1.分析焦點：從主連動市場結構觀測，相對正面的是，輝達股價3/8大震盪後，持續維持在此前大股東賣股價位之上，惟美股將進入4月財報季，日圓的風險因素也浮現，階段盤勢往上壓力相對攀升。相關環境導致昨日指數爆量上下大幅震盪。主流類股：昨日以機器人、電價上漲受惠與比特幣概念等，相對強勢。
2.美國週二公布3月消費者信心指數報 104.7，跌至 11 月以來的最低水平。美股主指週二早盤走高。市場關注本週晚聯準會官員發表進一步言論和關鍵通膨報告之前，美股尾盤急跌翻黑。輝達收跌2.57%、終止連6漲。台股ADR，台積電跌0.99%。
3.昨日賣超54.25億元，台指期空單增1290口，淨空單持倉6476口。買超金額前5名鴻海、台積電、台達電、金麗科、永豐金。賣超金額前5名緯創、中興電、聯發科、環球晶、光寶科。
4.日本外匯事務最高官員神田真人3/25對外匯市場投機行為發出警告，並表示，如果需要，當局已準備好採取行動。此前日本央行3月會議期間的一周內，避險基金加大了看跌日元的押注；高盛集團上調了美元兌日元的預測。 日銀(央行)3/19宣布17年來首度升息，國際股匯市反應平淡，不像去年底時全球市場對日銀政策可能引爆全球市場劇烈動盪的擔憂。(因日銀升息態度保守，日利率仍遠低於其他主要市場。不過日本貨幣政策轉向，已經讓市場開始關切”利差交易”平倉潮遲早會湧現，這將是未來可能引發市場動盪的觸發因素。
5.3月上旬以來鴻海直線飆漲，市場重新檢視其”AI”純量外，位列少數長線低基期權值股，恐亦為要因。電價上漲概念股，昨日全面擴及到線纜股，且股價皆(大震盪)強漲爆量，相關概念有過熱之虞下，同樣電價上漲受惠概念的高獲利股碩天，則呈現量價相對穩定態勢→市場在熱門產業尋找評價、基期(補漲)優勢股。
6.今年房市銷售首個重頭戲329檔期將至。去年房市，受到總統大選等不確定性因素干擾，建商紛紛延遲推案，間接帶動了今年329檔期案量。據房屋雜誌統計，北台灣推案量上看3140.5億元，年成長59.5%，有望迎來歷年最旺檔期。
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1.分析焦點：電子權值、金融普遍熄火調整，壓抑多頭攻勢降溫，題材中小電、傳產族群各自突圍維繫人氣，指數平盤上下來回波動。台股開高狹幅震盪，小跌0.18%作收，量縮至3700億元左右。主流類股：電力、機器人、光學鏡頭、生技、航運
2.歐盟宣布依數位市場法對Alphabet、蘋果和Meta等展開違規調查，大型科技股表現疲弱，AMD和英特爾遭中國禁用走低，四大指數同步收黑。芝加哥聯邦儲備銀行總裁古爾斯比預估今年降三次息，但Fed理事庫克認為應謹慎決定何時降息。
3.3/25賣集中市場91.2億元，台指期淨空單減256口至5186口。3/25買超金額前五名，中興電、美時、高力、力成、材料-KY。3/25賣超金額前五名，英業達、緯創、光寶科、技嘉、廣達。
4.儘管美CPI已連續兩個月高於預期，但Fed上週仍維持今年降息3碼預測，市場焦點轉看本週五將公布的2月核心PCE指數，目前預期月增率將自1月的0.4%微降至0.3%，年增率則持平在2.8%。
5.農曆春節影響，2月製造業生產指數77.96、年減1.2%，但累計前2月製造業生產指數年增7.47%，AI應用與雲端資料服務需求帶動，電腦電子光學產品較去年同期增加18.28%，貢獻度最大。
6.北京要求國營企業在地化，逐步汰除英特爾與AMD處理器PC及伺服器，威盛轉投資上海兆芯，KX-7000系列獲多家陸廠大單，金麗科核心產品x86 CPU架構可望受惠，股價雙雙攻上漲停。
7.SEMI報告指出，記憶體復甦、高效運算和車用強勁需求，全球12吋晶圓廠設備支出預估2025年達1165億美元、年增20%，2027年達1370億美元新高，相關設備供應鏈營運將持續受惠。
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1.聯準會官員開始講話，亞特蘭大聯準銀行總裁Bostic週五(3/22日)說，現在他認為今年只會降息一次，而且時間也可能比他之前預計得要晚。Bostic上月曾說今年可能降息兩次、第一次在夏天。聯準會主席Powell週五(3/22日)為FED Listens活動致開幕詞，但未評論貨幣政策。副主席Barr週五(3/22日)稱，大銀行資本金改革計畫將有重大調整。聯準會前副主席克拉里達(Clarida)週五(3/22日)表示，頑固的高通膨可能會促使聯準會今年在降息方面採取更加謹慎的立場。美國總統拜登週六(3/23日)把國會通過的一項撥款法案簽署為法律，讓聯邦機構能繼續運作至9月底。POLITICO周六(3/23日)報導，美國財長葉倫將於4月前往中國。
2.日本 全國 CPI，日本CPI升至四個月來最高水平，市場關注日本央行繼2007年以來首次加息之後，是否會再次加息。彭博對經濟學家的調查顯示，日本央行將在10月底前再次加息，而且考慮到日圓疲軟，加息步伐有加快的風險 。 47 位受訪分析師中有62%預計日本央行將在10月底前再次加息。但對於下一步行動的具體時間，受訪者看法存在分歧。約23%的人表示央行將在7月加息，26%的受訪者表示央行將在10月加息。另有11%的受訪者認為是9月份。今年年底的利率預期中值為0.25%。超過75%的受訪者認為植田和男發出的意向信號良好或非常好，相比之下只有9%的人認為不好。大約54%的受訪者稱，如果日圓再次走貶，日銀就有加息的風險，但近三分之一的受訪者不認為有這個風險。調查預估中值顯示，會促使日本財務省採取干預措施的日圓水平預計為155。日圓先生榊原英資週五(3/22日)表示，日銀可能會在今年剩餘的時間內按兵不動，以觀察通膨如何演變。
3.分析焦點：適逢電價審議、央行逆勢升息預防通膨風險，也有打投機的意味，而用電大戶台積電、高股息ETF成分股做修正拉回。大盤經震盪回測仍站穩萬二，無礙台股多頭表現，且ETF買盤可望維持近期台股熱度，但留意台幣匯率續偏弱的影響。主流類股：AI概念、投信買超標的、520政策概念。
4.集中市場買超22億元，台指翻空，淨空單增9,574口至5,443口。買超金額前五名，台積電、台達電、緯創、英業達、廣達；賣超金額前五名，技嘉、宏碁、長榮、士電、聯電。
5.企業消息面利空居多，道瓊收黑305點，標普小跌0.14%；輝達持續推動晶片股走揚，那指升0.16%續創新高。聯邦快遞大漲7.35%，樽節成本有成並批准50億元庫藏股計畫。Nike大跌6.9%，發布營收示警，面臨法國品牌HOKA激烈競爭。Lululemon大跌15.8%，年度營收指引107-108億不如預期。傳出蘋果取消穿戴裝置導入Micro LED、特斯拉正在中國減產。
6.瑞士央行意外搶先降息一碼，瑞郎大幅走貶，加上日圓又轉弱，美元指數再度轉強，升抵104.43一個月新高。中國人民銀行官員暗示還有降低銀行存款準備金率的空間，進一步加大貨幣寬鬆預期，人民幣貶破堅守四個月之久的7.2元支撐。新台幣則無視台灣央行升息半碼，走勢與主要亞幣同貶，加上熱衷於投資美債ETF，貶破32元的警報未除。
7.2月(春節)EPI電力景氣燈號連3月亮綠燈，台綜院認為電子業景氣復甦態勢確定，預估將逐季走升。經濟部宣布電價平均調幅11%，僅台積電適用大戶最高級距，但電價上漲25%對毛利影響並不顯著；對傳產鋼鐵、水泥影響較大。今天可能會有一些短線交易節能題材的籌碼獲利了結，但重電、綠能產業長線仍將受惠未來再度調漲電價及台電強韌電網計畫。
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1.來自央行的意外特別意外，台灣中央銀行週四(3/21日)召開第一季理監事會議，出乎市場意外升息半碼，終結利率連3凍，重貼現率、擔保放款融通利率和短期融通利率上揚至2%、2.375%和4.25%。總裁楊金龍解釋，考量電價調漲，為緩和物價的預期心理，「理事們都非常贊同，這次升息是一個宣示效果」，目前貨幣政策基調「還是緊縮」，「但不會是更嚴謹的」。央行跌破眼鏡意外升息，後市是否走出「自己的路」，受到市場矚目。 對於主要用來判斷利率政策的通膨因素，央行上修今年CPI年增率至2.16%，核心CPI則為2.03%。央 行 也 略 上 修 今 年 我 國 GDP 至3.22%，較上一季的預估值3.12%略增0.1個百分點，但低於主計總處日前預估值3.43%。中央銀行週四(3/21日)公布2月金融情勢，M1B及M2年增率分別上升為4.47%及5.59%，主要係外資淨匯入，以及放款與投資年增率上升。
2.分析焦點：FED利率不確定性消散，台美股市持續創高，雖成交量不足但驚驚漲格局不變，惟個股分歧嚴重，資金僅停留部份族群，昨以20,199點作收，成交量為4,860億元。今晚鮑威爾在「美聯儲傾聽」活動致詞，副主席傑佛遜及理事鮑曼也將談話，留意相關貨幣政策立場。短線焦點股：重電、金融、護盤權值股、半導體設備、散熱。
3.FED如預期維持利率連五凍，尤其今年降息3次的預期不變，其鴿派論述支撐美股走強，昨晚四大指數連袂收高，道瓊逼近4萬大關，費半+2.29%漲幅居冠，惟蘋果受美國司法部反壟斷控訴，重挫4.09%。
4.集中市場買超183億元，台指轉為淨多單4,132口。買超金額前五名:台積電、台灣50、台達電、廣達、欣興 。賣超金額前五名:長榮、神基、和碩、光寶科、聯發科。
5.3/18~21輝達GTC大會、3/18~22美銀亞太科技論壇(AI2)，預估今年GTC六亮點(如圖):有利台積電(4奈新品)、台達電及光寶(電源管理)、聯發科(與輝達合作車用)、散熱(雙鴻、奇鋐)、組裝(緯創、和碩、廣達、英業達)、記憶體(群聯等)可望受惠
6.IDC預估，今年全球半導體營收可望回升至6,302億美元、成長20％，明年成長14.4%。台積電3/18規劃嘉義設兩座先進封裝廠(今年5月動工)，另力成、京元電、日月光、世芯-KY切入台積電供應鏈，有利半導體族群及設備廠(辛耘、漢唐、弘塑、盟立、萬潤、中砂)。
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1.分析焦點：2月中旬開始，前波領漲的大型AI股與千元高價股，陸續從高檔逆勢回跌，牽制指數攻高力度。雖然昨日仍在12日線略顯收腳，但3/8以來屢見下殺放量。短線指數有望再探高，但留意探高仍將轉震盪機率偏高。主流類股：機器人概念、光學股與自行車等，昨表現相對強勢
2.昨日賣超逾269億元，台指期空單大減6188口，淨空單持倉4788口。買超金額前5名欣興、鴻海、神達、士電、玉晶光。賣超金額前5名長榮、廣達、和碩、台積電、英業達。
3.聯準會宣布維持利率不變，並持續釋放今年三次降息的訊號後，帶動週三美債殖利率大幅走低，美股主指週三亦在會後大幅走高收漲。標普 500與道瓊指數皆創收盤歷史新高。鮑爾在FOMC會後記者會上表示，政策利率可能已達到峰值。台股ADR，台積電漲1.39%；日月光漲1.36% ；聯電漲1.69%
4.市場普遍預期央行今日理監事會議，將上修今年GDP與CPI(年增率)，其中通膨率很可能逼近2%通膨警戒線。今年上半年電價可能會再度調漲，過去3次電價調漲後，有2次一年後房價都出現上揚。去年電價調漲後，不到1年時間房價漲幅度達10%左右。
5.台商資金回流，限制五年不得投入不動產禁令，將於今年8月解禁，立委日前質詢時表示，閒錢恐增3,000億元、流向房市或股市。央行副總裁表示，今(21)日理監事會議將會討論房地產(是否進一步採取房市選擇性信用管制)相關議題。
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1.分析焦點：三大電子權值開低、高價股走弱拖累，台股開盤下壓跌逾百點，惟在逢低買盤進場支撐下，向上收斂跌幅站穩短期均線。大盤開低走高，小跌0.11%作收，量擴增至4600餘億元。主流類股：AI、半導體設備、PCB、航運、電力
2.輝達發表新一代晶片，股價從大跌近4%逆轉翻紅並帶動盤勢向上，四大指數漲多跌少，僅費半下跌0.94%。輝達上漲逾1%，黃仁勳特別點名的戴爾小漲 0.83%，但競爭對手 AMD大跌4.84%、美超微宣布辦理現增重挫8.96%，台積電收低1.3%。
3.3/19賣集中市場215.7億元，台指期淨空單增572口至1.1萬口。3/19買超金額前五名，鴻海、緯創、台達電、欣興、世芯-KY。3/19賣超金額前五名，聯發科、奇鋐、長榮、聯詠、緯穎。
4.日銀結束已實施17年的負利率政策，將政策利率升至0至0.1%，並取消殖利率曲線管控、取消購買ETF、REITs，但繼續購買日本國債，暫仍維持寬鬆貨幣環境，日元聞訊貶至近4個月新低。
5.美通膨降速不如預期，市場對Fed緊縮不足有疑慮，高盛調降今年降息次數預估，但Fed傳聲筒Nick Timiraos表示，目前Fed為經濟剎車的力道看似不夠，但這樣的情況可能很快就會有轉變。
6.經濟部將拍板4月電價調漲幅度，工業、民生用電都將調漲，可望驅動節能、智慧電網需求大增，台電強韌電網標案訂單至少已看到2026年，北美等外銷市場需求熱絡，概念股多頭持續火熱。
7.台積電將在嘉義科學園區建兩座CoWoS先進封裝廠，首座預計今年5月動工、117年量產；路透報導台積電考慮將CoWoS引入日本，顯示CoWoS依舊供不應求，相關設備與高階封測將受惠。
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1.高盛將 2024 年聯準會預測從四次降息調整為三次。這一變化使預測與美聯儲政策制定者 12 月做出的預測中位數一致，“主要是因為通膨路徑略有上升”，以高盛為首的經濟學家表示。。他們繼續預計 6 月將進行首次降息，2025 年將進行四次降息，2026 年將進行最後一次降息，最終利率預測維持在 3.25%-3.5% 不變。
2.日經新聞未引述消息來源報導，日本央行將於周二決定結束殖利率曲線控制和風險資產購買。央行將繼續購買一些日本國債以防止債券殖利率飆升，但會放棄與當前市場趨勢相反的壓低利率的框架。對日本股票交易所交易基金(ETF)和房地產投資信託基金的購買行動也將停止。
3.英偉達CEO黃仁勳：推出「非常強大」的新一代AI晶片，Blackwell GPU。基於Blackwell的處理器（如GB200），是全球最強大晶片，由2080 億個晶體管組成，採用台積電4nm製程，為AI公司提供龐大的效能升級，其AI效能達到每秒20千萬億次浮點運算；相較之下，H100為每秒4千萬億次浮點運算，推理性能提升達30倍。
4.分析焦點：權值三雄走揚及高息ETF資金進場助攻，指數上漲197點。再次挑戰萬二特別留意，電子權值、高價股撐盤時盤面氣氛較佳；反之金融股撐盤時，避險意味濃厚，個股都跌多漲少。主流類股：鴻海集團、液冷散熱、CoWoS概念、重電、汽零件。
5.集中市場賣超86.3億元，台指淨空單減1,294口至10,404口。買超金額前五名，欣興、中興電、緯創、緯穎、華通；賣超金額前五名，華碩、鴻海、長榮、京元電子、台光電。
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1.日本 薪資談判新聞，日本工會總聯合會(Rengo)周五(3/15日)表示，在今年的薪資談判中，爭取到總薪酬平均5.28%的加薪幅度，為三十多年來最大幅度，去年3.8%的相應幅度。日本時事通訊社周五(3/15日)在標題新聞中報導，日本央行在為下周政策會議上結束負利率政策做最後安排。日經新聞周六(3/16日)報導，隨著大企業在今年的勞資談判中大幅調高工資，日本央行預計將在下周二(3/19日)結束負利率政策。除了負利率，還有YCC政策要處理
2.彭博周五(3/15日)公布調查，近期通膨上升不太可能改變聯準會決策者的預測，即今年降息3次、2025年降息4次。多數受訪者認為，今年將降息3次或更多，而超過三分之一的受訪者預料降息2次或更少。
3.3月 密大消費者信心初值，美國人在總統大選前對經濟前景看法變得更加謹慎。調查負責人Joanne Hsu表示，2月通膨壓力加劇，不過，消費者並不擔心物價會再次上漲。(近25%提到食物價格)
4.被視為全球經濟風向球的銅本周大幅上漲，因為市場認同有關全球經濟下滑最糟糕時期已過的觀點。麥格理集團在一份報告中表示，大宗商品正處於周期性上行的最初階段。
5.全球第五大貨櫃航運商赫伯羅德(Hapag-Lloyd)執行長Jansen表示，在和客戶與其他物流公司對話後，他對今年餘下時間貿易前景的看法有所改善，認為下半年的需求將高於原先預期。赫伯羅德上周公布去年淨利潤大幅下滑，並大砍股利，拖累股價下跌。 葉門反政府組織青年運動(胡塞武裝)對紅海商船的襲擊行動仍在持續。一艘經由紅海北行的油輪在周五(3/15日)遭遇攻擊。
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1.美國2月PPI年增幅創6個月來最大，主因是燃料和食品價格成長推動。PPI數據也進一步證明通膨仍高處，接棒日前CPI報告，再次強化聯準會(Fed)不急著降息的立場。三分之一的增幅可以歸因於汽油價格上漲2月的零售銷售顯示支出動能正在減弱，特別是在服務業。美國零售銷售在今年1月大幅下滑後，2月增幅不及市場預期，凸顯外界對消費者支出持久性的擔憂。13個產業中有8個產業成長。美國申領失業金人數今年到目前為止，初領失業金人數顯示裁員率非常低。但裁員公告不斷累積，為未來裁員埋下伏筆
2.彭博資訊 03/15 04:56 – 最新的通膨和就業數據令聯準會更理直氣壯地推遲降息。FHN Financial：只要躉售通膨走穩或走高而零售通膨壓力持續，聯準會就會按兵不動。彭博資訊 03/14 22:21 – 美債交易員聚焦下周的聯準會點陣圖，著眼於年內降息次數和長期利率預期。美銀警告，只需要兩名官員主張降息兩次，但點陣圖中值就會上移。
3.Stournaras週四(3/14日)晚間表示，歐洲央行成功遏制了通膨，同時沒有造成經濟滑坡。「儘管受到批評，但貨幣政策還是成功的」，「我們實現了軟著陸。」Lane週四(3/14日)稱，到6月決策會議時，政策制定者將對通膨下降的進展情況有更清晰的認識。他不會過度分析4月相比6月的情況。
4.前日本央行執行理事 HideoHayakawa稱，日本央行在3月調整前瞻性指引後於4月取消負利率政策將是更自然而然的事情。日本央行有意在政策方面滯後一些。
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