1.分析焦點：短線市場受諸多(已相當程度反應)利多，包括大而美法案有利半導體產業，關稅談判底定”利空出盡”挹注，形成高檔持強。但台股回到4/2 川普宣布對等關稅政策之上，美股標普更創歷史高，形勢等同未反應難以有效評估未來影響的關稅衝擊。主流類股：昨日以載板、面板、半導體製造、PA股與DRAM等相對強勢。
2.美國勞工部週四公布6 月新增非農就業人數達14.7 萬，遠高於市場預估的10.6萬人，顯示勞動市場仍具韌性，美股週四續走強，標普與那指雙雙再創歷史新高，美債受創，2 年期美債殖利率攀高9.51個基點。台股ADR台積電收漲0.51%。
3.昨日外資大買293.2億元；台指期空單大減3789口，淨空單持51157口。買超金額前5名台積電、聯發科、日月光投控、奇鋐、鴻海。賣超金額前5名華碩、世界、藥華藥、仁寶、精成科。
4.外電報導，台灣可望在7/9對等關稅大限前與美國完成談判。市場關注焦點之一為川普政府依232條款啟動的國安調查，鎖定晶片、藥品課稅。相對台灣半導體業有較多應對籌碼，若美國對藥品加徵關稅，全球藥品供應鏈將出現壓力，台灣可能面臨新藥供應中斷或新藥短缺風險。
5.自行車雙雄3月以來波段下跌破底，一定程度與川普政府對台灣大陸、越南同步納入高關稅名單，壓縮其產地調整避稅的操作空間有關。越南與美國關稅談判底定，相對早先高關稅降低，台灣與美關稅談判估將很快出爐，稅率應有望相對早先高關稅降低。
6.在本波對等關稅延長的股市上漲行情中，指數輪番動用電、金權值股推升向上，唯一逆勢下跌的中大型族群為傳產龍頭股，主因之一，或與傳統產業是多數市場預期與美談判中，恐受害最深的區塊。然值此台灣與美關稅談判將出爐之際，市場已做(相對)最差預期，結果亦不無優於預期可能下。形成短線挹注。
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1.分析焦點：週二美科技漲多修正，台積電開低拖累，大盤一度拉回逾150點，惟在買盤逢低進場加持下，電子權值陸續收斂跌幅翻紅。台股盤下震盪拉尾小漲0.11%作收，量縮至3000億元左右。主流類股：運動休閒、暑假概念、機器人、資服、生技
2.美越達成貿易協議帶動，四大指數漲多跌少，標普和那指再創新高。川普大而美法案提高在美半導體廠抵稅率至35%，激勵台積電ADR大漲3.97%。小非農ADP就業報告，6月民間企業新增就業人數意外減少，稍提振市場7月降息預期，轉關注今晚非農。
3.7/2買集中市場70.7億元，台指期淨空單增2429口至5.49萬口。買超金額前五名，日月光投控、緯穎、啟碁、群聯、台積電。賣超金額前五名，鴻海、可成、寶成、南亞科、富邦金。
4.川普馬斯克才剛和解半個月又上演互槓戲碼，近日馬斯克再度公開抨擊川普大而美法案，表示應在期中選舉下架支持該法案的議員，川普回應說馬斯克至今獲政府補貼最多，不然早就關門滾回南非去了，並考慮將他驅逐出境，特斯拉承壓回測年線。
5.新台幣大幅升值影響，台經院發布5月製造業景氣信號值連3個月走跌至9.88分，較4月大減1.98分，景氣燈號由代表景氣低迷的黃藍燈直接轉為衰退的藍燈，為15個月來首見。台經院表示，面對台幣升值與關稅等壓力，製造業接單與出口可能進一步受限。
6.國內企業及機構遭遇網攻事件頻傳，現又傳出連台灣最大資訊系統整合商精誠資訊也遭到駭客攻擊勒索，由於該公司客戶涵蓋航空、金融等多個重要產業，消息一出令人震驚，再次凸顯資安重要性。資安事件層出不窮，將持續帶動資訊服務網路安全需求。
7.時序進入7月，除各級學校開始放暑假外，也即將迎來中元節、父親節等消費旺季，加上新台幣強升為外銷產業帶來壓力，反觀包括食品、遊戲、餐飲、旅行社、航空、文創等暑假概念族群，在國人消費力獲得提升下可望受惠，有題材表現機會。
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1.分析焦點：隨著美國川普政府緩徵對等關稅期限逼近，各國積極與美方協商，彭博報導台灣已接近與美國達成協議。川普施壓聯準會降息，已從鮑爾擴大至全體理事；美國聯準會重量級官員陸續發表鴿派言論，有利美股台股短期表現。主流類股：AI伺服器、AI應用概念股、機器人供應鏈
2.7/9川普關稅大限將至，川普再度重申無意延長；美國參議院7/1通過大而美法案，後續將交付眾議院，針對參議院修改版本進行表決；美股四大指數僅道瓊指數上漲0.91%，其餘下跌0.11%至0.82%；輝達跌2.97%、台積電ADR跌0.80%。
3.集中市場買超471.54億元，台指期淨空單增加516口至52,517口。買超金額前五名：台積電、廣達、鴻海、聯發科、中信金賣超金額前五名：寶成、仁寶、群光、可成、亞翔
4.國發會6/27公布5月景氣對策信號綜合判斷分數為31分，燈號轉為綠燈，但只比紅黃燈下限32分減少1分，分數下滑主要是批發零售及餐飲業營業額。
5.國發會公布2025年5月季調後之台灣製造業PMI指數回升2.1%至51.0%，與4月相比呈現擴張。2025年5月未季調之台灣非製造業NMI已連續3個月擴張，本月指數微升0.9%至51.9%。
6.GB300晶片為台積電特製，最高階GB300 NVL72連接72顆Blackwell UltraGPU與36顆Arm Neoverse架構Grace CPU，綜效將比GB200 NVL72提升1.5倍，預計2025年第三季出貨。GB300對傳輸速率要求更嚴苛，將加快光通訊產業邁入更高速1.6T世代，可望迎來新一波升級潮。
7.任天堂Switch 2於6/5在全球多個地區首波開賣，台灣訂於7/10發售。Switch 2在日本、美國等主要市場銷售成績斐然；最大亮點是導入輝達最新神經渲染與AI技術，等同內置RTX顯示卡，使整體效能大增十倍，並可提供全新多畫格生成功能與增強超解析度。
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1.分析焦點：台股近期估持續受到即將出爐的美國關稅的牽制。美國部分，關稅與大而美法案，相對提高通膨與美元資產壓力，(個別)美元資產後續或存在較激烈震盪，(逼迫)”善變”川普政策轉向的可能。主流類股：昨日以PCB 、餐飲觀光等相對強勢。
2.市場對聯準會可能提早降息的預期升溫挹注，美股週一(30日)收漲。在通過聯準會年度壓力測試後，多家大型銀行股價表現強勢，帶動道瓊指數表現最為強勢收漲275.5點(+0.63%)費半則收近持平，台積電ADR跌0.91%
3.昨日外資賣超31.2億元；台指期空單減680口，淨空單持52001口。買超金額前5名華碩、廣達、台光電、台灣大、智邦。賣超金額前5名鴻海、富邦金、元大金、聯發科、長榮。
4.美國總統川普在6/29專訪表示，他不打算在7/9對大部分國家的對等關稅90天暫緩期之後再度延長；除非這些國家已跟美國達成協議，否則華府將去信通知懲罰性關稅開始生效。美媒彭博引述一名消息人士說法稱，包含台灣在內等4個國家即將與美國達成貿易協議。
5.6/28馬斯克再度怒嗆”大而美法案”，認為它大撒幣卻壓縮未來科技與創新發展空間。Eurizon SLJ Capital 執行長、知名匯市分析Stephen Jen甚至表示，懷疑美國可能需上演一場像英國前首相Truss任內那樣債市危機，才能逼使當局轉向。
6.AI相關無疑是市場一致看好的熱門產業，而不少泛AI概念題材，包括機器人、BBU概念等，在盤面輪了好幾輪後，估計將對FOPLP概念股形成基期挹注。FOPLP 產出效能比現有先進封裝技術高數倍，使得國內外各大廠積極投入。
7.PCB股受益領頭羊台光電(2383)叩關千元，外資調高CCL雙強台光電、台燿(6274)目標價等挹注，整體族群強勢氛圍未歇。台光電先前在摩根大通證券喊出千元推測合理股價後，6月中旬美銀證券進一步喊上1,100元，昨日股價第三度叩關900元大關。
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1.分析焦點：美股收漲帶領台股開高，新台幣早盤升破29元，匯損隱憂壓抑多頭續攻力道，惟在台積電拉尾翻紅助攻下仍順利收高。大盤上下來回震盪，上漲0.39%作收，量縮至3700億元以下。主流類股：ASIC、AI眼鏡、台幣升值受惠、Nike概念
2.美中協議傳好消息抵銷美中止與加國協商衝擊，四大指數從盤中跌勢逆轉收漲，標普、那指同創歷史新高。輝達續漲1.76%、台積電ADR收高2.04%。5月核心PCE升至2.7%、高於預期，但個人支出與所得意外下滑，投資人持續增強年內降息3碼的押注。
3.6/27買集中市場333.7億元，台指期淨空單增3893口至5.3萬口。買超金額前五名，台積電、鴻海、聯發科、聯電、台光電。賣超金額前五名，文曄、國泰金、緯創、廣達、凱基金。
4.川普表示與中簽署一項貿易協議，中商務部證實中將依法核准符合條件的管制物項出口，而美方則相應取消對華一系列限制措施美國財政部長貝森特表示，多項貿易協議推動中，目標是在9/1勞動節前完成談判。未達成協議的國家將直接通知個別稅率。
5.美國財長貝森特表示已與G7達成協議，同意取消川普「大而美」法案中除備受爭議的899條款，也就是資本稅條款。相對應的，美國公司將被豁免於部分由其他國家徵收的稅項。市場對於該條款影響外國個人和公司在美投資意願的擔憂得以緩解。
6.部分Fed官員表態7月降息機會，川普考慮提前公布下屆Fed主席人選，藉以削弱鮑爾地位，重燃市場降息預期，美元指數創3年多新低，新台幣持續走強，上週五早盤驚見28字頭，第2季至今累計升值逾12%，資產、食品、航空、旅行社族群可望受惠。
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1.分析焦點：從強勢族群個股呈強中透弱態勢：籌碼挹注題材股高檔持強，但已略見輪動近尾聲態勢；產業趨勢(如半導體設備材料)族群，則進入輪動加速、強弱分歧。短線股市漲勢或將開始受到美對等關稅緩徵期7/ 9屆滿牽制。主流類股：昨日以BBU概念、設備股與化工材料等相對強勢。
2.川普週三稱，美國和伊朗將於下週舉行會談。輝達(NVDA-US)大漲4.33%；微軟(Microsoft)(MSFT-US) 週三收漲並再創歷史新，高尖牙股強勢，帶動科技股持強，道瓊則回落逾百點，標普500指數近乎持平，距離歷史高點僅一步之遙。台股ADR普遍收高，台積電上漲1.20%。美光財測強勁，盤後漲逾3%。
3.昨日外資大買356億元；台指期空單亦大增2323口，淨空單持45816口。買超金額前5名台積電、緯創、台光電、聯發科、世芯-KY。賣超金額前5名華碩、凱基金、統一、鴻海、富邦金。
4.週三(24日)美債殖利率明顯下跌，在川普施壓聯準會降息的背景下，近日已有兩位聯準會理事表示，若通膨持穩，最快7月便可能啟動政策寬鬆。一連二天參加國會聽證會的FED主席鮑爾態度審慎觀察數據，他表示，預計關稅將在6 月和7 月開始影響消費者和通膨數據。
5.2025/6聯準會利率點陣圖維持年內降息2碼預估不變，但同時SEP通膨、核心通膨預估明顯上修，點陣圖也顯示明年降息空間減少相關數據顯示，聯準會對未來通膨的擔憂有增無減。美銀最新報告稱：若通膨受關稅推升Fed恐全年不降息。
6.集團季底作帳進入高峰，惟由於盤勢雖然高檔持強，但估計仍顯上檔承壓，集團季底作帳以個別股強勢拉抬表現為主，且輪動可能快速。神盾集團的安國(8054)、神盾(6462)，鴻海集團的建漢(3062)、和大集團的高鋒(4510)等，格局相對強勢。
7.(半導體)設備材料相關個股，產業面受益於台積電等大廠持續積極擴廠，惟漸顯輪動加速、強弱分歧。設備股近週連續強漲後賣壓相對轉增，本週見部分資金轉往低基期設備股，與籌碼相對輕的電子特化材料相關個股的態勢。
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1.分析焦點：川普表示以伊同意停火，激勵亞州股匯市走揚，台股跳空大漲並維持高檔整理，台積電回神領軍下順利收高。大盤開高盤上波動上漲2.1%作收，量增至3900餘億元。主流類股：台積供應鏈、AI、矽光子、機器人、Switch 2
2.以伊達成暫時停火，四大指數全面收漲。輝達上漲2.59%、台積電ADR大漲4.65%。近期已有兩位Fed官員表示若通膨持穩，最快7月啟動降息，鮑爾昨赴國會聽證表示不急降息，預計關稅將6、7月開始影響通膨，但若低於預期也不排除提前降息。
3.6/24買集中市場291.8億元，台指期淨空單減304口至4.35萬口。買超金額前五名，台積電、台光電、順達、台達電、聯電。賣超金額前五名，華碩、世芯-KY、凱基金、統一、緯穎。
4.英國金融時報報導，川普一再干擾Fed獨立性，對美債及美元造成壓力，促使資金加速逃離美國資產，據本週對70多家全球央行的調查顯示，因擔心危機發生時無法取得黃金，許多央行正考慮將黃金轉存回國內，包括儲量排名二、三名的德國、義大利。
5.北大西洋公約組織6/24至6/25在荷蘭海牙舉行峰會，美國總統川普將出席，核心議題是確定新的最低軍事支出目標，以回應川普先前對北約成員國將軍事支出占GDP比重提高至5%的要求，傳成員國在相關計劃上已取得進展，僅西班牙、比利時不同意。
6.Switch 2開賣前4天全球銷量就突破350萬台，改寫任天堂遊戲機史上最佳開局紀錄，並超越SONY PS4創下的首週銷量紀錄，6/26新加坡、泰國、菲律賓，以及7/3馬來西亞，7/10台灣等地將陸續開賣，預期再掀銷售熱潮。供應鏈營運可望持續受惠。
7.受惠國際大廠停產DDR4，帶動現貨報價短短兩週就大漲約46%，不僅追上DDR5甚至比DDR5貴一倍，形成價格倒掛的現象，預期將帶動第三季合約價向上，除南亞科、華邦電等記憶體廠獲利可望逐步提升，手握庫存的記憶體模組廠也將受惠。
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1.分析焦點：美國總統川普表示，伊朗將正式啟動停火，12小時後，以色列也將啟動停火，以伊戰爭可望逐漸平息。中東局勢回穩，有利台股短期表現。主流類股：AI應用概念股、機器人供應鏈、特斯拉概念股
2.美國聯準會官員釋出鴿派言論，稀釋美國轟炸伊朗後、伊朗向美軍烏代德空軍基地發射6枚導彈之利空，美股四大指數皆小漲，漲幅為0.63%至0.96%，輝達漲0.22%、台積電ADR漲0.39%特斯拉在美國奧斯汀啟動無人計程車服務試營運，股價大漲8.23%。
3.集中市場賣超152.05億元，台指期淨空單減少664口至43,797口。買超金額前五名：台光電、欣興、長榮、陽明、瑞儀賣超金額前五名：台積電、鴻海、凱基金、廣達、統一
4.美國聯準會理事下任主席熱門人選之一的華勒6/20釋出鴿派訊號，表示美國經濟正處於良好狀態，若通膨繼續靠近2%目標，聯準會最早可於7月啟動小幅降息；目前市場預期最快於9月降息。
5.多家上市櫃公司將於6、7月召開股東會並進行董監改選或補選，其中市值較大者包括日月光投控、川湖、億豐、美時等訂於本週舉行。
6.美國6/21轟炸伊朗核設施後，伊朗議會6/22批准封鎖荷姆茲海峽，將決議送交伊朗國安委員會；全球約2成石油和天然氣運輸仰賴此航道，導致近期油價上漲。但隨戰事逐漸降溫，市場預期伊朗不會封鎖荷姆茲海峽，國際油價下挫。
7.特斯拉自駕計程車Robotaxi將於美國奧斯汀啟動無人計程車服務試營運，激勵投資人信心大增，相關概念股可望受惠。
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1.分析焦點：本波多頭題材”關稅談判”進展指標事件中美貿易談判告一段落，7/9對等關稅緩徵期屆滿、以伊戰事形成不確定性壓力。短中期大盤雖然未能排除挑戰3月初週線原始跳空缺口下緣(22979.97點)，但受阻年線震盪回弱風險轉增。主流類股：上週五以安控、光學、太陽能、生技等，相對強勢。
2.規模高達6.5兆美元的期權合約到期，推動成交量激增，美股主要指數上週五收盤漲跌互見。道瓊收漲約35點，那指下跌0.5%。晶片股成為賣壓重心，因有消息指出美國政府考慮撤銷對中國的半導體設備出口豁免；輝達股價下跌逾1%，台積電ADR重跌1.87%。
3.上週五外資賣超49.1億元；台指期空單減925口，淨空單持44461口。買超金額前5名欣興、台達電、台積電、亞翔、陽明。賣超金額前5名統一、凱基金、世芯-KY、鴻海、富邦金。
4.美國總統川普於6/22宣布，聯合以色列對伊朗三處主要核設施展開空襲，週一(23日)亞洲盤油價跳空大漲，再創波段新高。1973年10月，第四次中東戰爭爆發，石油輸出國組織(OPEC)為了打擊以色列及其支持國家，對這些國家實施石油禁運，導致石油價格飆升。1973年10月底道瓊展開波段跌勢。
5.第二次石油危機（1979年至1981年初（2月）），當時伊朗伊斯蘭革命和兩伊戰爭爆發，造成第二次石油危機。首年道瓊大區間震盪後，第二年展開波段上漲走勢。油價是否續飆將相當程度影響股市，從2003/3/20第二次波灣(伊拉克)戰爭，油價波段起漲，道瓊前幾天小幅下跌後直接進波段多頭，可略窺一二。
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