1.分析焦點：Meta執行⻑祖克柏向川普提案，將提高路易斯安那州投資額5倍至500億美元，擴大AI資料中心基礎建設；美國四大CSP陸續擴大AI基建持續帶動AI整體產業發展，台灣相關供應鏈將隨之受惠。川普屬意鴿派人選逐步進入聯準會，美國降息腳步終將加快，有利資金行情；台股屢創新高之際適度拉回，有利後續上攻。主流類股：AI伺服器、PCB、機器人供應鏈、軍工與無人機概念股
2.美國商務部經濟分析局8/28公布第二季國內生產毛額季增年率修正值為3.3%，高於初值3%與第⼀季-0.5%，並優於市場預期3.1%。美股四大指數上漲0.16%至0.53%，其中標普S&P 500指數首度突破6500點，與道瓊齊創歷史新高，台積電ADR跌0.43%
3.集中市場賣超96.68億元，台指期淨空單增加1,316口至26,087口。買超金額前五名：鴻海、臻鼎-KY、南電、波若威、京元電子賣超金額前五名：台達電、台積電、研華、神達、創意
4.川普表⽰因聯準會理事庫克涉嫌偽造銀行文件以獲得密⻄根州和亞特蘭大兩處房產的優惠房貸條件，且此案已提交司法部進行刑事調查，有充足理由免除庫克職務，而庫克則堅持不會辭職。8/28統計顯⽰投資人預期今年底前將降息2碼、明年降息3碼。
5.經濟部統計處發布7月工業生產指數113.53，年增18.11%，製造業生產指數114.22，年增19.55%，受惠於AI需求持續強勁，雙創歷年同月新高，皆呈連17個月正成⻑。7月積體電路業受惠高效能運算與AI應用需求強勁，年增33.91%；電腦電子產品及光學製品業受惠AI應用及雲端資料服務需求暢旺，年增39.03%。
6.輝達8/25最新Blackwell架構Jetson AGX Thor正式上市，是⼀款為數百萬機器人開發者設計之超級電腦，能在邊緣環境執行生成式AI模型。相較於前⼀代Jetson Orin，Thor效能提升7.5倍、能源效率提升3.5倍，CPU性能提升3.1倍。
7.蘋果宣布將於台灣時間9/10 凌晨1 點舉辦秋季發表會， 主題為AweDropping，市場焦點為新⼀代iPhone 17 系列、Apple Watch Ultra 3、AirPods Pro 3，包括史上最薄iPhone 17 Air，厚度僅5.5毫米。
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1.分析焦點：預期減息熱情降溫，台股漲多開低，中小題材股輪動維繫人氣，台積電鴻海翻紅帶動轉漲，尾盤MSCI調整生效爆量。大盤開低震盪走高，小漲0.11%作收，量增至5100餘億元。主流類股：機器人、軍工、載板、台積電供應鏈、網通
2.川普宣布解除Fed理事庫克引發爭議，Fed表示將遵從法院裁決，庫克並已委託律師提告挑戰此合法性，市場正面期待明天凌晨揭曉的輝達財報，四大指數震盪收高。輝達上漲1.09%、台積電ADR上漲1.33%。蘋果秋季發表會將於台灣時間9/10凌晨登場。
3.8/26賣集中市場145億元，台指期淨空單增1523口至2.71萬口。買超金額前五名，康霈*、鴻海、創意、欣興、緯穎。賣超金額前五名，台積電、廣達、神達、聯發科、富邦金。
4.川普政府取得英特爾達10%股權，市場看好美國政府可望協助接下蘋果與輝達等晶片代工訂單，有助提振其晶片製造業務，甚至與台積電等對手展開競爭，不過英特爾認為政府入股仍存在幾項風險，包含可能傷害海外營收、限制未來取得政府補助能力等。
5.根據彭博報導，蘋果規劃自今年起連續三年的iPhone重大改款計畫，包括今年9月將推出首款超輕薄手機iPhone 17 Air，以取代iPhone Plus產品，2026年發表首款折疊iPhone，以及2027年採曲面玻璃設計的iPhone。為供應鏈持續帶來升級商機。
6.輝達宣布採用Blackwell架構的Jetson AGX Thor正式上市，與前一代相比，AI運算能力提升7.5倍，能源效率提升3.5倍，讓過去必須仰賴伺服器的高負載任務能夠在邊緣端執行即時推理推論，有助於高效能物理AI加速落地。激勵機器人概念股多頭續攻。
7.日經亞洲報導，因應美國會審議中的「晶片設備法案」，將禁止獲補貼的晶圓廠採購「受關切外國實體」的設備，台積電已決定在最先進的2奈米晶片廠中排除中國製設備，並全面檢視生產用材料與化學品以降低對中依賴。有利台供應鏈營運成長表現。
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1.分析焦點：短線膠著，觀望輝達財報公布，中小股挾題材積極作價，快速輪動，大型股反覆承壓震盪。輝達台北時間周四凌晨將公布財報，這次財報備受市場關注，估將導致近二交易日盤勢呈觀望膠著態勢。主流類股：昨日機器人、矽光子、軍工概念與特化等相對強勢。
2.權值股輝達即將公布財報，市場氛圍謹慎，美債殖利率攀升，週一(25日)美股三大指數收跌，道瓊下跌349點(0.77%)，走勢最弱，輝達上漲1.03%，挹注費半小漲收近持平；台股ADR ，台積電上漲1.12%。
3.昨日外資大買241.1億元；台指期空單減1126口，淨空單持25609口。買超金額前5名台積電、鴻海、神達、聯發科、創意。賣超金額前5名臻鼎-KY、台達電、貿聯-KY、台燿、緯創。
4.日前傳美國政府有意以(晶片法案)補助換取股權方式入股台積電，市場擔憂恐對台灣科技自主與台積電的產業獨立性影響，消息一定程度影響台積電上周股價出現4月下旬起漲以來明顯重跌；台積電董事長魏哲家針對美國總統川普擬用補助換入股台積電一事表示”他們已經宣布不入股了”。
5.8/11川普會見英特爾CEO陳立武後，便傳出美政府將收購10%英特爾股份；日本軟銀8/18宣布買下價值20億美元的英特爾普通股(2%股權)。川普上週確認，美政府將持有英特爾10%股權，並享額外5%持股保證，並計畫推動更多類似行動，展現川普扶植英特爾(美半導體)決心；留意川普政府未來或可能施壓輝達、AMD、蘋果等科技巨頭，將高階代工訂單從台積轉移到英特爾。
6.輝達機器人官方帳號上周五(25日)揭曉全球矚目的”機器人新大腦”，向全球宣告AI正式走進”真實世界”。輝達為人形機器人推出的次世代邊緣運算平台”Jetson Thor”將於8月底發布其最新支援軟體Jetpack7.0，台廠新漢(8234)、研華(2395)、所羅門(2359)等，率先於自動化展發表動態展示硬體平台。
7.行政院院會8/21通過明年度總預算案，國防預算採北約標準後，整體達到9495億元創新高，占GDP的3.32%，消息挹注軍工股近日持續強勢。光學廠邑錡與雷虎攜手搶攻無人機商機，股價強勢領漲軍工股。
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1.分析焦點：短期影響盤面重心的資金籌碼(美降息)因素，可望挹注短線衝高，但降息對應後續關稅滯後影響，無法排除提油澆火風險。短期指數估計為高檔來回震盪，或震盪攀高走勢。主流類股：上週五以軍工、綠能與資安(安控)概念，相對強勢。
2.美國聯準會主席鮑爾暗示聯準會可能即將降息，激勵美股上週五(22日)全面強漲。道瓊大漲846點或1.89%，創2025年首個歷史新高，科技巨頭Alphabet、亞馬遜大漲逾3%，領漲科技股，那指數強漲近2% ， 費半上漲達2.70%，中小型股指數羅素2000更飆近4%。台股ADR部分，台積電上漲2.49%
3.上周五外資賣超164億元；台指期空單大減3652口，淨空單持26735口。買超金額前5名鴻海、廣宇、東元、亞翔、京元電子。賣超金額前5名台積電、順達、貿聯-KY、世芯-KY、廣達。
4.聯準會主席鮑爾在上週五(22日)Jackson Hole全球央行年會的演講中，暗示美國央行可能在九月降息；鮑爾指出聯準會上次會議後，公布的的就業數據令人意外疲弱；但他也強調，美國總統川普的關稅政策所引發的更高通膨風險依然存在。
5. 川普任命的聯邦住房金融局局長Pulte 8/20稱聯準會理事庫克Cook 8/20遭舉報涉嫌房貸欺詐、Cook應該立刻辭職，否則就會被解職，甚至警告”若聯準會主席鮑爾不處理就是共犯”。上述針對Cook的指控被視為是川普政府向聯準會施壓的新行動，有利川普進一步安插支持降息的主席候選人。
6.高力(8996)表示在AI帶動的龐大用電需求下，氫燃料電池優勢，成為資料中心電力供應的新選項。AI發展趨勢強勁帶動資料中心及相關基礎建設積極推展，伺服器尤其AI伺服器為主的BBU(電池備援模組)成為鋰電池模組廠近幾年乃至未來幾年最重要的成長動能。
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1.分析焦點：台積電反彈領軍、熱門中小題材族群積極衝鋒，加上台塑集團、金控等龍頭回神表態，台股擺脫前日頹勢收高重返月線。大盤開高震盪走高，上漲1.43%作收，量縮至4100億元左右。主流類股：機器人、無人機、AI眼鏡、BBU、矽光子、塑化
2.觀望鮑爾今晚演說、沃爾瑪財報不如預期，四大指數同步收小跌。輝達跌0.24%、台積電ADR跌0.56%。上週初領失業金人數增23.5萬人高於預期，顯示勞動市場持續降溫。但8月製造業PMI創2022年來最快增速引發通膨疑慮，預期9月降息機率降至75%。
3.8/21賣集中市場101億元，台指期淨空單減4756口至3.04萬口。買超金額前五名，鴻海、康霈*、祥碩、台塑、大量；賣超金額前五名，台積電、世芯-KY、廣達、台達電、臻鼎-KY。
4.OpenAI執行長奧特曼近日受訪表示，雖然肯定AI對社會貢獻很大，但熱潮可能已進入泡沫階段，部分投資者可能損失慘重。另來自MIT最新研究報告也示警，高達95%的生成式AI投資機構獲得的回報仍為零。短線接連的負面訊息，引發AI投資過熱擔憂。
5.經濟部公布7月外銷訂單576.4億美元，創同期新高，年增15.2％寫連六紅，主因AI、高效運算需求續增。展望未來，儘管關稅因素干擾但新興科技需求不墜，預估8月外銷訂單555億至575億美元，月減3.7至0.2％，年增10.5至14.5％，仍有雙位數增幅。
6.宏達電發表首款具繁體中文語音操作的AI眼鏡，Meta預計9月發表下一代AI眼鏡，主打鏡片內建顯示螢幕、搭配腕帶控制功能，且售價可能僅約800美元，低於先前預期1千美元以上，Google與三星合作的Android XR可望年底發表，持續炒熱題材熱度。
7.彭博報導，中國政府為遏制石化行業長期產能過剩問題，計畫進行全面調整，相關措施最快下個月推出，預計鎖定超過20年設施進行升級改造鼓勵轉型，這部分約占總量40%，另可能關閉年產能低於200萬噸的煉油廠，有助於亞洲塑化市場景氣落底回穩。
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1.分析焦點：上檔賣壓轉增風險未除，指數回測月線上下壓力升；短線或有出現”壓積盤”狀況，惟本波領軍的多頭指標、玻纖為主的泛PCB股，昨日首見多檔大漲股大震盪拉回走勢漲多股追高風險增，補漲低基期股輪動加速，避免過度追高。主流類股：昨日以穿戴裝置、資安概念與太陽能等，相對強勢。
2.投資人等待本週登場的Jackson Hole全球央行年會，AI晶片大廠領跌科技股遭遇重大賣壓，領跌科技股賣壓沉重，輝達下跌3.50%、AMD大跌5.44%，費半、那指收跌1.5%上下；台股ADR台積電下跌3.61%。
3.昨日外資賣超110.1億元；台指期空單大增3007口，淨空單持32633口。買超金額前5名台積電、神達、聯茂、光寶科、鴻海。賣超金額前5名奇鋐、南亞、長榮、世芯-KY、群聯。
4.原定8/25啟動的美印第六輪貿易談判無限期延後，貿易爭端正將印度推向全球經貿博弈的風口浪尖；印度總理莫迪提出”新印度願景”，誓言打造自力更生的印度。今年12/18將啟動的中國海南自貿港，(達條件下)由海南自貿港進入內地時免征進口關稅，與美國實施保護主義政策形成對比
5.美國總統川普稱關稅收入足以償還美國37兆美元債務，但財星(Fortune)報導指出，目前關稅收入可能連支付利息都不夠，遑論削減債務總額。美國政府舉債利息支出負擔不斷加重，是川普不斷施壓聯準會(主席鮑爾)降息的重要因素之一。
6.根據Counterpoint Research統計，上半年全球智慧眼鏡市場出貨量年增高達110%； Counterpoint Research並預期，全球智慧眼鏡市場高速成長態勢將延續至2026年甚至更長。宏達電(2498)、澤米(6742)、達邁(3645)等概念股題材受關注
7.美國政府8/15宣布將擴大50％鋼鋁進口關稅的課稅範圍，超過400項鋼鋁衍生產品被納入課稅清單，預定8/18正式生效。精剛(1584)因川普政府對中國進口鋼材課徵高額關稅，吸引一些原本向中國採購高階特殊鋼材料的軍工及航太產業客戶轉單。
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1.分析焦點：週⼀開低但買盤積極進場⽀撐帶動，順利由⿊翻紅並持續震盪攀高。大盤開低走高上漲0.61%作收，量持平在4400多億元。主流類股：PCB相關、矽光子、軍工、機器人、AI眼鏡、BBU
2.觀望美烏歐洲多國領袖會談以及週末鮑爾演說，四大指數收盤漲跌互見但幅度都不大。輝達上漲0.86%、台積電ADR收高1.06%彭博引述白宮官員與知情人士消息報導，川普政府正與英特爾討論考慮持有10%股份，英特爾股價收跌3.66%。
3.8/18買集中市場44.8億元，台指期淨空單減4581口至2.96萬口。買超金額前五名，鴻海、聯發科、欣興、奇鋐、健策。賣超金額前五名，神達、台達電、富喬、臻鼎-KY、台燿。
4.隨著近期市場對Fed降息預期攀高，本週五鮑爾全球央行年會演說能否延續這個情緒備受矚目，但美國最新經濟數據憂喜參半，Fed降息次數可能少於市場期待，鮑爾演說可能繼續表態偏鷹，也是任內鞏固歷史定位與捍衛央行獨立性最後機會。
5.川普表示他相信普丁有意願結束烏俄戰爭。中東問題特使威特科夫稱，美俄就烏克蘭安全保障問題達成⼀致，美國將提供類似北約的安全保障，並從推動停火協議轉而努力達成更大的和平協議外媒報導，川普希望在本週安排美俄烏領袖三方會談。
6.大陸建滔集團上週宣布調漲多項中低階銅箔基板產品售價，每張調升人⺠幣10元，同時帶動二線廠跟進。這波PCB原料漲勢受到AI需求帶動，率先在高階產品引爆，現又朝中低階產品擴散，全產品線漲勢都已確立，對台廠整體毛利率帶來錦上添花效果。
7.黃仁勳看好AI解決問題能力很快就會超越人類，並預言機器人將是下⼀個「兆級」美元產業。近期機器人相關活動接連上陣繼中國舉辦世界機器人大會、世界人型機器人運動會後，台灣自動化智慧與機器人展8/20起舉行，持續挹注概念股多頭火力。
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1.分析焦點：美國對各國關稅陸續定案、不確定因素降溫，預期聯準會將加快降息腳步，美股恐慌指數近期降至15以下、近2025年低點，有利美股與台股續強。但232調查結果即將出爐，受到川普放話最高300%稅率影響，台股近期走勢將更為動盪。主流類股：AI伺服器、PCB、機器人供應鏈、軍工與無人機概念股
2.美國總統川普8/15表示，未來兩週內將公告晶片關稅稅率，若未在美國製造，將大增至最高300%；川普與普丁進行俄烏戰爭談判，如市場預期般並未達成實質進展；美股道瓊指數漲0.08%，其餘三大指數下挫0.29%至2.26%，以費城半導體指數最弱，台積電ADR跌0.88%。
3.集中市場買超53.74億元，台指期淨空單減少172口至34,207口。買超金額前五名：鴻海、神達、康霈*、台玻、順達賣超金額前五名：群聯、廣達、緯創、台積電、祥碩
4.美國勞工部8/14公布美國7月生產者物價指數月增率大增至0.9％，升幅創2022年6月來最高，年增率3.3％亦創今年2月來最高，雙雙高於市場預期，市場擔憂關稅推升通膨之效應逐漸顯現，對聯準會降息預期減弱。
5.2025年1至7月，美國、中國大陸與香港為台灣前兩大出口市場，所占比重分別為28.7%與27.5%，年變動率部分，美國、東協、中國大陸與香港分別增加53.5%、36.9%、14.3%。
6.近期蘋果動作頻頻，由於AI應用研發進度落後競爭對手，為突破營運瓶頸，連日來除了公布將對Siri進行史上最大升級，更計畫於2027年推出⼀系列AI結合居家應用之產品，包括桌上型機器人、智慧音箱、家庭安全監控等，力圖扳回⼀城。
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1.分析焦點：短線盤勢估計呈高檔膠著、格局上檔承壓態勢。因為盤勢上檔賣壓漸增的風險雖可能進⼀步升高，但權值王台積電下檔頸線+月(20日)線呈短線多頭保護。波段強中強、玻纖為主的PCB飆漲股，上周五以來與大盤的乖離越拉越大，不排除越來越多漲多股陷入震盪加劇壓力。主流類股：昨日以PCB、光通訊與線纜股等，相對強勢。
2.昨夜美國公布生產者物價指數(PPI)數據高於預期，降低市場對9月大幅降息的樂觀情緒，美股主指週四開低狹幅震盪收持平。彭博社報導川普政府正與英特爾洽談美國政府入股計畫，帶動英特爾股價飆漲7%，引領半導體板塊收斂跌幅，台積電ADR小跌0.18%
3.昨日外資賣超44.6億元；台指期空單增809口，淨空單持34379口。買超金額前5名鴻海、華通、世芯-KY、臻鼎-KY、信驊。賣超金額前5名台積電、台達電、廣達、緯創、奇鋐。
4.AI霸主輝達將於8/27盤後公布第2季財報，CNBC最新數據，輝達週⼀(11日)收盤市值已佔標普500指數逾權重8%，改寫該指數1981年有紀錄以來最高單⼀股票權重紀錄，其股價波動足以撼動全球最大指數走向。然輝達股價光鮮背後，正面臨成⻑重大牽制”兩霸權政府掣肘與產業惡鬥”。
5.金融時報：輝達與AMD為換取對中出口許可，同意將在中國銷售晶片收入15%”上繳”美國政府。彭博：中國大陸官方敦促國內企業避免使用輝達的H20晶片，尤其是政府相關用途。亞馬遜AWS等雲端巨頭正猛攻自研AI晶片，輝達的大客戶們也轉身成競爭對手，蠶食其AI基礎設施霸權。
6.挪威主權基金揭露最新台股投資組合，重押光通訊族群，不僅對光聖(6442)、聯亞(3081)兩檔持股比重均大增超過五成，並首度新增波若威(3163)、上詮(3363)、華星光(4979)等三檔光通訊股。相關個股昨日全面逆勢強漲，短多氣盛
7.昨日盤勢拉回但波段強勢泛PCB族群大漲噴出、玻纖相關領頭羊包括富喬(1815)、台玻(1802)等震盪，但金居(8358)、德宏(5475)仍攻上漲停；且仍有補漲PCB股包括毅嘉(2402)，燿華(2367)乃至華通(2313)等強勢表現，印刷電路板的狂歡派對仍為短線聚焦。
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