1.分析焦點：美參議院決定899法案延後至2027年實施且關稅將調降，讓各國鬆口氣；美國FOMC會議決定維持利率不變，符合市場預期。關稅戰逐漸降溫，中東局勢隨著美軍擴大部屬而烏雲密布，提前拉貨現退潮跡象，多空交雜將使台股在長線多頭格局中，呈震盪向上走勢。主流類股：AI應用概念股、機器人供應鏈、軍工概念股
2.美國聯準會6/18決議將基準利率維持4.25%至4.5%，符合市場預期；主席鮑爾釋出偏鷹訊號，表示將觀察川普關稅對通膨影響後再行動，將2025年美國經濟成長率預期下調至1.4%、上調核心通膨預估至3.1%。美股四大指數漲跌互見，那斯達克指數與費城半導體指數小漲、道瓊指數與S&P 500 指數小跌，輝達漲0.94%、台積電ADR跌0.19%。
3.集中市場買超117.37億元，台指期淨空單增加3,649口至45,050口。買超金額前五名：台積電、奇鋐、台光電、金像電、華城賣超金額前五名：長榮、國泰金、第一金、陽明、華碩
4.美國商務部6/17公布5月零售銷售較4月下滑0.9%，跌幅超過市場預期之負0.5%，創今年來最大降幅，為2023年底來首次連兩個月下滑；該數據走弱主因係物價高漲導致民眾支出謹慎
5.任天堂Switch 2近期在日本、美國等主要市場正式開賣，銷售成績斐然；最大亮點是導入輝達最新神經渲染與AI技術，等同內置RTX顯示卡，使整體效能大增10倍，並可提供全新多畫格生成功能與增強超解析度。
6.蘋果預告未來將推出AR眼鏡，深度整合語音助理Siri和視覺智慧技術，Meta、谷歌、小米等科技巨頭亦紛紛積極研發擴增實境眼鏡；隨著AI軟硬體技術大躍進， AR/VR效能進步，AI加持下，相關產品將更輕薄短小且實用性大增
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1.分析焦點：短線盤勢估計持續年線上下來回震盪機率偏高。但須留意聯準會政策與中東戰事，可能放大川普政策風險的擔憂。階段須關注，包括聯準會利率決策釋放什麼訊息，與以、伊戰事無法排除導致能源危機下，該事件的後續發展。主流類股：昨日以安控、系統整合相關等，表現相對強勢。
2.零售數據疲軟，以伊衝突似乎將進一步升級，美國總統川普呼籲伊朗無條件投降，國際油價週二上漲逾4%，市場負面情緒發酵，美股四大指數週二收跌0.8%上下。美國5月零售銷售月跌0.9%，跌幅創今年1月以來最大，消費從關稅前的瘋狂消費中回落。台積電ADR跌0.83%。
3.昨日外資買超54.1億元；台指期空單增365口，淨空單持41401口。買超金額前5名台積電、奇鋐、世芯-KY、康霈*、智邦。賣超金額前5名長榮、國泰金、富邦金、中砂、華碩。
4.全球主要央行貨幣政策會議為本周重大焦點，其中Fed明日凌晨的利率決議尤其備受矚目。由於美國經濟疲軟與通膨高企並存，預期Fed本次會議將按兵不動有高度市場共識。比較麻煩之處是，經濟、通膨兩難下，Fed能否給出股市滿意的前景指引。
5.外媒報導，伊朗議會安全委員會成員Kosari 上周六(14 日)公開表示，德黑蘭當局正認真考慮封鎖荷姆茲海峽，荷姆茲海峽作為全球約三分之一石油貿易的必經通道，此番言論仍拉高市場對能源危機的恐慌情緒。美國正考慮對伊朗實施軍事打擊，這加劇了人們對爆發全面地區衝突可能性的擔憂。
6.6/3台積電股東會中董事長魏哲家表示，2025年台積電在AI需求驅動下，營運持續強勁成長，並透過擴大資本支出、推進先進製程與全球布局，鞏固其在半導體產業的領導地位，預計2025年資本支出將達到380億至420億美元，創歷史新高。
7.全球半導體產業加速邁向先進製程，近年以日本再生晶圓龍頭RS Technologies為首積極擴產，第一季財報顯示再生晶圓年增高達26.4%，顯示市場需求熱絡，台廠當中的昇陽半、中砂、辛耘擴廠成長力道亦強勁。
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1.分析焦點：上週末中東戰火再起、美股收跌，台股開盤一度殺破22,000點，但在逢低買盤支撐下緩步收斂跌幅，尾盤企圖翻紅。大盤開低震盪下跌0.1%作收，成交量縮至2900億元以下。主流類股：矽光子、安控、軍工、玻纖布、塑化
2.川普敦促以伊立即對話緩和衝突，消息指伊朗願重啟核談判，換取美施壓以色列停火，市場擔憂情緒趨緩，科技股領漲帶動，四大指數收高。輝達上漲1.92%、台積電ADR收漲2.17%。不過，以色列總理尼坦雅胡表示，不排除暗殺伊朗最高領袖以結束衝突。
3.6/17賣集中市場20.9億元，台指期淨空單減964口至4.1萬口。買超金額前五名，漢唐、鈊象、聯鈞、台達電、台光電。賣超金額前五名，長榮、富邦金、國泰金、台積電、南亞科。
4.中東軍事衝突升溫，伊朗警告考慮封鎖荷姆茲海峽，該區是伊朗也是OPEC核心成員國原油出口關鍵通道，掌握全球20％原油運輸量，消息帶動油價短線急漲，但局勢迅速降溫後油價回檔消息面仍影響短期油價震盪
5.美中聲稱倫敦會談完成協議框架，但具體內容未可知。路透報導，中方雖證實已批准部分符合條件稀土出口，但不包括軍事用途，美方也仍限制中國採購AI晶片有消息指美考慮將日內瓦達成關稅暫停期限再延90天，顯示兩國短時間達成協議可能性不高。
6.以色列上週五先發制人對伊朗發動襲擊，隨即引來伊朗的報復行動，中東軍事衝突明顯升溫。國防部長顧立雄表示，下半年將提出特別預算，無人載具將是重要項目之一，除無人機外也可能納入無人船，預期在發展國防自主政策下，相關軍工股將受惠。
7.馬斯克宣布暫訂6/22正式啟動自駕無人計程車Robotaxi試乘服務，彭博報導指出川普正準備鬆綁一項長期以來阻礙自駕車推廣的法規，為自駕車開發商開啟全新的發展道路，有助加速推進Robotaxi上路時間表。挹注自駕車概念股題材熱度。
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1.分析焦點：美國與各國貿易談判可望進入尾聲有助金融市場穩定、台股現金股利逾5千億元資金活水、季底作帳行情等皆有利台股表現。6/13以色列空襲伊朗，雙方開戰將干擾台股盤勢。主流類股：AI概念股、資安與軟體類股、軍工概念股、機器人概念股
2.以色列6/13對伊朗核武及相關軍事設施實施大規模轟炸，伊朗隨即發射逾百枚導彈與多架無人機報復，道瓊指數跌1.79%、那斯達克指數跌1.3%、S&P500指數跌1.13%、費城半導體指數跌2.61%，輝達跌2.09%、台積電ADR跌2.01%。
3.集中市場賣超7.97億元，台指期淨空單增加3,024口至42,000口。買超金額前五名：台積電、緯創、長榮、廣達、奇鋐賣超金額前五名：聯發科、國泰金、神達、富邦金、世芯-KY
4.6/17日本央行、6/19美國聯準會、台灣和英國央行、6/20大陸人行將舉行會議，預期皆維持利率不變；市場最關注FED動向，因通膨有回升跡象且關稅影響將逐漸顯現，預期鮑爾將維持相同論調、下半年降息兩碼。
5.ECB於6/11發布年度歐元情勢評估報告，在各國央行強力買盤與國際金價高漲帶動下，黃金2025年在全球央行準備資產占比升至20%，超越歐元之16%，僅次美元之46%；黃金已超越歐元成全球央行第二重要的準備資產。6/13以色列對伊朗實施空襲，目前雙方戰事升溫，激勵黃金走強。
6.OpenAI於6/10正式發表迄今最強大AI推理模型o3-pro，同時宣布旗艦推理模型o3大幅降價八成，奧特曼表示AI正進入指數級發展階段，美中AI競賽如火如荼之際，輝達亦積極協助歐洲建立資料中心，AI全球發展趨勢看好。
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1.分析焦點：樂觀看待美中談判、美股前晚收漲帶動，台積電除息前續攀高引領電子多頭，金融航運回神助攻，台股順利收復年線。6/11大盤開高走高收盤上漲1.02%，量能略增至4000億元。主流類股：台積電供應鏈、矽光子、機器人、航運
2.美公布5月CPI低於市場預期。川普推文指出美中貿易框架完成，中方預先供應磁鐵及稀土，美則允許中國學生進入大學就讀。美對中課徵55%關稅，中對美課徵10%關稅，但仍需得到中方批准。美股漲勢暫歇，四大指數小幅收低。
3.6/11買集中市場79.3億元，台指期淨空單減1401口至3.57萬口。買超金額前五名，台積電、聯發科、奇鋐、聯詠、長榮航。賣超金額前五名，國泰金、富邦金、陽明、中信金、群光。
4.受川普實施廣泛關稅措施，加劇國際關係緊張並拖累經濟前景影響，世銀公布最新經濟展望報告，下修2025年全球經濟成長預測為2.3%，較1月預測的2.7%大減0.4個百分點，其中美國今年成長1.4%，較前次下調0.9個百分點，中國則維持4.5%不變。
5.備受關注的美國《穩定幣法案》今天將在參議院進行程序性投票，若順利通過60票的支持門檻，將為美元掛鉤穩定幣監管框架奠定基石，替美債創造新需求並強化美元數位霸權地位，同時吸引更多資金進入加密貨幣市場，帶動價格走揚表現。
6.美中就落實兩國元首通話共識及日內瓦會談共識達成框架，川普表示將允許中國學生赴美就學換取磁鐵及稀土出口，中方尚未做出回應，但傳美方可能放寬部分晶片出口管制，可望緩解美國晶片業中國市場萎縮壓力，間接挹注台灣半導體供應鏈營運動能。
7.行政院長卓榮泰表示，國發會、國科會正研擬「AI新十大建設」草案，內容涵蓋智慧應用、關鍵技術、基礎建設三大面向，預計6月送入行政院審議，矽光子被列為四大發展項目之一，政策利多加上台積電股價重返千元，激勵矽光子概念股短多增溫。
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1.分析焦點：台積電挑戰千元卡關開低，電子權值多跟進走低壓抑多頭，金融與台塑集團持強力挺，台股維持平盤附近狹幅波動。大盤開低震盪，小跌0.06%作收，量縮至3000億元以下。主流類股：Switch2、神盾集團、記憶體模組、FOPLP
2.非農就業數據高於預期，川普表示美中貿易代表今起倫敦展開談判，帶動四大指數收高，S&P收復今年跌幅。輝達收漲1.24%、台積電ADR上漲0.9%。報導指中已向美三大車廠供應商核發臨時稀土出口許可，但美暫停核准向中核電廠出口核設備的許可。
3.6/6賣集中市場136.7億元，台指期淨空單增1443口至3.85萬口。買超金額前五名，聯發科、台積電、聯詠、長榮航、中興電。賣超金額前五名，緯創、國泰金、富邦金、陽明、廣達。
4.美5月非農就業人口新增13.9萬人，雖高於預估的12.6萬人，但低於前一個月下修後的14.7萬人，創今年2月以來新低，失業率持平4.2%。而過去兩個月的數據大幅下修9.5萬人，就業市場雖未明顯惡化，但在經濟政策與成本壓力下有逐步降溫疑慮。
5.金管會5月外資淨匯入126.7億美元，終結連兩個月淨匯出，創史上最大淨匯入量，累計前5月從淨匯出轉為淨匯入104.17億美元。外資強力匯入與美元走弱，新台幣暴力強升，央行大舉買匯阻升下，外匯存底暴增101.16億美元至5929.48億美元。
6.任天堂新一代遊戲機Switch 2，不僅預購表現熱烈，6/5起在多個國家地區正式開賣，多地出現提早排隊搶買人潮，備貨迅速銷售一空，預估下波供應得要等二週至一個月，傳任天堂已向供應鏈緊急追單要求盡快趕工出貨，相關供應鏈可望受惠。
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1.分析焦點：美國非農就業數據將於6/6公布，近期美國5月ADP就業人數、製造業PMI、服務業PMI等整體較偏弱；美國擬定7/9前與各國達成貿易協議，目前僅英國談成初步框架，市場預期台灣、瑞士及以色列最可能優先達陣。隨著美方希望5周內完成貿易談判，加上美中領導人互通電話並釋出善意，關稅議題可望最快7月底前塵埃落定，有利台股未來表現。主流類股：美國製造概念、新台幣升值、AI應用概念、機器人供應鏈
2.川普與習近平6/5通電話，習近平表示中美領導人同意盡快舉行新一輪經貿會談，川普表示對話愉快討論貿易協議細節，並達成對兩國都非常積極的協議，且應該不會再對稀土產品複雜性有任何疑問，中美團隊很快就會會面。特斯拉執行長馬斯克加大力道批判川普大而美法案，川普亦予以回擊，兩人關係大幅緊張，特斯拉股價大跌14%拖累美股走弱，四大指數下跌0.25%至0.83%，輝達跌1.36%、台積電ADR漲0.46%。
3.集中市場買超0.66億元，台指期淨空單減少67口至37,098口。買超金額前五名：台積電、材料-KY、台泥、聯發科、第一金賣超金額前五名：國泰金、長榮、富邦金、中信金、陽明
4.美國5月ADP就業人數僅增長3.7萬，低於4月的數值6萬，也不及道瓊斯預期的11萬，亦創2023年3月以來最低，顯示經濟活動減弱。該數據公佈後，川普再次呼籲聯準會立即降息，市場對9月降息預期升溫，導致2年與10年期美債收益率降至近一個月低位，並壓制美元表現。
5.美國供應管理協會(ISM)6/2公布製造業採購經理人指數(PMI)為48.5，服務業PMI為49.9，低於預測值52，亦低於前期51.6。針對調查結果，ISM服務業商業調查委員會主席Steve Miller表示並不代表嚴重收縮，而是參與者普遍表達由於長期關稅不確定性而在預測和規劃方面遇到困難，並努力推遲或減少訂購。
6.台積電6/3股東會董事長魏哲家主持維持2025年美元營收YoY+24~+26%展望不變；強調雖然大環境的因素無法控制，但台積電維持競爭力領先，隨著AI帶動而成長，可將不利因素降低，表現優於同業。
7.機器人所需之各種關鍵零組件如微型軸承與光學感測器性能大幅提升，不同類型機器人持續研發創新，包括服務類人形機器人、工業用協作機器人、特殊功能機器狗等，且應用領域更為廣泛。AI技術日趨成熟，機器人功能大躍進，市場對相關需求將呈現長期成長。
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1.分析焦點：昨日出現破月線大漲的要因有二，主要是熱錢抽離擔憂相對弱化+美科技股仍持強。前者以昨日外資動作來看，持續積極正面；後者短線持強態勢未見弱化。短線有利指數上探（半）年線反壓。比較弱勢走勢估為半年線上下膠著走勢。主流類股：昨日以生技、機器人概念與晶片股等，相對強勢。
2.美國股市週三(4日)漲跌互見，美國民間新增就業創下逾兩年來新低，引發市場對貿易政策不確定性可能拖累美國經濟的擔憂跌，道瓊收跌近92點。台積電ADR勁揚2.42%，博通(AVGO)德儀(TXN)上漲1.45%上下，帶領費半收漲1.39%，表現最強勢。
3.昨日外資買超203.4億元；台指期空單減2305口，淨空單持37165口。買超金額前5名台積電、聯發科、奇鋐、第一金、富喬。賣超金額前5名國泰金、中信金、陽明、可成、聯電。
4.特斯拉執行長Musk剛卸下川普政府職務，旋即於3日在社群平台發文怒罵川普提出的減稅法案是”令人作嘔的可憎之物，該法案將使預算赤字大幅增加到2.5兆美元，公民背負難以承受債務，讓美國破產，明年11月(期中選舉)將解雇背叛人民的政客”。
5.台積電執行長魏哲家6/3在股東會上表示”關稅是進口商要負責，不會直接影響台積電”，他表示台積電擔心的是關稅會導致物價提高需求降低，進而影響台積電的生意。巴隆周刊Barron’s報導稱，雖然晶片業可能將面臨美國的半導體關稅，但是台積電高層並不擔心，相信可以擺脫關稅疑慮。
6.蘋果將在台灣時間6/10凌晨1點舉辦WWDC 2025，預計發表iOS 19、macOS 16、watchOS 12等全新作業系統。具籌碼、股價基期優勢的蘋概股，如鴻海、國巨、亞光、臻鼎-KY等，短線相對強勢。
7.5月中MSCI季度調整中的全球小型指數成分股，新增3檔個股中有2檔與特化材料相關，包括新應材(4749)與台特化(4772)。入列MSCI成分股，有助於相關個股獲得市場大戶法人買盤相對青睞，而個別化工材料相關利基股(如國精化)表現強勢，皆有助於整體化工材料相關個股表現相對強勢。
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1.➢分析焦點：美股週一收高帶動台股早盤上漲逾300點，電子權值高檔逢壓收斂漲幅，但AI持強、大型金控拉尾加持力守收紅。大盤開高震盪，上漲0.59%作收，量略增至3500餘億元。主流類股：AI、PCB上下游、機器人、安控、電力、金融
2.白宮官員表示，川普與中國國家主席習近平可能本週通話，緩和川普關稅態度轉硬氣氛，輝達等晶片類股走揚領漲，四大指數同步收高。輝達上漲2.8%、超越微軟成全球市值最大上市公司，台積電ADR收高1.42%，博通上漲3.27%創歷史新高。
3.6/3賣集中市場133.5億元，台指期淨空單減5923口至3.95萬口。買超金額前五名，玉山金、永豐金、第一金、中華電、台達電。賣超金額前五名，國泰金、陽明、中信金、富邦金、聯電。
4.美聯邦舉債上限期限逼近之際，摩根大通執行長戴蒙近日表示，擔心川普的經濟政策可能引發美國債市危機，警告危機已迫在眉睫，債市將有一段艱難時期，不知道是6個月還是6年。對此，美國財政部長貝森特駁斥，我們正接近警戒線但絕不會違約。
5.受川普暫緩對等關稅90天影響，5月各國製造業PMI普遍較上月回升，美國5月製造業PMI終值52，略低於初值，已連5個月擴張，但歐元區、英國、亞洲日韓等都仍處於萎縮，台灣在AI需求帶動，5月製造業PMI回升至2.1至51，重回50榮枯值之上。
6.AI高速成長帶動，用於高階IC載板及先進晶片封裝基板的低熱膨脹係數玻纖布，以及用於高頻、高速傳輸PCB板材的低介電玻纖布需求持續強勁甚至短缺，三大玻纖材料廠之一日東紡宣布，8/1起全面調漲相關玻纖產品售價20％，增添族群題材火力。
7.AI競賽方興未艾，大型資料中心不斷提升算力和網絡傳輸速度成為趨勢，除AI伺服器將從GB200升級GB300到VR200，交換器也會400Gb、800Gb一路升等到1.6Tb，銅箔基板材料必須跟著從M7、M8到M9提高等級，可望持續帶來新的商機。
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