，車用半導體業者大跌！
(3)歐股收盤後DJI開始縮小漲幅，美股自己的壓力大！
4.中國動態
(1)中國外交部汪文斌抨擊美國近幾個月來每月均有數十名包括留學生在內的中方赴美人員被美方強制遣返。汪文斌長期以來，美方出於政治目的對持合法有效證件和簽證的中國赴美留學生濫施打壓迫害。
(2)既要重振無力阻止房地產行業下滑的經濟，又要在與美國的軍事和貿易緊張局勢加劇之際加強國家安全，中國的挑戰艱鉅。
*警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益 ，概與此發訊及作者無關。
1.十二月會議紀要重點
FOMC決策者認為，在壓低通膨方面取得清晰的進展，但重申在通膨持續地回落之前，保持利率政策的限制性是適宜的。
數名決策者留意到，聯準會可能比預料更長的時期維持目標區間在當前水準。一些人認為過度限制的政策可能對經濟構成下行風險。 少數人暗示稱，聯準會之間面臨權衡。
會議紀錄表明，聯準會首次討論了關於結束量化緊縮（QT）這個問題。 數名參與者認為，在決定放慢縮表進度之前，聯準會都應開始討論會觸發「調整縮表速度」行動的那些技術因素。
聯準會工作人員在12月會議上更新了他們的經濟預期，預計未來兩年的經濟成長將低於潛在成長，預計2024年底前將降息。
2.美國里士滿聯邦儲備銀行主席巴爾金（2024年FOMC票委）：通膨和經濟狀況的確信程度將決定利率路徑。進一步加息的可能性仍然存在。軟著陸“越來越有可能”，但並非不可避免。房地產和服務業的通貨膨脹率可能穩定在2%以上。通膨「進入」到聯準會2%目標的區間。長期利率的下降可能會刺激住房需求。
3.台灣12月標普製造業PMI回跌至47.1 ，為連續19個月低於榮枯線，需求疲軟仍是拖累12月景氣下滑的主要原因。⽣產和新增訂單並未緊隨上月回穩的步伐，不過，計入12月PMI的第四季均值為一年半以來的最佳季度表現，製造業可能已經觸底，關於2024的⽣產成長，廠商普遍都抱持信心，總體樂觀情緒溫和。
*警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益 ，概與此發訊及作者無關。
1.經濟數據、01/03 ISM指數、JOLTS職缺、01/04 FOMC會議紀錄、首次、連續申請失業救濟金人數、01/05 非農就業人口、耐久財訂單
2.歐元區動態
(1)ECB管委Pablo Hernandez de Cos表示在不確定性仍然很高的情況下，需要將利率維持在當前水平多長時間才能開始降息這個問題，將取決於未來數據的變化。
3.美國動態
(1) 過度樂觀的2024降息預期修正
(2)APPLE漲勢領先頓化，Barclays把APPLE從持有調降為減碼，目標價160！7巨頭漲勢頓化！
(3)1/11 12月CPI預估3.2％，TIS預估3.3％(11月3.1％)
(4)Oppenheimer Asset 首席策略師John Stoltzfus認為第四季上漲11％之後，市場暫停下來消化一下賣壓這種情況並不少見，1/12之後財報季開始美股會繼續上漲，對於2024依然樂觀，預計S&P500會達到5,200。
(5)BofA的反向指標顯示美國股市看漲情緒達到逾18個月來最高，策略師Savita Subramanian指賣方指標12月上升至54.6%，連續第二個月改善，並創逾三年來最大環比漲幅。該指標跟蹤賣方策略師對股債混合型基金中「股票」配置的平均建議水平，該指標目前穩守中性水平，預示到2024年底S&P500指數12個月預期回報率為13.5%，或5,400點，跟10年期美國國債相比，更看好美國股票。
4.中國動態
(1)拜登政府要求荷蘭ASML禁止部分DUV賣給中國！中國外交部發言人汪文斌1/2在記者會上表示“美方有關霸道行徑嚴重違反國際貿易規則”，並敦促荷方“尊重契約精神，維護中荷兩國與雙方企業共同利益”
5.開紅盤的頭條新聞都是一片大好？今天的頭條是台股匯雙殺？還是要看美股的臉色！
*警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益 ，概與此發訊及作者無關。
1. 台股攻高須量能進一步放大，指標股~台積電只差一元突破去年高點；聯發科本周四除息行情。日本發生能登地震達7.6級，石川縣有被動元件大廠村田，被動、石英元件的短期供應狀況，料將有想像空間。主流類股：AI、散熱、光電、觀光。
2.集中市場買超121.6億元，台指淨空單增3,094口至16,712口。買超金額前五名，台積電、奇鋐、緯創、廣達、大立光；賣超金額前五名，華城、聯發科、晶豪科、威剛、中興電。
3.最後一個交易日出現疲態，美股指集體收低；2023年華爾街最準分析師Fundstrat創辦人Tom Lee對2024年預測，看好標普500目標價5200點，Forward P/E將至20倍，盈餘成長8.3%。輝達持平在每股495.22美元；去年漲幅達到245.94%，成為費半30檔成分股最大贏家。
4.大多數的目光投向美國就業數據周，包括ADP民間就業調查、Challenger裁員數據與美國12月非農業就業報告都將陸續發布。預計12月是一份不太冷、不太熱的就業報告，非農就業將增加15.8萬人，低於11月的19.9萬人，而失業率將小幅升至3.8%。但周三(1月3日)亦將公布FOMC會議紀錄，可能會淡化降息預期，強調只會適度寬鬆政策的觀點，避免通膨回升風險。
5.台驊投控公告處分陽明6,075張及長榮海運2,600張，出售利益為9,966萬元；台驊還分別持有長榮1,600張、陽明1.26萬張。馬士基杭州號在30日遭葉門青年運動攻擊，31日宣布暫停航行紅海48小時；美國海軍則擊沉發動攻擊四艘小艇中的三艘。謝志堅指出供需才是王道，目前遶航仍有相當高的利潤，但農曆年後估計有三周貨量會非常少，繞道好望角的高成本很難回收。
6.CES展1/9登場，AI PC近期話題夯，順勢帶動低基期的佳世達、AI伺服器三雄廣達、緯創等指標股加入輪動。電腦周邊以散熱族群漲勢整齊，英特爾與工研院合作，成立高算力系統冷卻實驗室，市場點兵~廣運、雙鴻、奇鋐。
7.預料三大原廠將產能挪移DDR5市場，對有利於DDR4台廠~南亞科、華邦電。類比晶片大廠亞德諾，最近發出漲價通知，將促成電源管理IC報價見底；此外DDR5模組外掛PMIC有助於產值增加，茂達、致新、力智已切入；健鼎為記憶體板主要供應商，也料將受惠。
*警語此分享訊息僅供參考，非為任何形式之勸誘、建議及推薦。務必請獨立思考自行作出投資決定，並留意市場風險。如因相關內容招致損益 ，概與此發訊及作者無關。
